Сообщений в теме: 385

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы WTI отступили во вторник в преддверии публикации статистики по запасам на этой неделе, при этом нефть марки Brent показала максимумы выше $108 за баррель на фоне спекуляций относительно введения новых санкций против России.

Августовский фьючерс на нефть марки WTI отступил на 32 цента или 0.3% до $104.32 за баррель. В понедельник котировки достигли почти 3-недельного максимума.

В среду министерство топлива США опубликует свой отчет по запасам сырой нефти на прошлой неделе.

Тогда ведомство сообщило, что за неделю по 11 июля запасы сырой нефти сократились на 7.53 млн. баррелей (максимальное снижение с января).


Нефть продолжает корректироваться после тестирования максимумов на $105.20 (промежуточное сопротивление). Котировки отступили к $103.80 (ближайшая поддержка) прежде, чем вернуться в область выше фигуры. Выше $105.20 дорога откроется на $106.00/10 (максимум 1 июля). Ниже $103.80 поддержка находится на $102.60 (минимумы 21 июля).

 

ЕВРО - Единая валюта остается под давлением, несмотря на сообщение о том, что МВФ повысил прогноз роста ВВП Германии на 2014 и  2015 до 1.9% с 1.7% и до 1.7% с 1.6%, соответственно. Ожидается ускорение инфляции до 1.1% в 2014 и до 1.4% в 2015. В МВФ, тем не менее, отметили, что прогноз роста ВВП остается подвержен рискам, связанным с замедлением глобального восстановления, неопределенностью перспектив цен на энергоносители и демографическими факторами.

Германии рекомендуется сократить профицит счета текущих операций, а также проявить осторожность при введении минимального уровня заработной платы. Кроме того, отмечается, что инвестирование 0.5% ВВП дополнительно не станет нарушением фискальных правил.

Совет Евросоюза по иностранным делам отложил до четверга, 24 июля, принятие новых санкций в отношении России. Во вторник в Брюсселе главы министерство иностранных дел стран Евросоюза обсуждали катастрофу малазийского Boeing и расширение списка санкций в связи с событиями вокруг Украины.

Между тем, в своем выступлении президент РФ Владимир Путин заявил, что другие страны не должны вмешиваться во внутренние дела России. Он сказал, что Россия сделает все, что в ее силах для оказания влияния на украинских сепаратистов, чтобы расследование крушения Боинга-777 было проведено должным образом. Он также призвал западные страны воспользоваться своим влиянием на Киев в вопросе прекращения огня на востоке страны.


EUR/USD  остается в области $1.3460, при этом поддержка теперь находится в районе минимумов 21 ноября 2013 года на $1.3400. Ниже потери могут увеличиться до $1.3360 и $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника).

 

ИЕНА - Японская иена во вторник вечером скорректировалась после публикации инфляционных данных США. В краткосрочной перспективе переоценка ожиданий в отношении перспектив  AUD, NZD и EUR может оказать дополнительную поддержку японской валюте.

Превалирующие в настоящее время геополитические риски и переоценка ожиданий в отношении политики Банка Японии, являются гарантией сохранения иеной своих позиций в ближайшей перспективе


USD/JPY стремительно вырос и установил новые дневные максимумы, однако сразу же скорректировался. USD/JPY установил максимумы на  Y101.59 (ближайшее сопротивление), однако резко отступил к Y101.30. Сопротивление расположено вплоть до Y101.80, затем - на Y102.20. Поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).

 

ФРАНК - Доллар вырос во вторник против большинства валют, включая швейцарский франк.

Опубликованные данные показали, что потребительские цен ы июне выросли на 0.3% м/м и 2.1% г/г, что оправдало прогнозы аналитиков. Однако базовый показатель вырос всего на 0.1% м/м и 1.9% г/г, что слегка ниже прогноза в 0.2% м/м и 2.0% г/г.

Отдельный отчет показал  рост продаж жилья на вторичном рынке в июне до 8-месячного максимума.


USD/CHF протестировал Chf0.9030 и слегка отступил, но в целом сохраняет оптимизм.  Сопротивление остается на Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

 

СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов отступил после публикации более слабых по сравнению с ожиданиями данных о дефиците госбюджета Великобритании.

Британский фунт стерлингов вырос против евро впервые за последние четыре дня в преддверии публикации протоколов последнего заседания МРС Банка Англии в среду. Также ожидается выступление главы британского регулятора Марка Карни.

Напомним, что 15 июля глава Банка Англии заявил, что временные рамки изменений в монетарной политике центрального банка будут зависеть от темпов экономического роста страны. В прошлом месяце банкир предостерег, что повышение ставок в этом году более вероятно.


GBP/USD торгуется под давлением после того, как американская статистика по потребительским ценам оправдала прогнозы. GBP/USD упал к $1.7040 и сейчас торгуется слегка выше. Поддержка находится на $1.7040/30, ниже  потери могут увеличиться до $1.6950. Ближайшее сопротивление находится в районе дневных максимумов на $1ю7080б затем - на $1.7120 и в области $1.7180/90.

ЗОЛОТО - Цены на золото снизились во вторник на фоне разгара сезона квартальной отчетности, что сократило спрос на безопасные активы.
Среди 36 компаний в корзине S&P 500, которые отчитались во вторник, были Coca-Cola Co., McDonald’s Corp., Microsoft Inc. и Apple Inc. Порядка 76% компаний S&P 500 показали сильные результаты, превысившие прогнозы по прибыли, при этом 67% отчетов превысили прогнозы по продажам.

Августовский фьючерс на золото снизился на $7.60 до $1,306.30 за унцию. Физический спрос на драгоценный металл, по мнению аналитиков, может поддержать золото.

До вчерашнего дня золото с начала года выросло на 9.4% на фоне беспокойств на Ближнем Востоке и в Украине.


Золото консолидируется в районе $1,307.40 (38.2% Фибо роста с $1,240). Ближайшая поддержка расположена на $1,292.60 (50% и минимумы 15 июля), ниже - в области $1,240/50 (минимумы 3 июня).  Ближайшее сопротивление остается на $1,324 (максимумы 17 июля) и $1,325 (максимум 8 июля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы марки WTI в среду выросли после того, как правительственный отчет из США показал большее, чем предполагалось, снижение запасов сырой нефти в США.

Сентябрьский фьючерс вырос на 73 цента или 0.7% до $103.12 за баррель.
Министерство топлива США сообщило, что на прошлой неделе запасы сырой нефти снизились на 4 млн. баррелей, что больше среднего прогноза аналитиков в 2.6 млн. баррелей.

Запасы бензина на прошлой неделе выросли на 3.4 млн. баррелей, в то время как запасы дистиллятов увеличились на 1.6 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали рост запасов бензина на 1.2 млн. баррелей и увеличение запасов дистилятов на 1.8 млн. баррелей.

Во вторник ночью Американский Институт Нефти показал снижение запасов нефти на 600,000 баррелей за неделю по 18 июля. Также институт сообщил о росте запасов дистиллятов на 2.5 млн. баррелей, в то время как запасы бензина выросли на 3.6 млн. баррелей.


Нефть начала торги в среду с гепом почти в 200 пунктов  в районе $102.00, после чего котировки смогли восстановиться к $103.20. Ближайшее сопротивление находится на $103.80 (23.6% Фибо роста с $99.00), выше - на $105.30 (максимумы понедельника). Ниже $102.00 поддержка находится на $101.40 (61.8%).

ЕВРО - Евро консолидируется в очень узком диапазоне со слабо выраженной тенденцией к снижению.

Вышедшие сегодня данные показали рост розничных продаж в еврозоне, а также увеличение количества регистраций новых автомобилей в июне.

С другой стороны, давление на индексы во второй половине дня оказали сообщения о неожиданном падении индекса уверенности домашних хозяйств в июле до -8.4 против -7.5 в июне и аналогичного прогноза.

В настоящее время ЕС рассматривает возможность введения новых санкций против России, в частности, ограничение доступа на рынки капитала.


EUR/USD  остается в области $1.3450, при этом поддержка теперь находится в районе минимумов 21 ноября 2013 года на $1.3400. Ниже потери могут увеличиться до $1.3360 и $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника).

ИЕНА - Японская иена продолжает укрепляться против американской валюты.

В среду заместитель главы Банка Японии Накасо заявил, что японская экономика продолжает рост выше своего потенциала:

-внутренний спрос сильный, однако экспорт продолжает колебаться;

-Япония близка к окончанию дефляции;

-не будем колебаться с изменением монетарной политики, если риски будут угрожать состоянию экономики;

-ситуация в Украине и России представляют риски и требуют повышенного внимания;

-реальный экспорт Японии будет расти умеренно;

-вероятно, что Япония достигнет 2%-го уровня инфляции в финансовом 2015 году.


USD/JPY торгуется на Y101.50. Поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года). Сопротивление расположено вплоть до Y101.80, затем - на Y102.20.

ФРАНК - Швейцарский франк торгуется в диапазоне.

Глава Национального Банка Швейцарии Джордан заявил, что курс франка все еще слишком переоценен.

В соответствии с опубликованным отчетом МВФ, в США продолжается "существенное восстановление", причем ожидается, что полная занятость будет достигнута в конце 2017 года. Прогноз роста ВВП в 2015 оставлен на уровне 3%.

По мнению экономистов фонда ФРС состояние рынка труда “вполне здоровое”. Тем не менее, МВФ понизил прогноз роста ВВП США в 2014 году с 2.0% до 1.7%, отметив слабость в начале года.

Геополитические опасения, связанные с ситуацией в Украине и секторе Газа остаются в центре внимания.

Между тем, Федеральное управление авиацией во вторник запретил некоторые рейсы в Тель-Авив минимум на 24 часа после взрыва возле международного аэропорта Бен-Гурион.


USD/CHF снова тестирует Chf0.9030.  Сопротивление остается на Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов отступил в среду.

Опубликованный протокол последнего заседания МРС Банка Англии показал, что все члены комитета проголосовали за то, чтобы оставить ключевую процентную ставку на рекордном минимуме в 0.5%, п программу QE в объеме £375 млрд., как и ожидалось.

Центральный банк предположил, что есть угроза того, что небольшое повышение ставок может навредить восстановлению экономики, между тем многие члены комитета отметили, что в последнее время предпосылки к повышению процентных ставок сбалансировались. О временных перспективах такого шага речь не шла, поскольку будет зависеть от поступающих макроэкономических данных.

Более того, протокол засвидетельствовал, что укрепление курса фунта отражает относительную устойчивость экономики Великобритании. Рост продолжает умеренными темпами, однако есть признаки того, что во втором полугодии темпы восстановления замедлятся.

Позднее управляющий Банка Англии Карни отметил, что экономика Великобритании укрепляется, однако, ряд факторов может ограничить восстановление. По его мнению данные по зарплатам свидетельствуют о существовании более серьезного предложения на рынке труда чем это предполагалось.


GBP/USD снизился в район $1.7030. Ниже потери могут увеличиться до $1.6950. Ближайшее сопротивление находится в районе дневных максимумов на $1.7080б затем - на $1.7120 и в области $1.7180/90.

ЗОЛОТО - Цены на золото отступили второй день подряд на фоне ралли фондового рынка США, что сократило спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования.

Декабрьский фьючерс на золото отступил на 0.1% до $1,306.50 за унцию. Днем ранее цены упали на 0.6%.


Золото консолидируется в районе $1,307.40 (38.2% Фибо роста с $1,240). Ближайшая поддержка расположена на $1,292.60 (50% и минимумы 15 июля), ниже - в области $1,240/50 (минимумы 3 июня).  Ближайшее сопротивление остается на $1,324 (максимумы 17 июля) и $1,325 (максимум 8 июля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы на West Texas Intermediate могут завершить снижением третью неделю в текущем месяце  на фоне спекуляций относительно сокращения запасов бензина в США.

Сентябрьский контракт на WTI торгуется на отметке  $102.09 за баррель, прибавив 2 цента после падения на $1.05 до $102.07 за баррель накануне, в результате чего был достигнут минимум с 16 июля.
С начала недели нефть подешевела на 1%.

Как стало известно ранее, запасы бензина в США выросли на минувшей неделе на 3.38 млн. баррелей, до 217.9 млн. баррелей.

Потребление при этом сократилось на 265,000 баррелей в сутки до 8.79 млн. баррелей, что является шестинедельным минимумом и может свидетельствовать о том, что пик сезонного спроса на топливо в США пройден и в дальнейшем показатель продолжит снижаться.


Нефть остается в районе $102.00. Ближайшее сопротивление находится на $103.80 (23.6% Фибо роста с $99.00), выше - на $105.30 (максимумы понедельника). Ниже $102.00 поддержка находится на $101.40 (61.8%), поддержка находится на $99.00/95, ниже - на $98.20 (трендовая линия с 18 января 2009 года). Дальше поддержка находится в районе 96.00.



ЕВРО -  единая валюта восстановилась из области восьмимесячного минимума против доллара США после сообщений о неожиданном росте индикаторов активности производственного сектора стран еврозоны в июне.

Французские данные не удивили уже третий месяц подряд, тогда как немецкий индекс PMI оказался выше прогнозов, укрепившись до 52.9 против ожидающихся 52.0.
Производственный индекс ЕС вышел на уровне 51.9 против 51.7. Это укрепило надежды на продолжение восстановления экономики в регионе евро.

Тем не менее, следует отметить, что фундаментальная картина свидетельствует не в пользу евро. Так накануне представитель МВФ, Бланчард заявил, что перспективы роста экономики США выглядят довольно солидно, а восстановление в еврозоне остается слабым; при этом МВФ не видит угрозы финансовой стабильности

В пятницу, 25 июля в 08:00  GMT Германия представит индекс делового оптимизма от IFO. В июле показатель ожидается на уровне 109,5 против 109,7.


EUR/USD  стабилизировался на $1.3470, при этом поддержка теперь находится в районе минимумов 21 ноября 2013 года на $1.3400. Ниже потери могут увеличиться до $1.3360 и $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника).
 


ИЕНА - японская валюта находилась  под давлением на фоне роста курса доллара и укрепления мировых фондовых рынков, что снижает спрос на безопасные активы.
Статистика Японии показала, что дефицит торгового баланса страны оказался большим, чем предполагали эксперты после неожиданного сокращения экспорта. Так, в июне дефицит составил 822.2 млрд. иен ($8.1 млрд.), что превысило средний прогноз аналитиков в 643 млрд. иен. Объемы экспорта сократились на 2% по сравнению с прошлым годом, в то время как объемы импорта выросли на 8.4%.


USD/JPY  протестировал промежуточное сопротивление на Y101.80, после чего начал коррекцию. Поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года). В случае преодоления  Y101.80 откроется дорога на Y102.20. Выше сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40.


ФРАНК- Доллар США сохраняет свои позиции против франка. Индекс доллара достиг более чем месячного максимума против корзины основных валют после сообщения о том, что число обращений за пособием по безработице в США неожиданно упало до восьмимесячного минимума, что стало еще одним признаком ускорения восстановления рынка труда крупнейшей мировой экономики и, соответственно, активизировало спекуляции по поводу возможного в скором времени повышения процентных ставок ФРС.

В 12:30 GMT США представят отчет о заказах на товары длительного пользования. июньский показатель ожидается на уровне 0,7% против  -1,0% месяцем ранее.


С технической точки зрения USD/CHF стабилизировался на Chf0.9030.  Сопротивление остается на Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

 

СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов продолжает нести потери против доллара седьмую сессию кряду после того, как отчет по розничным продажам в Великобритании разочаровали. Показатель вышел на уровне 0.1% м/м, 3.6% г/г, тогда как ожидался 0.3% м/м и 3.9% г/г.

По мнению аналитиков ING “Если посмотреть на ситуацию с розничными продажами, можно увидеть, что в первом квартале рост показателя составил 1.6%, а по сравнению со вторым кварталом прошлого года рост на 4.5% больше.
Это максимальный годовой прирост за последние десять лет, так что не следует опасаться, что восстановлению экономики Британии что-то угрожает.
Данные также дают возможность предположить, что рост ВВП во втором кваратле составит 0.9% кв/кв, что выше прогнозируемых 0.8%.”

Валовой внутренний продукт Великобритании  выйдет в 08:30 GMT. Во 2 квартале предварительная оценка ожидается на отметке 3,1% против 3,0%.


С технической точки зрения GBP/USD пробил канальную линию от 4 июня на $1.7020. Ниже  потери могут увеличиться до $1.6950. Ближайшее сопротивление находится в районе дневных максимумов на $1.7080б затем - на $1.7120 и в области $1.7180/90.

 

ЗОЛОТО - падает в цене третью сессию кряду, однако, в четверг активизировало снижение, достигнув отметки $1,287.30 за тройскую унцию, что является минимальным уровнем с 19 июня. В настоящее время драгоценный металл остается под давлением и торгуется в районе $1,290 за тройскую унцию на фоне признаков сохранения солидных темпов роста мировой экономики после публикации ряда позитивных экономических данных из Китая, Европы и США.

С начала недели потери достигли $20. На предыдущей неделе, напомним, золото снизилось в цене на $27.


С технической точки зрения ближайшие уровни поддержки располагаются на $1,286, и  $1,274 - $1,276. Сопротивление находится в области $1,301,  $1,305 и на $1,311.

[HY Markets]

НЕФТЬ - снизилась после публикации отчета по запасам нефти в США. Министерство топлива США сообщило, что на прошлой неделе запасы сырой нефти снизились на 4 млн. баррелей, что больше среднего прогноза аналитиков в 2.6 млн. баррелей.

Запасы бензина на прошлой неделе выросли на 3.4 млн. баррелей, в то время как запасы дистиллятов увеличились на 1.6 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали рост запасов бензина на 1.2 млн. баррелей и увеличение запасов дистилятов на 1.8 млн. баррелей.

Во вторник ночью Американский Институт Нефти показал снижение запасов нефти на 600,000 баррелей за неделю по 18 июля. Также институт сообщил о росте запасов дистиллятов на 2.5 млн. баррелей, в то время как запасы бензина выросли на 3.6 млн. баррелей.


Геополитические опасения, связанные с ситуацией в Украине и секторе Газа также остаются в центре внимания.  

С технической точки зрения нефть протестировала сопротивление в районе 105.20, но преодолеть его не смогла. Теперь промежуточная поддержка находится в районе 101.00, а ключевая - на 100.10.

 

ЕВРО - упал до ноябрьского минимума против доллара после того, как немецкая статистика показала снижение индекса делового оптимизма в июле (108.0 пп против 109.7 пп).

Глава IFO, Вольрабе, сказал, что снижение индекса делового климата стало сюрпризом, но общий тренд не изменился

- геополитический фактор действует в сочетании с некоторым замедлением после очень удачного первого квартала;

- внутренний деловой климат в Германии остается на сильном уровне, хотя прогнозы по экспорту находятся на минимальном уровне более, чем за год;

- влияние конфликтов в Украине и на Ближнем Востоке пока не отражается на данных;

- ожидается, что в 2014 году рост экономики Германии совпадет с прогнозными 2.0% или будет незначительно ниже.


С технической точки зрения EUR/USD восстановился до $1.3435 после снижения к минимумам на $1.3420. Поддержка остается в районе минимумов 21 ноября 2013 года на $1.3400. Ниже потери могут увеличиться до $1.3360 и $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы 21 июля).

 

ИЕНА - остается под давлением на фоне сохраняющейся тенденции роста мировых фондовых рынков и соответствующего снижения спроса на безопасные активы. Кроме того, давление на иену оказывают свидетельства снижения экспорта.

Статистика Японии показала, что дефицит торгового баланса страны оказался большим, чем предполагали эксперты после неожиданного сокращения экспорта. Так, в июне дефицит составил 822.2 млрд. иен ($8.1 млрд.), что превысило средний прогноз аналитиков в 643 млрд. иен. Объемы экспорта сократились на 2% по сравнению с прошлым годом, в то время как объемы импорта выросли на 8.4%.


С технической точки зрения курс USD/JPY торгуется в районе Y101.77 после того, как протестировал максимумы на Y101.95. В случае закрепления выше откроется дорога на Y102.00, вплоть до Y102.20. Поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).

 

ФРАНК - заметно подешевел на фоне укрепления доллара. Индекс доллара вырос почти до месячного максимума на фоне признаков восстановления экономики США.

Индекс доллара растет вторую неделю подряд в преддверии публикации на будущей недели отчета о росте ВВП США и занятости. По мнению аналитиков, данные покажут рост экономики США и увеличение числа занятых.

Тем не менее, МВФ понизил прогноз роста ВВП США в 2014 году с 2.0% до 1.7%, отметив слабость в начале года.

В пятницу американская статистика показала, что что заказы на товары длительного пользования выросли в июне на 0.7%, что превысило средние оценки аналитиков в +0.5% и компенсировало половину снижения в предыдущем месяце. Заказы без учета транспорта выросли на 0.8%, что также превысило прогнозы в +0.6%.

По итогам встречи в Брюсселе, Совет ЕС в пятницу, 25 июля, принял решение об усилении санкций ЕС против России из-за ситуации в Украине. Совет ЕС добавил к санкционному списку еще 15 физических и 18 юридических лиц, ответственных за действия, подрывающие территориальную целостность Украины. Об этом говорится в итоговом коммюнике.
Принятое решение дает юридическую силу достигнутым в четверг на заседании Комитета постоянных представителей стран ЕС договоренностям. В отношении добавленных к списку лиц и организаций будут применяться замораживание авуаров в банках ЕС и запрет на визы для поездок в Евросоюз.
Таким образом, теперь в списке числятся 87 физических и 20 юридических лиц, подпадающих под эти ограничительные меры.


Совет ЕС также расширил критерии, предусматриваемые юридической базой для применения ограничительных мер. Это позволяет замораживать авуары и запрещать визы в ЕС лицам и организациям, которые активно поддерживают российских руководителей, ответственных за аннексию Крыма или дестабилизацию на востоке Украины, или извлекают выгоду благодаря этим руководителям.

С технической точки зрения USD/CHF протестировал Chf0.9050. Сопротивление остается на Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

 

СТЕРЛИНГ - продолжает нести потери против доллара седьмую сессию кряду после того, как отчет по розничным продажам в Великобритании разочаровали. Показатель вышел на уровне 0.1% м/м, 3.6% г/г, тогда как ожидался 0.3% м/м и 3.9% г/г.

Опубликованная статистика Великобритании засвидетельствовала рост розничных продаж на 0.1% м/м и 3.6% г/г против ожиданий участников рынка на уровне 0.3% м/м и 3.9% г/г соответственно.
В пятницу данные засвидетельствовали, что темпы роста ВВП во 2 кв. составили  0,8% кв/кв и 3,1% г/г, что полностью соответствует прогнозам.

Отметим, что британский фунт стерлингов остается под давлением на фоне общей тенденции роста доллара, а также после накануне публикации данных по производственной активности ЕС и розничным продажам в Британии.


С технической точки зрения GBP/USD снова под давлением. Потери могут увеличиться до дневных минимумов на $1.6950, перепись которых откроет дорогу к  поддержке в районе $1.6910 (канальная линия от октября 2013 года). Ближайшее сопротивление остается в районе дневных максимумов на $1.7000, выше - в области $1.7080 и $1.7110/20.

 

ЗОЛОТО - снижается вторую неделю подряд. Фьючерсы на золото упали на фоне спекуляций, что Федеральный резерв повысит процентные ставки раньше прогнозов, что сократило спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования.  

Также давление на цены оказали позитивная макроэкономическая статистика Китая, рост на азиатских рынках акций и укрепление доллара. Согласно данным Ассоциации золотопромышленников Китая (China Gold Association), спрос на золото в стране в первой половине 2014г. снизился на 19% в годовом исчислении, до 569,5 т, спрос на золотые слитки - на 62%, до 105,6 т, и даже очень хороший спрос со стороны ювелирного сектора (+11%, до 426,2 т) это падение компенсировать не смог. По данным Ассоциации золотопромышленников Китая, производство золота в стране, в отличие от спроса, в первой половине года выросло на 9,5% и составило 211 т. Заметно снизившийся спрос и резко выросшие объемы предложения указывают на падение потребности Китая в импорте золота.


С технической точки зрения картина Снова не поменялась. Зоной сопротивления остается 1340.00/1365.00. Нисходящая коррекция пока не завершена. Поддержка расположена в районе 1290.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки West Texas Intermediate снизилась в цене до 2-недельного минимума на опасениях закрытия НПЗ Coffeyville в Канзасе, что может сократить спрос на сырую нефть.

Сентябрьский фьючерс снизился в цене на $1.02 или 1% до $100.65 за баррель после тестирования $100.37 (минимум с 16 июля).

Ожидается, что в среду министерство топлива США сообщит о снижении запасов сырой нефти на прошлой неделе на 900,000 баррелей и росте запасов бензина на 1 млн. По итогам недели по 18 июля запасы бензина выросли до 217.9 млн. (максимум с марта).

Стоит отметить, что рынок очень чувствителен к возможным проблемам с Россией и это поддерживает нефть марки Brent и влияет на спред между ценой на Brent и WTI.


Нефть упала к $100.40 прежде, чем слегка восстановиться к $101.00. Ближайшее сопротивление находится на $101.80 (максимум 29 июля), выше - в районе $102.50 (максимум 25 июля) и $103.30 (максимум 23 июля). Ниже $100.40 поддержка находится на $100.20 (минимум 14 июля).


ЕВРО - Единая валюта оставалась под давлением.

ЕС озвучил новые экономические санкции против России. Санкции включают нефтяной сектор, продукцию двойного назначения и тонкие технологии и будут пересмотрены через три месяца. А также:

-ЕС ограничит доступ активов российских банков на рынки капитала;

-запретит экспорт оборудования для нефтяной отрасли;

-сократит использование продукции двойного назначения и тонких технологий.

Министр финансов США Джек Лью провел ряд телефонных переговоров. Министр переговорил с министрами-коллегами из Нидерландов, Австралии, Канады, Великобритании, Германии и Сингапура относительно необходимости введения дополнительных санкций против России.

Во вторник вечером президент США Барак Обама закончил своё выступление, по итогам которого стало известно, что США дополнили санкционный список некоторыми российскими банками, включая Банк Москвы, ВТБ и Российский сельскохозяйственный банк.


EUR/USD  находится под давлением, торгуясь в данный момент на $1.3411. Поддержка располагается в районе минимумов 21 ноября 2013 года на $1.3400. Ниже потери могут увеличиться до $1.3360 и $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника).



ИЕНА - Японская иена продолжила падение против доллара США.

Банк Японии ожидает, что условия сжатия рынка труда будут способствовать стабильному росту зарплат, что, в свою очередь, поможет инфляции достичь целевой отметки 2.0%. В текущей ситуации не следут ожидать, что до конца года Банк Японии увеличит размеры выкупа активов.


USD/JPY протестировал Y102.10. Сильное сопротивление остается в районе Y102.40 (канальная линия от 2 января). Ближайшая поддержка находится на Y101.80 (дневные минимумы), затем - на Y101.20. Ниже потери могут увеличиться до Y100.80/70 (минимумы 7 февраля).

 

ФРАНК - Доллар достиг максимального уровня за последние семь недель против основных конкурентов на ожидании восстановления экономики США.

Отчет по потребительскому доверию показал рост до 90.9 пп в июле (максимум с октября 2007 года) против прогноза в 85.0 пп. Между тем, индекс все еще находится ниже дорецессионных уровней.

Опубликованный ранее отчет показал рост цен на жилье от Case-Shiller на 9.3% г/г в 20-ти крупнейших городах оказался ниже предыдущего показателя в 10.8% и среднего прогноза в 10.0%.

Последние прогнозы предполагают, что статистика среды покажет рост ВВП США во 2 квартале составит  3% г/г против падения на 2.9% в первом квартале года.

Отчет по занятости, публикация которого запланирована на ближайшую пятницу, согласно прогнозам, покажет продолжение роста, собственно, занятости, что даст повод говорить об отходе ФРС от текущей риторики по монетарной политике. Ожидается, что прирост новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составит 231k, по сравнению с средним значением 185k, наблюдавшимся в последние 6 месяцев, и 204k, которые были в аналогичном периоде прошлого года. Это самый быстрый прирост показателя с апреля 2006 года, что четко указывает на восстановление рынка труда США.

Основным событием станет решение Федерального резерва в 18:00 GMT по учетной ставке.


USD/CHF достиг новых сессионных максимумов на Chf0.9060. Сопротивление остается на Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

 

СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов обновил месячные минимумы во вторник, несмотря на публикации более сильного по сравнению с ожиданиями отчет по одобренным заявкам на ипотеку. Данные во вторник показали, что в июне количество одобренных заявок выросло до 67,200 с 62,000 в мае против среднего прогноза в 63,000.

Несмортя на то, что вышедшие данные указывают на хорошее состояние экономики Британии, статьи в прессе по поводу “пузыря” на рынке недвижимости испортили настроение участниками рынка и оттестнили перспективы ставок на второй план.


GBP/USD протестировал $1.6930 и остается под давлением. Сильная поддержка остается на $1.6910 (канальная линия от октября 2013 года). Ниже потери могут увеличиться до максимумов 6 июня на $1.6840. Ближайшее сопротивление остается в районе дневных максимумов на $1.6990/00 (также максимумы 28 июля), выше - в области $1.7080 и $1.7110/20.

 

ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото снижаются на фоне роста фондовых рынков США и Европы, что сократило спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования.

Декабрьский фьючерс отступил на 0.5% до $1,299.80 за унцию. Ранее цены выросли на 0.7% до $1,314.60 за унцию (максимум с 22 июля).
До вчерашнего дня золото выросло в начала года на 8.6%.


Золото показало минимумы ниже $1,300 и остается под давлением. Ближайшая поддержка расположена на $1,292.60 (50% Фибо роста с $1,240 и минимумы 15 июля), вплоть до $1,287.30 (минимумы 4 июля), ниже - в области $1,240/50 (минимумы 3 июня).  Ближайшее сопротивление остается на $1,324 (максимумы 17 июля) и $1,325 (максимум 8 июля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки West Texas Intermediate снизилась в цене до 2-недельного минимума на опасениях закрытия НПЗ Coffeyville в Канзасе, что может сократить спрос на сырую нефть.

Сентябрьский фьючерс снизился в цене на $1.02 или 1% до $100.65 за баррель после тестирования $100.37 (минимум с 16 июля).

Ожидается, что в среду министерство топлива США сообщит о снижении запасов сырой нефти на прошлой неделе на 900,000 баррелей и росте запасов бензина на 1 млн. По итогам недели по 18 июля запасы бензина выросли до 217.9 млн. (максимум с марта).

Стоит отметить, что рынок очень чувствителен к возможным проблемам с Россией и это поддерживает нефть марки Brent и влияет на спред между ценой на Brent и WTI.


Нефть упала к $100.40 прежде, чем слегка восстановиться к $101.00. Ближайшее сопротивление находится на $101.80 (максимум 29 июля), выше - в районе $102.50 (максимум 25 июля) и $103.30 (максимум 23 июля). Ниже $100.40 поддержка находится на $100.20 (минимум 14 июля).

 

ЕВРО - Единая валюта оставалась под давлением.

ЕС озвучил новые экономические санкции против России. Санкции включают нефтяной сектор, продукцию двойного назначения и тонкие технологии и будут пересмотрены через три месяца. А также:

-ЕС ограничит доступ активов российских банков на рынки капитала;

-запретит экспорт оборудования для нефтяной отрасли;

-сократит использование продукции двойного назначения и тонких технологий.

Министр финансов США Джек Лью провел ряд телефонных переговоров. Министр переговорил с министрами-коллегами из Нидерландов, Австралии, Канады, Великобритании, Германии и Сингапура относительно необходимости введения дополнительных санкций против России.

Во вторник вечером президент США Барак Обама закончил своё выступление, по итогам которого стало известно, что США дополнили санкционный список некоторыми российскими банками, включая Банк Москвы, ВТБ и Российский сельскохозяйственный банк.


EUR/USD  находится под давлением, торгуясь в данный момент на $1.3411. Поддержка располагается в районе минимумов 21 ноября 2013 года на $1.3400. Ниже потери могут увеличиться до $1.3360 и $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника).


ИЕНА - Японская иена продолжила падение против доллара США.

Банк Японии ожидает, что условия сжатия рынка труда будут способствовать стабильному росту зарплат, что, в свою очередь, поможет инфляции достичь целевой отметки 2.0%. В текущей ситуации не следует ожидать, что до конца года Банк Японии увеличит размеры выкупа активов.


USD/JPY протестировал Y102.10. Сильное сопротивление остается в районе Y102.40 (канальная линия от 2 января). Ближайшая поддержка находится на Y101.80 (дневные минимумы), затем - на Y101.20. Ниже потери могут увеличиться до Y100.80/70 (минимумы 7 февраля).
 

 

ФРАНК - Доллар достиг максимального уровня за последние семь недель против основных конкурентов на ожидании восстановления экономики США.

Отчет по потребительскому доверию показал рост до 90.9 пп в июле (максимум с октября 2007 года) против прогноза в 85.0 пп. Между тем, индекс все еще находится ниже дорецессионных уровней.

Опубликованный ранее отчет показал рост цен на жилье от Case-Shiller на 9.3% г/г в 20-ти крупнейших городах оказался ниже предыдущего показателя в 10.8% и среднего прогноза в 10.0%.

Последние прогнозы предполагают, что статистика среды покажет рост ВВП США во 2 квартале составит  3% г/г против падения на 2.9% в первом квартале года.

Отчет по занятости, публикация которого запланирована на ближайшую пятницу, согласно прогнозам, покажет продолжение роста, собственно, занятости, что даст повод говорить об отходе ФРС от текущей риторики по монетарной политике. Ожидается, что прирост новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составит 231k, по сравнению с средним значением 185k, наблюдавшимся в последние 6 месяцев, и 204k, которые были в аналогичном периоде прошлого года. Это самый быстрый прирост показателя с апреля 2006 года, что четко указывает на восстановление рынка труда США.

Основным событием станет решение Федерального резерва в 18:00 GMT по учетной ставке.


USD/CHF достиг новых сессионных максимумов на Chf0.9060. Сопротивление остается на Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

 

СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов обновил месячные минимумы во вторник, несмотря на публикации более сильного по сравнению с ожиданиями отчет по одобренным заявкам на ипотеку. Данные во вторник показали, что в июне количество одобренных заявок выросло до 67,200 с 62,000 в мае против среднего прогноза в 63,000.

Несмотря на то, что вышедшие данные указывают на хорошее состояние экономики Британии, статьи в прессе по поводу “пузыря” на рынке недвижимости испортили настроение участниками рынка и оттеснили перспективы ставок на второй план.


GBP/USD протестировал $1.6930 и остается под давлением. Сильная поддержка остается на $1.6910 (канальная линия от октября 2013 года). Ниже потери могут увеличиться до максимумов 6 июня на $1.6840. Ближайшее сопротивление остается в районе дневных максимумов на $1.6990/00 (также максимумы 28 июля), выше - в области $1.7080 и $1.7110/20.

 

ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото снижаются на фоне роста фондовых рынков США и Европы, что сократило спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования.

Декабрьский фьючерс отступил на 0.5% до $1,299.80 за унцию. Ранее цены выросли на 0.7% до $1,314.60 за унцию (максимум с 22 июля).
До вчерашнего дня золото выросло в начала года на 8.6%.


Золото показало минимумы ниже $1,300 и остается под давлением. Ближайшая поддержка расположена на $1,292.60 (50% Фибо роста с $1,240 и минимумы 15 июля), вплоть до $1,287.30 (минимумы 4 июля), ниже - в области $1,240/50 (минимумы 3 июня).  Ближайшее сопротивление остается на $1,324 (максимумы 17 июля) и $1,325 (максимум 8 июля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - марки West Texas Intermediate завершила месяц с максимальными потерями с октября на фоне падения спроса на бензин и роста доллара, что негативно сказывается на ценах на сырье.

Цены падают пятый день подряд. Сентябрьский фьючерс на нефть марки  WTI подешевел на 51 цент или 0.5% до $97.66 за баррель. В июле нефть подешевела на 6.8% (максимум за последние девять месяцев), преодолев накануне психологически важную отметку $100 после сообщений о росте запасов бензина в США до четырехмесячного максимума на фоне падения спроса.

С начала недели нефть подешевела на 4%.


С технической точки зрения ниже зоны весенних минимумов $97.50 поддержка находится в районе 96.00. Ближайшее сопротивление находится на $101.80 (максимум 29 июля), выше - в районе $102.50 (максимум 25 июля) и $103.30 (максимум 23 июля).
Существенное сопротивление располагается на $105.30 (пик прошлой недели).

ЕВРО -  единая валюта стабилизировалась в районе локального минимума против доллара после того, как накануне Евросоюз заморозил активы двух российских олигархов в рамках нового пакета санкций, которые должны заставить президента России Владимира Путина лишить повстанцев на востоке России военной поддержки.

Напомним, что ЕС ужесточил санкции после того, как в Донецкой области Украины был сбил пассажирский лайнер малайзийских авиалиний.

В первой половине дня давление на евро оказала статистика, которая показала, что индекс потребительских цен в июле снизился до 0.4% г/г против прогноза 0.5% г/г
Согласно другому отчету, уровень безработицы в июле 11.5% против прогноза 11.6%.

В Германии министерство труда сообщило, что в июле уровень безработицы составил 6.7%, что соответствует прогнозам.

В пятницу в период с 07:50 GMT до 08:30 GMT Франция, Германия, ЕС и Великобритания предоставят статистику по состоянию промышленного сектора за июль.

В 12:30 GMT выйдет правительственный отчет США по занятости. Ожидается рост на 230К после 288K в июне. Уровень безработицы прогнозируется на отметке 6.11% после 6.10% месяцем ранее.


EUR/USD в настоящее время консолидируется выше дневного минимума, установленного ранее в районе $1.3370 (ближайшая поддержка). Ниже потери могут увеличиться до $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника).

 

ИЕНА - японская валюта консолидируется в 30-пунктовом диапазоне против доллара США и в целом остается под давлением в преддверии публикации данных по рынку труда США.

Отчет по занятости, согласно прогнозам, покажет продолжение роста, что даст повод говорить об отходе ФРС от текущей риторики по монетарной политике.

Ожидается, что прирост новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составит 231k, по сравнению с средним значением 185k, наблюдавшимся в последние 6 месяцев, и 204k, которые были в аналогичном периоде прошлого года. Это самый быстрый прирост показателя с апреля 2006 года, что четко указывает на восстановление рынка труда США и, таким образом, дает дополнительные аргументы в пользу скорого повышения процентной ставки ФРС.


USD/JPY незначительно снизился после тестирования Y103.00. Сейчас курс находится в области Y102.90. Выше фигуры сопротивление располагается в районе Y103.45. Ближайшая поддержка находится на Y102.60 (23.6% Фибо роста курса с Y101.05), ниже - на Y102.15/10 (максимумы 29 июля и 50%).

 

ФРАНК- Доллар США укрепляет свои позиции против франка в преддверии публикации данных по рынку труда США.

Министерство труда США сообщило, что на прошлой неделе количество американцев, которые впервые подали заявки на получение пособия по безработице, выросло на 23K до 302K, что соответствует прогнозам. С другой стороны, стоимость рабочей силы выросла во втором квартале на 0.7% (максимум за последние шесть лет).
Отдельный отчет показал падение индекса деловой активности Чикаго до 52.6 пп в июле, что значительно хуже среднего прогноза аналитиков в 63.0 пп и является минимальным значением с июля 2013 года.

Роб Карнелл, ведущий экономист ING полагает, что отчет по занятости США в пятницу в основном оправдает прогнозы аналитиков в 250K (диапазон ожиданий 220К-280K), поэтому фокус может сместиться к показателю безработицы. “Мы полагаем, что уровень безработицы снизится на 0.1% до 6.0%, однако не исключается снижение до 5.9%”.


С технической точки зрения USD/CHF стабилизировался на Chf0.9080/90. Выше сопротивление находится на Chf0.9100 (трендовая линия от 19 мая 2013 года, максимумы 30 июля). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

 

СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов продолжает снижаться и сегодня установил новый 7-недельный минимум на 1.6869. Снижению фунта способствует укрепление доллара, слабые данные по рынку недвижимости Британии и мягкие комментарии официальных представителей Банка Англии.

Фунт остается под давлением, поскольку инвесторы сокращают длинные позиции на фоне опасений, что Банк Англии не будет повышать ставку до конца этого года.
Заместитель главы Банка Англии Бен Бродбент заявил, что повышение ставок будет постепенным и ограниченным, а фунт переоценен. Комментарии Бродбента аналогичны высказываниям МВФ


С технической точки зрения GBP/USD стабилизировался на Chf0.9080/90. Выше сопротивление находится на Chf0.9100 (трендовая линия от 19 мая 2013 года, максимумы 30 июля). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

 

ЗОЛОТО - понесло потери четвертый день подряд. Июль драгоценный металл закончил ниже ключевой отметки в $1,300.

На спотовом рынке золото подешевело на 0.3% до  $1,279.30 за унцию, что является минимальным показателем с 19 июня.

В июле таким образом падение цены составило 3.4%.

Золото продолжило снижение после того, как министерство труда США сообщило, что на прошлой неделе количество американцев, которые впервые подали заявки на получение пособия по безработице, выросло на 23K до 302K, что соответствует прогнозам. С другой стороны, стоимость рабочей силы выросла во втором квартале на 0.7% (максимум за последние шесть лет).

Таким образом, золото завершает месяц снижением на фоне ожиданий свидетельств ускорения роста в США, что говорит в пользу увеличения в скором времени процентной ставки ФРС.

Отчет по занятости, согласно прогнозам, покажет продолжение роста, собственно, занятости, что даст повод говорить об отходе ФРС от текущей риторики по монетарной политике.


Ожидается, что прирост новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составит 231k, по сравнению с средним значением 185k, наблюдавшимся в последние 6 месяцев, и 204k, которые были в аналогичном периоде прошлого года. Это самый быстрый прирост показателя с апреля 2006 года, что четко указывает на восстановление рынка труда США.

С технической точки зрения ближайшие уровни поддержки располагаются на  $1,274 - $1,276. Сопротивление находится в области  $1,305 и на $1,311.

[HY Markets]

НЕФТЬ - завершила месяц с максимальными потерями с октября на фоне снижения спроса на бензин и роста доллара, что негативно сказывается на ценах на сырье.

В июле нефть подешевела на 6.8% (максимум за последние девять месяцев), преодолев психологически важную отметку $100 после сообщений о росте запасов бензина в США до четырехмесячного максимума на фоне падения спроса.

США впервые за последние 40 лет отправили сырую нефть на экспорт. В ночь на 31 июля 2014 г танкер BW Zambesi под флагом Сингапура вышел из порта Техас-Сити по направлению к Южной Корее.

О том, что отгрузка из США в Южную Корю 1го танкера со сверхлегкой нефтью произойдет в конце июля 2014 г, стало известно, когда южнокорейская GS Caltex подтвердила контракт с Mitsui & Co на покупку 1й партию сверхлегкой нефти.


С технической точки зрения отметка $97.00 исторически была критически важной и ее преодоление откроет дорогу на 95.00. Существенно ниже располагается область 91.20-91.60.

 

ЕВРО - в пятницу смог компенсировать снижение первой половины недели. В итоге курс остался недалеко от уровней открытия недели.

Евросоюз заморозил активы двух российских олигархов в рамках нового пакета санкций, которые должны заставить президента России Владимира Путина лишить повстанцев на востоке России военной поддержки. напомним, что ЕС ужесточил санкции после того, как в Донецкой области Украины был сбил пассажирский лайнер малазийских авиалиний.

Ранее давление на евро оказала статистика, которая показала, что индекс потребительских цен в июле снизился до 0.4% г/г против прогноза 0.5% г/г
Согласно другому отчету, уровень безработицы в июле 11.5% против прогноза 11.6%.

В Германии министерство труда сообщило, что в июле уровень безработицы составил 6.7%, что соответствует прогнозам.

Опубликованные данные показали, что индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны составил в июле 51.8 пп, в то время как аналитики прогнозировали 51.9 пп.

Аналогичный показатель Германии снизился до 52.4 пп в июле, ниже средних прогнозов аналитиков в 52.9 пп.

Во Франции индекс активности составил в июле 47.8 пп, превысив ожидания экспертов в 47.6 пп.


С технической точки зрения EUR/USD торгуется  чуть выше $1.3400, при этом поддержка остается в районе недавних минимумов на $1.3370/60. Ниже потери могут увеличиться до $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3440 (максимум 29 июля), затем - в районе $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника).

 

ИЕНА - в конце недели сократила свои потери против доллара на фоне коррекции фондовых рынков, в результате чего вырос спрос на безопасные активы.

В первой половине недели иена продолжила падение против доллара США. Кроме того, давление на иену могли оказать слова представителя Банка Японии, Ишида по поводу того, что компании все активнее перекладывают увеличение расходов на потребителей.

Банк Японии ожидает, что условия сжатия рынка труда будут способствовать стабильному росту зарплат, что, в свою очередь, поможет инфляции достичь целевой отметки 2.0%. В текущей ситуации не следут ожидать, что до конца года Банк Японии увеличит размеры выкупа активов.


С технической точки зрения USD/JPY откатился от  Y103.00. Выше фигуры сопротивление располагается в районе Y103.45. Ближайшая поддержка находится на Y102.60 (23.6% Фибо роста курса с Y101.05), ниже - на Y102.15/10 (максимумы 29 июля и 50%).

 

ФРАНК - незначительно ослабел против доллара. Несмотря на коррекцию в пятницу, спровоцированную более слабыми по сравнению с ожиданиями данными по рынку труда США, по итогам недели доллар укрепил свои позиции против основных валют.

Как стало известно, в США количество новых рабочих мест без учета с/х в июле составило 209K против прогноза 233K и 288K в июне. Уровень безработицы вырос до 6.2% против 6.1%.

В США индекс активности в производственном секторе Markit PMI в июле 55.8 против 57.3 ранее. Индекс потребительских настроений Reuters/Michigan в июле достиг 81.8 против прогноза 82. Индекс активности в производственном секторе ISM Manufacturing PMI в июле 57.1 против прогноза  56.

Отдельный отчет показал падение индекса деловой активности Чикаго до 52.6 пп в июле, что значительно хуже среднего прогноза аналитиков в 63.0 пп и является минимальным значением с июля 2013 года.


С технической точки зрения USD/CHF скорректировался из района Chf0.9090. Выше сопротивление находится на Chf0.9100 (трендовая линия от 19 мая 2013 года, максимумы 30 июля). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

 

СТЕРЛИНГ - не смог восстановиться из области семинедельных минимумов. С середины июля, когда GBP/USD достиг максимумов на $1.7190, фунт упал более чем на 300 пп на фоне закрытия инвесторами длинных позиций из-за спекуляций, что к концу года Банк Англии повысит процентные ставки.

Заместитель главы Банка Англии Бен Бродбент в четверг заявил, что повышение “будет постепенным и ограниченным”, а фунт остается “переоцененным”, повторив, таким образом, комментарии МВФ.

Возможно, что опасения потенциального повышения ставок Банка Англии несколько ослабели, поскольку данные по потребительскому доверию оказались не очень хорошими. Также беспокойства добавляет ситуация в Украине. Тем не менее, следует понимать, что все еще указывает на экспансию в экономике.

Статистика показала падение индекс деловой активности в производственном секторе Британии до 55.4 пп в июле против июньского значения в 57.5 пп. Аналитики прогнозировали снижение до 57.2 пп.


С технической точки зрения GBP/USD пытается восстановиться/ пробитая ранее поддержка  в районе $1.6855 (минимумы 31 июля) стала теперь сопротивлением, прохождение которого откроет дорогу к $1.6920/30 (максимумы 31 июля), затем - на $1.6990/00 (максимум 28 июля). Поддержка находится на $1.6740 (минимумы 11 июня).

 

ЗОЛОТО - продолжило снижение. Дополнительное давление оказало сообщение, что министерство труда США сообщило, что на прошлой неделе количество американцев, которые впервые подали заявки на получение пособия по безработице, выросло на 23K до 302K, что соответствует прогнозам. С другой стороны, стоимость рабочей силы выросла во втором квартале на 0.7% (максимум за последние шесть лет).

Золото завершает июль с потерями после роста на 10% в первом полугодии.

Таким образом, золото завершает месяц снижением на фоне ожиданий свидетельств ускорения роста в США, что говорит в пользу увеличения в скором времени процентной ставки ФРС.


С технической точки зрения золото направляется в район поддержки 1254.00/1255.00. Его преодоление откроет дорогу к 1210.00. Сопротивление находится в области 1359.20.

[HY Markets]

НЕФТЬ - марки West Texas Intermediate пытается продолжить восстановление и торгуется в настоящее время в области трехдневного максимума в преддверии публикации данных о запасах сырья в США.
Сентябрьский контракт на WTI торгуется в районе $98.32 за баррель, прибавив 3 цента после роста на 0.4% до  $98.29 накануне.
На прошлой неделе нефть WTI обвалилась в цене на 4.1% после сообщений о снижении спроса на топливо в США.
В соответствии с последними прогнозами запасы бензина на 1 августа сократились на 300,000 баррелей до 217.9 млн. баррелей. запасы дистиллятов по всей вероятности выросли на 700,000, а общий объем запасов нефтепродуктов сократился на 1.5 млн. баррелей до 365.9 млн.
Отметим, что прошлый месяц нефть с максимальными потерями с октября на фоне падения спроса на бензин и роста доллара, что негативно сказывается на ценах на сырье.

В июле нефть подешевела на 6.8% (максимум за последние девять месяцев), преодолев накануне психологически важную отметку $100 после сообщений о росте запасов бензина в США до четырехмесячного максимума на фоне падения спроса.


С технической точки зрения ближайшее сопротивление находится на $101.80 (максимум 29 июля), выше - в районе $102.50 (максимум 25 июля) и $103.30 (максимум 23 июля). Существенное сопротивление располагается на $105.30 (пик прошлой недели).
Ниже зоны весенних минимумов $97.50 поддержка находится в районе 96.00. Tе преодоление откроет дорогу на 95.00. Существенно ниже располагается область 91.20-91.60.

 

ЕВРО -  единая валюта торгуется в районе минимального уровня против доллара США с ноября прошлого года в преддверии запланированного на текущую неделю заседания ЕЦБ.

За последние три месяца единая валюта потеряла в цене 3.2% после того, как ЕЦБ понизил процентную ставку с целью оживления инфляции, которая в июле достигла минимального уровня за последние 5 лет.

Опубликованные в понедельник данные показали, что индекс цен производителей ЕС в июне вырос на 0.1% м/м, превысив прогнозы в 0%, однако в годовом выражении показатель снизился на 0.8%, что также лучше средних ожиданий в -1.0%.

Индекс деловой активности в секторе услуг Германии от Markit выйдет в 07:55 GMT. В июле ожидается рост показателя до 56,6 против 54,6.

В 09:00  GMT выйдут данные по розничным продажам в еврозоне.
В июне прогнозируется рост показателя на 1,2% против 0,7% в мае.


EUR/USD стабилизировался на $1.3420, при этом поддержка остается в районе недавних минимумов на $1.3370/60. Ниже потери могут увеличиться до $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3440 (максимум 29 июля), затем - в районе $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника).


ИЕНА - японская валюта укрепляет свои позиции и пытается продолжить восстановление.


USD/JPY незначительно снизился после тестирования Y103.00. Сейчас курс находится в области Y102.50. Выше фигуры сопротивление располагается в районе Y103.45. Ближайшая поддержка находится на Ближайшая поддержка находится на Y102.30 (38.2% Фибо роста с Y101.00) , ниже - на Y102.00 (50%).

 

ФРАНК- Доллар США сохраняет свои позиции против франка в преддверии публикации очередных данных о состоянии крупнейшей мировой экономики.

В 14:00 GMT выйдет индекс деловой активности в сфере услуг США от  ISM. Последние прогнозы предполагают, что в июле показатель составит 56,3 против 56,0.


С технической точки зрения USD/CHF консолидируется в области Chf0.9060. Сильное сопротивление находится на Chf0.9100 (трендовая линия от 19 мая 2013 года, максимумы 30 июля). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

 

СТЕРЛИНГ - Фунт компенсировал часть понесенных в ходе недавней коррекции потерь в преддверии публикации данных, которые по мнению экономистов могут засвидетельствовать оживление роста экономики Великобритании.

Стерлинг за последние 12 вырос на 10%, став таким образом лидером среди 10 основных валют.  Евро для сравнения за данное время вырос на 0.2%, иена потеряла 4.8%, а доллар снизился на 1%.

Статистика показала рост индекса деловой активности в строительном секторе до 62.4 пп против 62.0 пп ранее.


С технической точки зрения GBP/USD пытается восстановиться. Пробитая ранее поддержка  в районе $1.6855 (минимумы 31 июля) стала теперь сопротивлением, прохождение которого откроет дорогу к $1.6920/30 (максимумы 31 июля), затем - на $1.6990/00 (максимум 28 июля). Ближайшая поддержка расположена в области пятничных минимумов на $1.6810/00, ниже - на $1.6740 (минимумы 11 июня).

 

ЗОЛОТО - возобновило рост в направлении$1,300 на фоне падения фондовых рынков после публикации слабых данных о состоянии активности в непроизводственном секторе Китая, в результате чего увеличился спрос на безопасные активы.
На спотовом рынке золото прибавило в цене 0.3% до $1,292.49 за тройскую унцию после падения на 0.4% накануне после сообщений, что что португальский центробанк выделил на спасение Banco Espirito Santo  €4.9 млрд. ($6.6 млрд.). Проблемный банк с целью защиты интересов налогоплательщиков и кредиторов будет разделен на “хороший” и “плохой” банки в соответствии с качеством активов.


С технической точки зрения золото остается в рамках нисходящего “треугольника” с промежуточной целью снижения в районе 1254.00/1255.00. Его преодоление откроет дорогу к 1210.00. Ближайшее сопротивление находится в области 1292/96.00, 1312.20
и 1345.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - в пятницу обновила полугодовые минимумы в районе 96.50, но к закрытию цены вернулись в район 97.50. Отметка 100.00 пока выглядит недостижимой.

Рост в пятницу был вызван сообщением, что президент США Барак Обама подписал документ, позволяющий в случае необходимости защиту северных территорий Ирака с воздуха, если в этом будет необходимость. Более того, Chevron Corp. заявил, что отзовет своих сотрудников из-за угрозы безопасности. Однако вечером тогоже дня нефть нивелировала рост на спекуляциях, что авиаудары США на северных территориях Ирака, подконтрольных террористической группировке Исламское государств стабилизирует поставки "черного золота" из страны.

В пятницу ОПЕК сократила прогноз по мировому спросу на нефть на 2014 год на 30k барр/день до 1.1 млн барр/день

- спрос на нефть, произведенную странами ОПЕК на 2014 год был сокращен до 9.61 млн барр/день, что на 70k ниже предыдущих прогнозов;

- прогноз на 2015 год был оставлен без изменений на 1.21 млн барр/день;

- в июле нефтедобыча стран ОПЕК, благодаря Ливии, выросла до 29.91 млн барр/день, что на 170k барр/день выше, чем в июне.


С технической точки зрения преодоление текущих минимумов откроет дорогу на 94.50. Оттуда возможен некоторый отскок, поскольку данный уровень преодолеть с первого раза будет крайне сложно. Ключевое сопротивление расположено сейчас в области 100.60. Только преодоление данного уровня сможет ослабить настроения на продажу нефти.

 

ЕВРО - обновил минимумы 2014 года под давлением слабой статистики Германии по производственным заказам, после чего попытался восстановиться.

Данные показали резкое падение производственных заказов в Германии в июне на 3.2% м/м. В это же время майское отрицательное значение было резко пересмотрено на -1.6% м/м с первоначального 1.7%. В годовом выражении заказы упали на 4.3%.

Основным событием недели в Европе стало заседание ЕЦБ, по итогам которого европейский регулятор оставил ставку без изменений на уровне 0.15%.

Риторика Драги в ходе традиционной пресс-конференции оказалась мягкой, особенно, если учесть недавнее снижение инфляции до нового циклического минимума и ослабление данных по деловой активности. В частности Драги заявил, что фундаментальные показатели свидетельствуют в пользу ослабления евро.

Статистика Германии в пятницу засвидетельствовала, что торговый баланс оказался хуже прогнозов в 17.5 млрд., составив 16.2 млрд. Однако, это произошло не по причине низкой торговой активности, а из-за роста импорта. Показатели экспорта и импорта превысили прогнозы аналитиков.


С технической точки зрения EUR/USD обновил максимумы в районе $1.3430 и отступил. Ближайшее сопротивление расположено на $1.3440 (максимум 29 июля), затем - в районе $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника). Поддержка - на $1.3330. Ниже потери могут увеличиться до $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года).

 

ИЕНА - выросла на фоне повышенного спроса на валюты-убежища после того, как президент США Барак Обама подписал документ, позволяющий в случае необходимости защиту северных территорий Ирака с воздуха, если в этом будет необходимость.

Заявление Банка Японии, прозвучавшее после объявления решения по ставкам, было менее оптимистичным, чем то, которое мы слышали в июле. С другой стороны, условия для бизнеса после введения в апреле налога на продажи существенно не сдали позиций.

Ожидается, что Банк Японии и впредь будет придерживаться текущей монетарной политики, которая не меняется уже долгое время. Банк не выиграл много от выкупа активов. Инфляция очень медленно, но повышается, и может достичь целевых 2% в начале 2016 года.

Более агрессивная монетарная политика может внести неясность в существующую ситуацию. Также это может пойти вразрез с ФРС и Банком Англии, которые постепенно отходят от слишком мягкой политики. Для Банка Японии, тем не менее, выход из программы выкупа активов пока выглядит очень отдаленной перспективой.


С технической точки зрения USD/JPY торгуется волатильно после дневного падения к Y101.50. В целом курс остается под давлением после того, как ранее курс прошел Y102.00 (50% Фибо роста из области Y101.00) и Y101.80 (минимумы 6 августа). Теперь поддержка находится на Y101.00. Ближайшее сопротивление расположено на Y101.80 (минимумы 6 августа) и Y102.45 (максимумы 7 августа).

 

ФРАНК - вырос после того, как президент США Барак Обама подписал документ, позволяющий в случае необходимости защиту северных территорий Ирака с воздуха, если в этом будет необходимость. Это усиливает геополитические риски на фоне эскалации конфликта в Украине.

Также рынок продолжает обсуждать введение Россией своих санкций по отношению к западным странам. Медведев заявил, что импорт фруктов, овощей, мяса, рыбы, молока и молочных продуктов будет запрещен. Также Россия рассматривает вопрос запрета авиаперелетов через территорию РФ в азиатско-тихоокеанский региона, а также транзитные полеты украинских авиалиний через воздушное пространство РФ. Продукты детского питания не попадут в перечень запрета импорта.

На этой неделе активизировались опасения в отношении возможности вторжения России в Украину после того, как заместитель генсека NATO заявил о сосредоточении более 20,000 российских военнослужащих на восточных границах Украины. По словам представителя Пентагона, войска находятся ближе к границе, чем это было в период аннексии Крыма.

Тем временем, программа выкупа активов ФРС приближается к завершению, и неясность уступит место ясности. Это станет причиной усиления спекуляций по поводу повышения ставок ФРС.

Опубликованные данные показали, что индекс деловой активности в непроизводственном секторе ISM вырос в июле до 58.7 пп против 56.0 пп месяцем ранее. Аналитики прогнозировали рост до 56.3 пп.

Отдельный отчет показал рост производственных заказов на 1.1% в июне, что превысило средние прогнозы аналитиков в +0.6%.


С технической точки зрения USD/CHF упал к минимумам на Chf.9030 прежде, чем восстановиться до Chf0.9054. Сопротивление остается на Chf0.9100/10 (трендовая линия от 19 мая 2013 года, максимумы 30 июля). Выше сопротивление находится на Chf0.9155 (максимум 21 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

 

СТЕРЛИНГ - падает пятую неделю подряд. Фунт упал после выхода данных по торговому балансу Британии. Участники рынка ожидали данных по торговому балансу, чтобы увидеть, увеличится ли дефицит четвертый месяц подряд. Официальная статистика показала, что в июне дефицит торгового баланса составил stg-2.459 млрд. против stg-2.418 млрд. ранее. Это подтверждает некоторое замедление в восстановлении экономики страны.

В четверг Банк Англии оставил ставку без изменений на уровне 0.5% и программу выкупа активов на уровне £375 млрд.

Статистика по промышленному производству показала рост на  0.3% м/м и 1.6% г/г против средних прогнозов в 0.6% м/м и 1.5% г/г соответственно. Это усиливает опасения относительно восстановления британской экономики.

Отдельный отчет показал, что производство в обрабатывающей промышленности выросло в июне на 0.3% м/м, что ниже прогнозов в 0.6%. В годовом выражении показатель вырос на 1.9%, в то время как аналитики прогнозировали 2.1%.


В целом, несмотря на текущее коррекционное снижение, ситуация для фунта складывается неплохо. Экономика продолжает рост, количество новых рабочих мест прирастает значительными темпами, однако, есть некоторые проблемы с повышением зарплат и некоторое затишье на рынке труда. Все это заставляет удерживать политику Банка Англии без изменений. Тем не менее, до конца года не ожидается никаких существенных угроз для роста экономики Британии. По мнению аналитиков, повышение ставки, скорее всего, состоится в ноябре этого года. После этого ставки будут постепенно повышаться на 25 б.п. ежеквартально.

С технической точки зрения GBP/USD восстанавливается из области сессионных минимумов на $1.6785. Ниже поддержка находится на $1.6740 (минимумы 11 июня). Сопротивление остается на $1.6920/30 (максимумы 31 июля), затем - на $1.6990/00 (максимум 28 июля).

 

ЗОЛОТО - по итогам недели выросло, но не вышло за рамки месячного диапазона. Золото показало максимальный рост за последние шесть недель на признаках роста напряженности на востоке Украины, что усилил спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования в условиях геополитических рисков.

Цена на драгоценный металл повысилась после того, как китайская статистика показала падение индекса деловой активности в непроизводственном секторе до рекордного минимума, что усилило спрос на альтернативные инструменты инвестирования.

В прошлом году золото упало в цене на 28%. С начала года золото подорожало на 7.5% на фоне конфликта между Украиной и Россией, а также на фоне кризиса на Ближнем Востоке.

Министр иностранных дел Польши заявил, что такое развитие событий неизбежно. Российские войска сосредоточены вдоль границы с Украиной и это усиливает опасения относительно того, что Россия готова к нападению.


С технической точки зрения золото протестировало поддержку на 1280.00. Ключевая поддержка остается в области 1254.00/1255.00. Ее преодоление откроет дорогу к 1210.00. Сопротивление остается в области 1359.20.

[HY Markets]

НЕФТЬ - марки West Texas Intermediate возобновила снижение после трех сессий роста кряду на фоне некоторой деэскалации геополитической напряженности, а также в преддверии публикации данных о запасах нефти в США.

В соответствии с последними прогнозами запасы нефти в США на минувшей неделе сократились на 1.75 млн. баррелей до 363.9 млн.
Запасы бензина снизились на 1.5 млн. баррелей до  212.3 млн., а дистиллятов выросли на 200,000 баррелей.

Фактором давления на цены могут стать слова министра нефти Ирака о том, что объем добычи в стране в августе может достигнуть 2.5 млн. баррелей в сутки, что на 2.5% больше чем в предыдущем месяце.

Отметим, что Ирак явяется вторым по объему добычи нефти государством входящим в состав ОПЭК.

Сентябрьский контракт на WTI потерял в цене 40 центов и торгуется районе $97.68 за баррель после роста накануне на 0.4% до $98.08 за баррель.


С технической точки зрения сильное сопротивление на данный момент находится на $99 (минимум 15 июля). Далее возможно ускорение роста в направлении $101.80 (максимум 29 июля). Выше откроется дорога в район $102.50 (максимум 25 июля) и $103.30 (максимум 23 июля). Существенное сопротивление располагается на $105.30 (пик прошлой недели).
Ниже $97 поддержка расположена на $96.20 (минимум 13 декабря 2013 года). Ее преодоление откроет дорогу на 95.00. Существенно ниже располагается область 91.20-91.60.

 

ЕВРО - снижается в направлении достигнутого на минувшей неделе минимального с ноября прошлого года уровня против доллара США на фоне спекуляций относительно увеличения коротких позиций по единой валюте до максимума за последние два года.

В 09:00 GMT ЕС предоставит отчет по экономическим настроениям от ZEW.

Сигналы говорят о периоде консолидации прежде, чем евро устремится вниз. Технически в среднесрочном периоде евро будет снижаться, но в ближайшее время курс будет сохранять стабильность.


EUR/USD торгуется ниже $1.3400. Ближайшее сопротивление расположено на $1.3440 (максимум 29 июля), затем - в районе $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника). Поддержка - на $1.3330. Ниже потери могут увеличиться до $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года).

 

ИЕНА - японская валюта откатилась от практически трехнедельного максимума на фоне некоторого ослабления геополитической напряженности в Украине и Ираке, что привело к оживлению фондовых рынков и, соответственно, снизило спрос на безопасные активы.

Давление на иену оказал рост фондового рынка страны после того, как Министерство здравоохранения Японии заявило, что Правительственный инвестиционный пенсионный фонд объемом 126.6 трлн. иен, получит определенную гибкость в отношении качества активов.

Сейчас наблюдается некоторое удешевление иены, тогда как на прошлой неделе иена дорожала, поскольку рынок рассматривал ее в качестве валюты-убежища.


USD/JPY торгуется чуть выше Y102.00. Ближайшее сопротивление находится на Y102.45 (максимумы 7 августа) и Y102.90/00 (максимумы 5 августа). Поддержка находится на Y101.50 (минимумы 8 августа), ниже - на Y101.00.

 

ФРАНК- несколько укрепил свои позиции на фоне роста спроса на безопасные активы из-за эскалации геополитической напряженности в связи с событиями на востоке Украины, а также после того, как Президент США Барак Обама санкционировал  точечные авиаудары по исламистским боевикам в Ираке, если они будут угрожать американским интересам в стране.

Опубликованный накануне опережающий индекс ОЭСР в июне остался неизменным на отметке 100.50. Беспокойство вызывают показатели Германии и Японии,которые демонстрируют снижение. Индекс Германии упал до 100.2 с 100.4, я Японии - до 100.1 с 100.4, хотя и остались выше долгосрочной средней, проходящей на 100. Данный индикатор указывает на точку разворота экономического цикла.

Порадовали Франция и Италия. В Италии индекс вырос до 101.7 с 101.6, тогда как во Франции показатель повысился до 100.4 с 100.3. В США, Еврозоне и Китае показатель остался неизменным. В Великобритании - незначительно сократился, но остается заметно выше линии тренда.


С технической точки зрения USD/CHF восстановился до Chf.9080 из области минимумов прошлой недели на Chf.9030. Сопротивление остается на Chf0.9100/10 (трендовая линия от 19 мая 2013 года, максимумы 30 июля). Выше сопротивление находится на Chf0.9155 (максимум 21 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

 

СТЕРЛИНГ - остается под давлением на фоне общей тенденции укрепления доллара.

Опубликованная статистика показала, что индекс ведущих экономических индикаторов вырос в июне на 0.6%, что немногим выше майского значения в 0.5%.

Банк Lloyds публикует ежемесячный потребительский барометр Великобритании, и последние данные показали, что компонент занятости указывает на значительное улучшение ситуации.

Индекс занятости в июле вырос до 6 с июньским 1. Также улучшился показатель защищенности рабочих мест.

Ожидания по процентным ставкам несколько остыли, но, в целом, настроение остается позитивным. Ценовые ожидания все еще ниже, чем были в конце 2013-го-начале 2014 года.


С технической точки зрения GBP/USD торгуется на $1.6760. Ниже поддержка находится на $1.6740 (минимумы 11 июня). Сопротивление остается на $1.6920/30 (максимумы 31 июля), затем - на $1.6990/00 (максимум 28 июля).

 

ЗОЛОТО - откатилось от максимального значения за последние три недели на фоне снижения спроса на безопасные активы из-за ослабления геополитической напряженности на Ближнем востоке и в Украине.

На спотовом рынке золото подешевело на 0.2% до $1,306.48 за тройскую унцию. Ближайшая поддержка располагается в районе минимума 7 августа  $1,301, в непосредственной близости от психологически важной отметки $1,300. Далее поддержка остается на $1,280.20 и $1,292.60 (61.8% и 50% Фибо роста с $1,240 и минимумы 15 июля соответственно). Ниже $1,280.20 поддержка находится на $1,240/50 (минимумы 3 июня).


Пятничный пик $1,322 представляет собой ближайшее сопротивление. Преодоление зоны $1,324-$1,325 (максимумы 17 июля и 8 июля)откроет дорогу на $1,345 (максимум 10 июля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть WTI возобновила снижение после трех сессий роста подряд на фоне некоторой деэскалации геополитической напряженности, а также после заявления министра нефти Ирака о том, что объем добычи в стране в августе может достигнуть 2.5 млн. баррелей в сутки, что на 2.5% больше чем в предыдущем месяце.

IEA сохранил прогноз спроса на нефть, добываемую ОПЕК в 2015 на уровне 29.9 млн. баррелей.

В соответствии с данными IEA, рынок нефти обеспечен предложением лучше чем предполагалось с учетом текущих конфликтов.
Отмечается перенасыщение в атлантическом регионе.
Предпринятые ЕС и США санкции приведут к снижению спроса в России, однако не окажут существенного влияние на ситуацию в целом. В любом случае рынок ожидает, что в случае необходимости ОПЕК сможет увеличить объемы добычи для удовлетворения спроса.


Нефть торгуется чуть выше $97 и остается под давлением. Ниже $97 поддержка расположена на $96.60 (минимум 7 августа) и $96.20 (минимум 13 декабря 2013 года). Сильное сопротивление на данный момент представлено пройденной нижней границей треугольника от 6 июля 2008 года на $98.50. Выше сопротивление находится на $99.00 (минимум 15 июля).


ЕВРО - Накануне давление на евро возобновилось после публикации данных, засвидетельствовавших резкое снижение уровня деловых настроений в Германии и в еврозоне в целом.

В августе индекс ZEW, показывающий уровень доверия инвесторов к экономике, продолжил падать. Август стал восьмым месяцем снижения индекса подряд. Показатель рухнул до 8.6, по сравнению с июльскими 27.1.

Данные, которые будут выходить в дальнейшем. покажут, грозит ли экономике Германии стагнация. Предвосхищая вопросы, следует сразу отметить, что кризис в Украине и санкции Европы по отношению к России пока не наносят экономике Германии разрушительного воздействия.

Замедление экономики Германии, в основном, обусловлено возвращением к нормальным погодным условиям, тогда как необычно теплая зима оказала поддержку строительному сектору в первом полугодии. Также давление оказывают большое количество выходных дней в мае и продолжающиеся проблемы в Италии и Франции.

Вышедший показатель ZEW сигнализирует о том, что рост экономики во втором квартале может внезапно изменить направление тренда в нежелательную сторону.

Что касается кризиса в Украине, то его влияние пока ограничено, равно как и снижение объемов экспорта в Россию. Однако дальнейшая эскалация кризиса может начать по-настоящему вредить экономике Германии.


EUR/USD отошел от поддержки на $1.3330. Ближайшее сопротивление расположено на $1.3440 (максимум 29 июля), затем - в районе $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника). Ниже $1.3330 потери могут увеличиться до $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года).


ИЕНА - Японская валюта продолжает консолидацию против доллара.

Японская валюта откатила от практически трехнедельного максимума на фоне некоторого ослабления геополитической напряженности в Украине и Ираке, что привело к оживлению фондовых рынков и, соответственно, снизило спрос на безопасные активы.

Давление на иену оказал рост фондового рынка страны после того, как Министерство здравоохранения Японии заявило, что Правительственный инвестиционный пенсионный фонд объемом 126.6 трлн. иен, получит определенную гибкость в отношении качества активов.

Сейчас наблюдается некоторое удешевление иены, тогда как на прошлой неделе иена дорожала, поскольку рынок рассматривал ее в качестве валюты-убежища.


USD/JPY остается в узком диапазоне. Ближайшее сопротивление находится на Y102.45 (максимумы 7 августа) и Y102.90/00 (максимумы 5 августа). Промежуточная поддержка представлена минимумами 12 августа в районе Y102.00. Ниже поддержка остается на Y101.50 (минимумы 8 августа), ниже - на Y101.00.


ФРАНК - Доллар скорректировался после недавнего роста против швейцарского франка.

Национальный Банк Швейцарии заявил, что вносит банк Raiffeisen в свой список банков для  тесного сотрудничества и тщательного надзора из-за их важности в финансовой системе страны. Среди других банков оказались Credit Suisse, Union Bank of Switzerland и Zuercher Kantonalbank.

Raiffeisen, а также такие кантональные банки, как Zuercher Kantonalbank и Banque Cantonale de Geneve и другие отвечают за большую долю ипотечного кредитования в Швейцарии и эти последние шаги центрального банка подчеркивают, что Национальный Банк Швейцарии опасается проблем на рынке жилья.


USD/CHF вернулся к Chf.9080, однако снова оказался под давлением. Сопротивление остается на Chf0.9100 (максимум 12 августа). Выше сопротивление находится на Chf0.9155 (максимум 21 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.


СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов пытается восстановиться в преддверии публикации в 08:30 GMT данных по рынку труда Великобритании. Ожидается, что уровень безработицы по методологии ILO снизится до 6.4% после 6.5%.

Между тем, индекс доллара находится в непосредственной близости от своего максимального значения с февраля текущего года в преддверии публикации данных по розничным продажам в США, которые, как ожидается, продемонстрируют рост на протяжении шестого месяца кряду. В соответствии с последними прогнозами в июле рост показателя составит 0.2% против 0.2% в предыдущем периоде.

Солидные данные способны привести к спекуляциям относительно того, что ФРС может начать процесс повышения процентной ставки раньше чем это предполагалось.

В соответствии с динамикой фьючерсов на федеральные фонды в настоящее время вероятность того, что основная ставка будет повышена по меньшей мере до 0.5% к октябрю будущего года, составляет 80%.


GBP/USD восстанавливается из области пятничных минимумов на $1.6760 и сейчас торгуется выше $1.6800. Сопротивление остается на $1.6920/30 (максимумы 31 июля), затем - на $1.6990/00 (максимум 28 июля). Ниже $1.6760 поддержка находится на $1.6740 (минимумы 11 июня).

ЗОЛОТО - Золото торгуется ниже 3-недельного максимума, поскольку инвесторы оценивают перспективы возобновления огня в Секторе Газа и ситуацию на востоке Украины.

Фьючерсы на золото торговались на $1,309.10 за унцию. Сегодня в центре внимания также будет американская статистика.


Золото снизилось до $1,309.10 из области максимумов, достигнутых 12 августа в районе $1,1317.67 (ближайшее сопротивление). Выше сопротивление находится в районе $1,324 (максимумы 17 июля) и $1,325 (максимум 8 июля). Поддержка остается на $1,280.20 и $1,292.60 (61.8% и 50% Фибо роста с $1,240 и минимумы 15 июля соответственно). Ниже $1,280.20 поддержка находится на $1,240/50 (минимумы 3 июня).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть WTI слегка подорожала в среду  после недавнего снижения. Сентябрьский фьючерс вырос на 22 цента или 0.2% до $97.59 за баррель. В этом месяце нефть подешевела на 0.6%.

Министерство топлива США понизило свой прогноз по потреблению нефти в мире на 2014 и 2015 годы. Более того, в среду ведомство сообщило, что запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 1.4 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 2 млн. баррелей.

Поставки бензина снизились на 1.2 млн. баррелей, а запасы дистиллятов сократились на 2.4 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали снижение запасов бензина на 1.5 млн. баррелей и рост запасов дистиллятов на 250,000 баррелей.


Нефть торгуется чуть выше $97 и остается под давлением. Ниже $97 поддержка расположена на $96.60 (минимум 7 августа) и $96.20 (минимум 13 декабря 2013 года). Сильное сопротивление на данный момент представлено пройденной нижней границей треугольника от 6 июля 2008 года на $98.50. Выше сопротивление находится на $99.00 (минимум 15 июля).


ЕВРО - Единая валюта остается недалеко от 9-месячных минимумов против доллара в преддверии выхода на этой неделе статистики, которая может показать снижение  темпов роста ВВП, а также снижение темпов роста инфляции. Это прояснит картину перспектив дальнейших действий ЕЦБ.

Единая валюта упала накануне после того, как опубликованные данные показали падение индекса делового доверия Германии.

Несмотря на снижение показателей, глава Бундесбанка Вейдманн заявил, что прогнозы центрального банка остаются более-менее на тех же уровнях (рост ВВП в 2014 году составит 1.9% и 2% - в 2015-м).

Отдельная статистика показала снижение промышленного производства в еврозоне на 0.3% в июне, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0.4%. В мае промышленное производство упало на 1.1% (максимум с сентября 2012 года).


EUR/USD отошел от поддержки на $1.3330. Ближайшее сопротивление расположено на $1.3440 (максимум 29 июля), затем - в районе $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника). Ниже $1.3330 потери могут увеличиться до $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года).
 


ИЕНА - Иена достигла минимального уровня против доллара на фоне спекуляций, что основные мировые центральные банки продолжат
удерживать процентные ставки на исторических минимумах, поддерживая тем самым восстановление экономики. В результате спрос на безопасные активы снизился.

Кроме этого, предварительные данные засвидетельствовали, что ВВП страны упал на 6.8% г/г, в то время как аналитики прогнозировали падение ВВП на 7.1%. Предварительные данные по ВВП зв второй квартал в разрезе квартала показали снижение на 1.7% кв/кв после роста на 1.5% ранее. Аналитики прогнозировали -1.8% кв/кв.


USD/JPY возобновил рост и в настоящее время тестирует ближайшее сопротивление Y102.45 (максимумы 7 августа). Выше рост продолжится в направлении Y102.90/00 (максимумы 5 августа). Промежуточная поддержка представлена минимумами 12 августа в районе Y102.00. Ниже поддержка остается на Y101.50 (минимумы 8 августа), ниже - на Y101.00.

 

ФРАНК - Швейцарский франк к концу дня компенсировал большую часть утреннего роста среды.

Ранее давление на доллар оказала публикация неожиданно слабых данных по розничным продажам в США. В июле основной показатель составил 0.0% против прогноза  0.2% и  0.2% в июне. Розничные продажи без учета автомобилей выросли на  0.1% против 0.4%.


USD/CHF вернулся к Chf.9080 после падения к Chf0.9040. Сопротивление остается на Chf0.9100 (максимум 12 августа). Выше сопротивление находится на Chf0.9155 (максимум 21 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

 

СТЕРЛИНГ - Фунт резко снизился после выхода данных по рынку занятости Британии, поскольку рост зарплат не оправдал ожиданий. Статистика Великобритании показала интересную картину, поскольку количество заявок на трудоустройство сократилось до 33.6K против 30.0K ранее, а уровень безработицы по методологии ILO составил 6.4%, как и предполагалось.

Отчет Банка Англии показал, что регулятор понизил прогноз по росту зарплат до +1.25% г/г в четвертом квартале с 2.5%, ожидавшихся ранее. Рост зарплат на 3.25% ожидается к концу 2015 года, что меньше ранее ожидавшихся +3.5%.

GBP/USD резко снизился после публикации слабых экономических данных и инфляционного отчета банка Англии, тон которого оказался менее агрессивным чем предполагалось. В итоге активизировались спекуляции, что центральный банк не будет спешить с повышением процентных ставок.


Курс сейчас тестирует ключевой уровень поддержки $1.6700. Ниже поддержка находится на $1.6660 (минимумы 15 апреля).Сопротивление остается на $1.6920/30 (максимумы 31 июля), затем - на $1.6990/00 (максимум 28 июля).

 

ЗОЛОТО - Золото выросло в цене в среду после того, как слабая статистика по розничным продажам в США охладила спекуляции относительно скорейшего повышения процентных ставок в США.

В июле основной показатель составил 0.0% против прогноза  0.2% и  0.2% в июне. Розничные продажи без учета автомобилей выросли на  0.1% против 0.4%.

Декабрьский фьючерс на золото вырос на $3.90 или 0.3% до $1,314.50 за унцию.


Золото выросло до $1,312.40 из области максимумов, достигнутых 12 августа в районе $1,1317.67 (ближайшее сопротивление). Выше сопротивление находится в районе $1,324 (максимумы 17 июля) и $1,325 (максимум 8 июля). Поддержка остается на $1,280.20 и $1,292.60 (61.8% и 50% Фибо роста с $1,240 и минимумы 15 июля соответственно). Ниже $1,280.20 поддержка находится на $1,240/50 (минимумы 3 июня).

[HY Markets]

НЕФТЬ - марки West Texas Intermediate завершает с потерями четвертую неделю кряду на фоне опасений снижения спроса в сочетании с увеличением запасов сырья.
Фьючерсы на нефть в четверг упали в цене после небольшого роста днем ранее.
Сентябрьский фьючерс на нефть марки WTI торгуется на $95.65 за баррель (+$0.07) после обвала на $2.01 до $95.58 накануне. С начала недели нефть подешевела на 2.1%.

Напомним, что в среду министерство топлива США понизило свой прогноз по потреблению нефти в мире на 2014 и 2015 годы. Более того, в среду ведомство сообщило, что запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 1.4 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 2 млн. баррелей.

Поставки бензина снизились на 1.2 млн. баррелей, а запасы дистиллятов сократились на 2.4 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали снижение запасов бензина на 1.5 млн. баррелей и рост запасов дистиллятов на 250,000 баррелей.

С технической точки зрения поддержка расположена на $96.20 (минимум 13 декабря 2013 года). Ее преодоление откроет дорогу на 95.00. Существенно ниже располагается область 91.20-91.60.


Сильное сопротивление на данный момент находится на $99 (минимум 15 июля). Далее возможно ускорение роста в направлении $101.80 (максимум 29 июля). Выше откроется дорога в район $102.50 (максимум 25 июля) и $103.30 (максимум 23 июля). Существенное сопротивление располагается на $105.30 (пик прошлой недели).



ЕВРО - остается под давлением после того, как опубликованные накануне данные показали, что рост экономики Еврозоны во втором квартале неожиданно застопорился, поскольку три крупнейшие экономики региона замедлились.

ВВП Еврозоны за второй квартал остался неизменным по сравнению с первым кварталом, когда был зафиксирован рост на 0.2%. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0.1%.

А вот экономика Германии во втором квартале показала большее, чем ожидалось, снижение. Также не порадовала результатом Франция, а Италия скатилась в уже третью с 2008 года рецессию.

ВВП крупнейшей европейской экономики сократился на  0.2% против ожидавшегося снижения показателя на 0.1%. Опубликованный ранее отчет зафиксировал нулевой рост во Франции по сравнению с прогнозом, предполагавшим укрепление показателя на 0.1%.

Министр экономики Германии заявил, что снижение ВВП является временным результатом геополитической ситуации.


EUR/USD не смог преодолеть сопротивление в области $1.3400/07 и скорректировался до текущих уровней на $1.3365. Ближайшее сопротивление расположено на $1.3440 (максимум 29 июля), затем - в районе $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника). Ниже $1.3330 потери могут увеличиться до $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года).

 

ИЕНА - японская валюта тступила против большинства валют на фоне спекуляций относительно кризиса в Украине и ситуации на Ближнем Востоке, что снизило спрос на валюты-убежища.

Сейчас наблюдается некоторое удешевление иены, тогда как на прошлой неделе иена дорожала, поскольку рынок рассматривал ее в качестве валюты-убежища.


USD/JPY отступил от дневных максимумов в районе Y102.60 и сейчас торгуется в области Y102.40. Ближайшее сопротивление располагается на Y102.90/00 (максимумы 5 августа). Промежуточная поддержка представлена минимумами 12 августа в районе Y102.00. Ниже поддержка остается на Y101.50 (минимумы 8 августа), ниже - на Y101.00.

 


ФРАНК- доллар сохраняет свои позиции после публикации национальной статистики.

Статистика США показала, что на прошлой неделе количество обращений за пособием по безработице увеличилось на 21,000 до 311,000. Отдельный отчет засвидетельствовал снижение индекса цен на импорт на 0.2% в июле против прогноза в -0.4%.

В пятницу в 12:30 GMT выйдет июльский отчет по деловой активности от ФРБ Нью-Йорка. Ожидается снижение показателя до 20.0 пп после 25.6 пп ранее. В это же время выйдут данные по ценам производителей и притоку иностранного капитала в 13:00 GMT.

В 13:15 GMT выйдет августовский отчет по промышленному производству и предварительная оценка потребительского доверия от Университета Мичиган в 13:55 GMT.


С технической точки зрения USD/CHF восстановился до Chf.9070 из области минимумов прошлой недели на Chf.9030. Сопротивление остается на Chf0.9100/10 (трендовая линия от 19 мая 2013 года, максимумы 30 июля). Выше сопротивление находится на Chf0.9155 (максимум 21 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

 

СТЕРЛИНГ - остается под давлением после публикации накануне слабых экономических данных и инфляционного отчета банка Англии, тон которого оказался менее агрессивным чем предполагалось. В итоге активизировались спекуляции, что центральный банк не будет спешить с повышением процентных ставок.

Член кредитно-денежного комитета Банка Англии Девид Майлз в четверг заявил, что Банк Англии может сохранить процентные ставки на рекордном минимуме “более длительный период времени”.


С технической точки зрения GBP/USD восстановился из области минимумов на $1.6660 (минимумы 15 апреля) и сейчас консолидируется в области $1.6690. Ниже поддержка находится на $1.6550 (минимумы 4 апреля). Сопротивление остается на $1.6760 (минимумы 12 августа), выше - на $1.1.6835 (максимум 13 августа).

 

ЗОЛОТО - может завершить ростом вторую неделю кряду на фоне признаков некоторого ослабления темпов роста мировой экономики, а также сохранения геополитической напряженности на Ближнем востоке и в Украине.

Вышедшие данные показали, что рост экономики Еврозоны во втором квартале неожиданно застопорился, поскольку три крупнейшие экономики региона замедлились.
ВВП Еврозоны за второй квартал остался неизменным по сравнению с первым кварталом, когда был зафиксирован рост на 0.2%. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0.1%.

А вот экономика Германии во втором квартале показала большее, чем ожидалось, снижение. Также не порадовала результатом Франция, а Италия скатилась в уже третью с 2008 года рецессию.

ВВП крупнейшей европейской экономики сократился на  0.2% против ожидавшегося снижения показателя на 0.1%. Опубликованный ранее отчет зафиксировал нулевой рост во Франции по сравнению с прогнозом, предполагавшим укрепление показателя на 0.1%.

Министр экономики Германии заявил, что снижение ВВП является временным результатом геополитической ситуации.

Ранее было зафиксировано снижение кредитной активности в Китае, что может говорить об очередном замедлении второй крупнейшей экономики мира.

Среди факторов, способных оказать давление на золото можно назвать некоторое ослабление напряженности после того, как Россия предложила прекратить боевые действия на время доставки в районы, временно контролируемые повстанцами гуманитарной помощи.

Кроме того, следует отметить, соблюдающееся второй день кряду перемирие в Секторе Газа.

Еще одним фактором стабилизации могут стать признаки ослабления физического спроса на золото со стороны крупнейших потребителей металла- Индии и Китая.
По данным World Gold Council спрос в Индии может снизиться  в текущем году до 850 - 950 тонн, по сравнению с прежним прогнозом потребления металла на уровне от 900 до 1,000 тонн.

Спрос в Китае ожидается на уровне от 900 до 1,000 тонн, хотя ранее предполагалось, что показатель превысит 1,000 тонн.


На спотовом рынке золото торгуется на уровне $1,312.30 за тройскую унцию против $1,313.52 накануне, прибавив с начала недели 0.2%. Ближайшая поддержка располагается в районе минимума 7 августа  $1,301, в непосредственной близости от психологически важной отметки $1,300. Далее поддержка остается на $1,280.20 и $1,292.60 (61.8% и 50% Фибо роста с $1,240 и минимумы 15 июля соответственно). Ниже $1,280.20 поддержка находится на $1,240/50 (минимумы 3 июня).
Пятничный пик $1,322 представляет собой ближайшее сопротивление. Преодоление зоны $1,324-$1,325 (максимумы 17 июля и 8 июля)откроет дорогу на $1,345 (максимум 10 июля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - возобновила снижение на фоне некоторой деэскалации геополитической напряженности, а также после заявления министра нефти Ирака о том, что объем добычи в стране в августе может достигнуть 2.5 млн. баррелей в сутки, что на 2.5% больше чем в предыдущем месяце.

В среду министерство топлива США понизило свой прогноз по потреблению нефти в мире на 2014 и 2015 годы. Более того, в среду ведомство сообщило, что запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 1.4 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 2 млн. баррелей.

Поставки бензина снизились на 1.2 млн. баррелей, а запасы дистиллятов сократились на 2.4 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали снижение запасов бензина на 1.5 млн. баррелей и рост запасов дистиллятов на 250,000 баррелей.

IEA сохранил прогноз спроса на нефть, добываемую OPEC в 2015 на уровне 29.9 млн. баррелей.

В соответствии с данными IEA, рынок нефти обеспечен предложением лучше чем предполагалось с учетом текущих конфликтов. Отмечается перенасыщение в атлантическом регионе.

Предпринятые ЕС и США санкции приведут к снижению спроса в России, однако не окажут существенного влияние на ситуацию в целом. В любом случае рынок ожидает, что в случае необходимости OPEC сможет увеличить объемы добычи для удовлетворения спроса.


С технической точки зрения нефть достигла поддержки на 95.20. Далее поддержкой будет служить уровень 94.50. Сопротивлением сейчас является район 98.40/60.

 

ЕВРО - в первой половине недели снижался, в а пятницу вернулся на исходные позиции в рамках технической коррекции.

Вышедшие данные показали, что рост экономики Еврозоны во втором квартале неожиданно застопорился, поскольку три крупнейшие экономики региона замедлились.
ВВП Еврозоны за второй квартал остался неизменным по сравнению с первым кварталом, когда был зафиксирован рост на 0.2%. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0.1%.
Это стало доказательством некоторого ослабления экономики и ослабило дальнейшие ожидания.

А вот экономика Германии во втором квартале показала большее, чем ожидалось, снижение. Также не порадовала результатом Франция, а Италия скатилась в уже третью с 2008 года рецессию.

ВВП крупнейшей европейской экономики сократился на  0.2% против ожидавшегося снижения показателя на 0.1%. Опубликованный ранее отчет зафиксировал нулевой рост во Франции по сравнению с прогнозом, предполагавшим укрепление показателя на 0.1%.

Министр экономики Германии заявил, что снижение ВВП является временным результатом геополитической ситуации.

Прогнозы на второе полугодие сейчас трудно делать, поскольку большую лепту вносит геополитическая напряженность.


С технической точки зрения EUR/USD вернулся к $1.3400. Ближайшее сопротивление расположено на $1.3440 (максимум 29 июля), затем - в районе $1.3500, выше - на $1.3550. Ниже $1.3330 потери могут увеличиться до $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года).

 

ИЕНА - отступила против большинства валют на фоне спекуляций относительно кризиса в Украине и ситуации на Ближнем Востоке, что снизило спрос на валюты-убежища.

Иена достигла минимального уровня против доллара на фоне спекуляций, что основные мировые центральные банки продолжат удерживать процентные ставки на исторических минимумах, поддерживая тем самым восстановление экономики. В результате спрос на безопасные активы снизился.

Кроме этого, предварительные данные засвидетельствовали, что ВВП страны упал на 6.8% г/г, в то время как аналитики прогнозировали падение ВВП на 7.1%. Предварительные данные по ВВП зв второй квартал в разрезе квартала показали снижение на 1.7% кв/кв после роста на 1.5% ранее. Аналитики прогнозировали -1.8% кв/кв.

Давление на иену оказал рост фондового рынка страны после того, как Министерство здравоохранения Японии заявило, что Правительственный инвестиционный пенсионный фонд объемом 126.6 трлн. иен, получит определенную гибкость в отношении качества активов.


С технической точки зрения USD/JPY из района Y102.70 резко снизился и сейчас торгуется в области Y102.30. Ближайшее сопротивление располагается на Y102.90/00 (максимумы 5 августа). Промежуточная поддержка представлена минимумами 12 августа в районе Y102.00. Ниже поддержка остается на Y101.50 (минимумы 8 августа), ниже - на Y101.00.

 

ФРАНК - в течение недели консолидировался и только в пятницу показал более-менее заметное движение.

Геополитика снова вернулась в центр внимания рынков. Великобритания и Литва выразили обеспокоенность тем фактом, что утром российская военная техника пересекла украинскую границу.

НАТО заявляет, что Россия способствует эскалации конфликта в Украине, одновременно призывая к спокойствию.

Эштон отметила, что ЕС предпринимает все возможное для урегулирования ситуации в Украине, сейчас речь идет о переговорах между Баррозо, Порошенко и Путиным.

Позднее внимание рынков привлекло заявление Президента Украины Петра Порошенко, что значительная часть российской бронетехники, которая въехала минувшей ночью на территорию Украины, была уничтожена украинской артиллерией.

Представитель ФРС, Кочерлакота, отметил, что ФРС еще далек от целевого показателя ценовой стабильности

- снижение уровня безработицы маскирует слабость рынка труда;

- к концу года уровень безработицы снизится до 5.7%;

- полная занятость еще далеко не достигнута;

- инфляция останется ниже 2.0% до  2018 года;

- запаздывание роста доходов является ценой регулирующих мер.

Эти высказывания немного испортили настроение покупателям доллара и способствовали удорожанию франка.


С технической точки зрения USD/CHF отступил от Chf0.9070, приблизившись к зоне Chf0.9030. Сопротивление остается на Chf0.9100 (максимум 12 августа). Выше сопротивление находится на Chf0.9155 (максимум 21 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

 

СТЕРЛИНГ - понес серьезные потери и остается под давлением после публикации накануне слабых экономических данных и инфляционного отчета банка Англии, тон которого оказался менее агрессивным чем предполагалось. В итоге активизировались спекуляции, что центральный банк не будет спешить с повышением процентных ставок.

Член кредитно-денежного комитета Банка Англии Девид Майлз заявил, что Банк Англии может сохранить процентные ставки на рекордном минимуме “более длительный период времени”.

Опубликованная статистика показала, что индекс ведущих экономических индикаторов вырос в июне на 0.6%, что немногим выше майского значения в 0.5%.

Банк Lloyds публикует ежемесячный потребительский барометр Великобритании, и последние данные показали, что компонент занятости указывает на значительное улучшение ситуации.

Индекс занятости в июле вырос до 6 с июньским 1. Также улучшился показатель защищенности рабочих мест.

Ожидания по процентным ставкам несколько остыли, но, в целом, настроение остается позитивным. Ценовые ожидания все еще ниже, чем были в конце 2013-го-начале 2014 года.


С технической точки зрения GBP/USD стабилизировался после восстановления из области минимумов на $1.6660 (минимумы 15 апреля), однако продолжает торговаться сдержанно. Ниже поддержка находится на $1.6550 (минимумы 4 апреля). Сопротивление остается на $1.6760 (минимумы 12 августа), выше - на $1.1.6835 (максимум 13 августа).

 

ЗОЛОТО - по итогам недели ничего значительного не показало, поскольку инвесторы оценивают перспективы возобновления огня в Секторе Газа и ситуацию на востоке Украины.

В начале недели золото откатилось от максимального значения за последние три недели на фоне снижения спроса на безопасные активы из-за ослабления геополитической напряженности на Ближнем востоке и в Украине. однако, остается выше психологически важной отметки  $1,300 за тройскую унцию.

Слабая статистика по розничным продажам в США охладила спекуляции относительно скорейшего повышения процентных ставок в США. В июле основной показатель составил 0.0% против прогноза  0.2% и  0.2% в июне. Розничные продажи без учета автомобилей выросли на  0.1% против 0.4%.


С технической точки зрения золото остается в прежнем диапазоне. Поддержка находится на 1280.00. Ключевая поддержка остается в области 1254.00/1255.00. Ее преодоление откроет дорогу к 1210.00. Сопротивление остается в области 1359.20.

[HY Markets]

НЕФТЬ - марки West Texas Intermediate растет в цене в преддверии публикации данных о запасах сырья в США, а также на фоне свидетельств ускорения восстановления в США, являющемся крупнейшим в мире потребителем нефти.

По последним прогнозам запасы нефти по всей вероятности сократились на минувшей неделе на 1.75 млн. баррелей до 365.3 млн. баррелей. Запасы бензина по всей вероятности снизились на 1.7 млн. баррелей, а дистиллятов на 300,000 баррелей.

Сентябрьский контракт на поставку WTI, срок истечения действия которого наступает завтра, вырос на 55 центов до $96.96 за баррель.

Октябрьский контракт прибавил 49 центов до $94.24 за баррель. С начала года нефть подешевела на 1.5%.


С технической точки зрения нефть достигла поддержки на $95.20. Далее поддержкой будет служить уровень $94.50. Существенно ниже располагается область $91.20-$91.60.
Сопротивлением сейчас является район $98.40/60. а более сильное сопротивление на данный момент находится на $99 (минимум 15 июля). Далее возможно ускорение роста в направлении $101.80 (максимум 29 июля).

 

ЕВРО - остается под давлением после того, как опубликованные накануне данные засвидетельствовали продолжение роста в США при сохранении проблем в Европе.
В частности уровень уверенности среди представителей сектора достиг в июле семимесячного максимума, что является свидетельством ускорения темпов роста крупнейшей мировой экономики после спада в начале года.

Торговый баланс ЕС в июне составил E16.8 млрд. против E15.4 млрд. ранее, однако статистика была в целом проигнорирована, поскольку участники рынка сейчас сосредоточены на завтрашних данных по деловой активности в европейских странах.
Бундесбанк в своем отчете отметил, что прогнозы по экономике Германии на второе полугодие снижены

- санкции против России сказались на экспорте Германии и доверии к экономике ЕС в целом;

- рост Еврозоны происходит более медленными темпами, чем предполагалось весной;

- монетарная политика ЕЦБ может привести к перегреву финансового рынка или рынка недвижимости;

- пакет мер, принятый ЕЦБ в июне, допускает низкую инфляцию.


В итоге EUR/USD вернулся  под $1.3400. Промежуточная поддержка расположена на $1.3330 вплоть до $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3400/10 (максимум 13 и 15 августа), затем - в районе $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника).

 

ИЕНА - Некоторое ослабление геополитической напряженности оказывает давление на иену после пятничного роста. Тем не менее, снижение остается незначительным в ожидании экономических новостей, публикация которых запланирована на текущую неделю.

В частности в среду выйдет протокол встречи FOMC, а в пятницу председатель ФРС Джанетт Йеллен будет выступать на экономическом симпозиуме в Джексон Холе.

Данные по ВВП за второй квартал и разочаровывающие показатели по производственным заказам стали еще одним поводом говорить, что Банк Японии осенью усилит давление.
Октябрь станет ключевым месяцем. 31 октября состоится заседание Банка Японии, а 11 сентября мы увидим данные по Tankan.

Эти показатели станут основными при принятии решения о необходимости пересмотра прогнозов, а также послужат катализатором движения курса USD/JPY.


USD/JPY может встретить ближайшее сопротивление в районе 102.70 (пик 15 августа), на  102.90 (максимум 5 августа) и в области 103.00/01(психологический уровень/максимум 1 августа). Уровни поддержки располагаются на 102.13 (минимум 15 августа), на 102.05 (100-дневное SMA) и 102.01/00 (минимум 11 августа/психологический уровень).

 

ФРАНК- Доллар укрепил свои позиции против большинства основных конкурентов после публикации неожиданно сильных данных о состоянии рынка жилья США.
В частности уровень уверенности среди представителей сектора достиг в июле семимесячного максимума, что является свидетельством ускорения темпов роста крупнейшей мировой экономики после спада в начале года.

Индекс настроений Национальной ассоциации жилищного строительства США/Wells Fargo в августе вырос до 55 по сравнению с 53 в июле и аналогичным прогнозом.
Основное внимание рынков на этой неделе будет обращено на выступление Йеллен на симпозиуме в Джексон-холле, который состоится в пятницу. Темой выступления будет рынок труда, который является “коньком” Йеллен.

По мнению экспертов, данная речь не подаст никаких сигналов об изменении монетарной политики ФРС, а просто детализирует некоторые аспекты рынка занятости. На последнем заседании ФРС заявила  об улучшении состояния рынка труда. Однако ряд показателей говорит о том,  что трудовые ресурсы все еще используются не в полной мере.

Также в центре внимания остается геополитика. Министр иностранных дел Украины Павел Климкин и его российский коллега Сергей Лавров встретились в Берлине с целью достичь договоренностей по снижению напряжения на востоке Украины. После встречи министр иностранных дел Германии Франк-Вольтер Штенмайер заявил, что наметился определенный прогресс, однако министр иностранных дел России Лавров отметил, что переговоры не принесли результата.

В Ираке курдские военные отбили крупнейшую дамбу страны. США расширили диапазон авиатехники и впервые с момента начала противостояния в стране 8 августа использовали бомбардировщики, чтобы помочь в освобождении дамбы в районе Мосула. Это крупнейший иракский город на севере страны, который был захвачен боевиками.


С технической точки зрения USD/CHF восстановился до Chf.9070 из области минимумов прошлой недели на Chf.9020. Сопротивление остается на Chf0.9100/10 (трендовая линия от 19 мая 2013 года, максимумы 30 июля). Выше сопротивление находится на Chf0.9155 (максимум 21 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

 

СТЕРЛИНГ вырос накануне после заявления управляющего Банка Англии Марка Карни по поводу того, что процентная ставка в Великобритании может быть повышена не дожидаясь увеличения зарплат.

Кроме того, фунт сохраняет поддержку в преддверии публикации протоколов Банка Англии 20 августа, когда по итогам заседания 6-7 августа ключевая процентная ставка была оставлена на уровне 0.5% (рекордный минимум).

В 08:30 GMT  будет опубликован индекс потребительских цен Великобритании.


С технической точки зрения GBP/USD торгуется в районе $1.6730. Сопротивление остается на $1.6760 (минимумы 12 августа), выше - на $1.1.6835/40 (максимум 13 августа). Ближайшая поддержка остается в районе $1.6660 (минимумы 14 августа). Ниже поддержка находится на $1.6550 (минимумы 4 апреля).

 

ЗОЛОТО - остается ниже психологически важной отметки $1,300 за тройскую унцию после двух дней падения кряду, на фоне оптимизма в отношении ускорения восстановления экономики США и некоторого ослабления геополитической напряженности в Украине и на Ближнем Востоке.

Основное внимание рынков на этой неделе будет обращено на выступление Йеллен на симпозиуме в Джексон-холле, который состоится в пятницу. Темой выступления будет рынок труда, который является “коньком” Йеллен.

По мнению экспертов, данная речь не подаст никаких сигналов об изменении монетарной политики ФРС, а просто детализирует некоторые аспекты рынка занятости. На последнем заседании ФРС заявила  об улучшении состояния рынка труда. Однако ряд показателей говорит о том,  что трудовые ресурсы все еще используются не в полной мере.

Также в центре внимания остается геополитика.


На спотовом рынке золото торгуется на уровне $1,299.44 за тройскую унцию против $1,298.40  накануне, когда цена снизилась на 0.5%. Ближайшая поддержка располагается в $1,280.20 и $1,292.60 (61.8% и 50% Фибо роста с $1,240 и минимумы 15 июля соответственно). Ниже $1,280.20 поддержка находится на $1,240/50 (минимумы 3 июня).
Пятничный пик $1,322 представляет собой ближайшее сопротивление. Преодоление зоны $1,324-$1,325 (максимумы 17 июля и 8 июля)откроет дорогу на $1,345 (максимум 10 июля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки West Texas Intermediate выросла в цене в среду благодаря статистике, которая подтвердила сокращение недельных запасов топлива.

Сентябрьский фьючерс на нефть вырос в цене на $1.59 или 1.7% до $96.07 за баррель.

Катализатором роста выступила официальная статистика министерства топлива США, которая засвидетельствовала, что на прошлой неделе запасы сырой нефти в ст ране сократились на 4.5 млн. баррелей.

Накануне Американский Институт Нефти сообщил, что запасы нефти за аналогичный период снизились на 1.4 млн. баррелей. Запасы бензина и дистиллятов также сократились.

Аналитики же прогнозировали снижение всего на 1.6 млн. баррелей.


Нефть тестирует канальную линию сопротивления от 22 июля на $96.30, преодоление которой откроет дорогу к $97.20 и $98.60 (максимумы 5 августа). Поддержка находится на $94.85 (минимумы 20 августа), ниже - на $94.20 (минимумы 19 августа).


ЕВРО - Доллар достиг 11-месячного максимума против евро в преддверии публикации протокола июльской встречи FOMC.

Отсутствие важной макроэкономической статистики США компенсируется потоком данных из США. Последние американские отчеты прервали серию разочарований, поскольку данные из сектора жилья и по потребительским ценам показали стабильные темпы роста экономики страны.


EUR/USD упал к  $1.3250 и остается под давлением. Ниже поддержка находится в районе $1.3220 (канальная линия поддержки от 13 июля) и $1.3100 (канальная линия от 8 мая). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3330 (недавние минимумы), затем - в области $1.3400/10 (максимум 13 и 15 августа).


ИЕНА - Иена продолжает сдавать позиции против доллара. Несмотря на некоторый отскок в июле, экспорт продолжает пребывать в печальном состоянии, приближающемся к стагнации.

Импорт в последние месяцы также ослабел из-за резкого снижения потребительских расходов, спровоцированного повышением потребительского налога в апреле.

Огромный размер дефицита частично вызван необходимостью импортировать топливное сырье из-за повреждения атомных электростанций в результате землетрясений и цунами в марте 2011 года. В краткосрочном периоде это не будет представлять проблемы, поскольку Япония является крупнейшим в мире кредитором.

Правительство Японии надеется, что перезапуск АЭС позволит сократить торговый дефицит. Более того, правительственная программа структурных реформ должна усилить производственную базу Японии.


USD/JPY вырос до Y103.80. Ближайшее сопротивление остается на Y104.10 (максимум 4 апреля). Промежуточная поддержка находится на Y103.00 (максимум 30 июля), ниже поддержка представлена минимумами 12 августа в районе Y102.00.


ФРАНК - Швейцарский франк упал в среду на фоне общего укрепления курса доллара после публикации протокола последнего заседания FOMC.

Протокол FOMC показал, что ФРС все еще не планирует повышение процентной ставки в ближайшем будущем.

ФРС будет использовать избыточные резервы в качестве инструмента изменения процентной ставки; среди членов FOMC наблюдается растущее разделение по поводу того, насколько быстро улучшается ситуация на рынке труда; в ФРС отмечают сохранение “существенной слабости” на рынке занятости, который, тем не менее, укрепляется быстрее, чем это предполагалось ранее.

В четверг начнется организованный ФРБ Канзас-Сити экономический симпозиум  в Джексон Холе. Председатель ФРС Джанет Йеллен и президент ЕЦБ Марио Драги обсудят перспективы крупнейших мировых экономик и монетарной политики ведущих центробанков 22 августа.


USD/CHF протестировал Chf0.9140 и остается в области максимумов. Сопротивление остается на Chf0.9155 (максимум 21 января).  Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая).


СТЕРЛИНГ - Попытки стерлинга укрепиться в среду не привели к желаемым результатам, поскольку общий спрос на доллар оказался сильнее.

Ранее британская валюта укрепила свои позиции после того, как опубликованные сегодня протоколы заседания МРС Банка Англии 6-7 августа показали, что члены Комитета проголосовали 7-2 за то, чтобы оставить ключевую процентную ставку на рекордном минимуме в 0.5%, а программу QE сохранить на уровне £375 млрд. Это не соответствует ожиданиям аналитиков, которые полагали, что за неизменность процентной ставки члены МРС проголосовали единогласно.

Ян МакКафферти и Мартин Уил предложили повысить ключевую ставку на 25 пунктов до 0.75%, ссылаясь на экономический рост Великобритании.


GBP/USD упал к минимумам чуть ниже $1.6600, при этом сильная поддержка остается на $1.6580 (канальная линия поддержки от 17 июля). Ниже поддержка находится на $1.6550 (минимумы 4 апреля). Промежуточное сопротивление - на $1.6680 (максимум 20 августа), выше - на $1.6740 (верхняя граница обозначенного канала).

ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото упали к 2-недельным минимумам после публикации протоколов последнего заседания Федерального резерва, которые усилили вероятность того, что ставки в США могут быть повышены раньше, чем полагалось.

За последний месяц фьючерсы на золото подешевели на 3% на фоне укрепления курса доллара, а также на опасениях повышения ставки ФРС. На июльском заседании Федеральный резерв в очередной раз сократил программу QE на $10 млрд. С ноября это уже в шестой раз.
Золото подешевело на 0.5% до $1,288.99 за унцию.


Золото протестировало минимумы на $1,288.00 и слегка восстановилось. Поддержка остается на $1,280.40 (минимумы 31 июля). Ниже поддержка находится на $1,240/50 (минимумы 3 июня).   Ближайшее сопротивление - на $1,300/$1,302 (максимумы 19 августа). Выше сопротивление находится в районе $1,324 (максимумы 17 июля) и $1,325 (максимум 8 июля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - марки West Texas Intermediate растет в цене после установления 6-месячного минимума ($92.50), что было спровоцировано публикацией слабого PMI из Китая.

Октябрьский контракт прибавил 0.29% до $93.72 за баррель, установив ранее сессионный максимум в районе $93.95.

Напомним, что в среду цена нефти выросла после публикации данных, зафиксировавших большее по сравнению с ожиданиями падение запасов сырья в США, однако, укрепление доллара ограничило рост цен.


С технической точки зрения нефть достигла поддержки на $95.20. Далее поддержкой будет служить уровень $94.50. Существенно ниже располагается область $91.20-$91.60.
Сопротивлением сейчас является район $98.40/60. а более сильное сопротивление на данный момент находится на $99 (минимум 15 июля). Далее возможно ускорение роста в направлении $101.80 (максимум 29 июля).


ЕВРО - Единая валюта получила поддержку благодаря сильным показателям деловой активности во Франции и Германии. Однако спрос на евро был сдержанным, поскольку немецкий показатель оказался ниже июльского значения, несмотря не небольшой рост в производственном и непроизводственном секторах.

В производственном индексе деловой активности отмечается самый медленный рост новых заказов за год, но аналогичный индекс в секторе услуг демонстрирует самый сильный прирост новых заказов за три года.

Рост занятости продолжается, но темпы его замедляются. Продолжает нарастать задолженность бизнеса Германии.

Отдельный отчет засвидетельствовал снижение сводного индекса деловой активности ЕС до 52.8 пп против 53.4 пп, что подтверждает замедление темпов восстановления европейской экономики.


В итоге EUR/USD торгуется в районе $1.3260. Ниже поддержка находится в районе $1.3220 (канальная линия поддержки от 13 июля) и $1.3100 (канальная линия от 8 мая). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3330 (недавние минимумы), затем - в области $1.3400/10 (максимум 13 и 15 августа).


ИЕНА - Иена остается под давлением против доллара США на фоне достижения фондовыми индексами новых многолетних максимумов благодаря ослаблению геополитической напряженности и свидетельствам того, что крупнейшие центральные  банки не будут спешить с повышением процентных ставок, низкий уровень которых был одним из основных факторов поддержки фондовых рынков

Дополнительным фактором давления на иену стал тот факт, что накануне был понижен прогноз ВВП Японии на 2014 финансовый год.

Скорректированный с учетом уровня цен реальный ВВП вырастет лишь на  0.5% в фискальном  2014 году по сравнению с правительственным прогнозом 1.2% и ожиданиями Банка Японии 1.0%.

На минувшей неделе были опубликованы данные, засвидетельствовавшие снижение ВВП на 6.8% из-за введенного налога на продажи.

В среднем по результатам опроса рост реального  ВВП составит 4.2% г/г в 3 квартале, однако, снизится до 2.0% г/г в следующих кварталах.

Аналитики также полагают, что ВВП в финансовом 2015 году будет ниже прогноза Банка Японии (1.5%) и оценки правительства (1.4%), и составит 1.3%, с учетом повышения налога с продаж до 10%.

В пятницу председатель ФРС Джанетт Йеллен будет выступать на экономическом симпозиуме в Джексон Холе.


USD/JPYторгуется на Y103.70. Ближайшее сопротивление остается на Y104.10 (максимум 4 апреля). Промежуточная поддержка находится на Y103.00 (максимум 30 июля), ниже поддержка представлена минимумами 12 августа в районе Y102.00.


ФРАНК- Американская валюта откатилась из района достигнутого накануне 6-месячного максимума против основных валют в преддверии выступления главы Федерального резерва Йеллен в пятницу в Джексон-Холле.

Уже начинают поступать первые комментарии других участников заседания. Так, представитель ФРС, Джордж, сказал, что рост на рынке труда говорит о том,что ставки могут начать повышаться;

- некоторые показатели говорят о том, что ставки должны быть выше нуля;

- США недалеко от ситуации полной занятости;

- не хотелось бы, чтоб ФРС отставала в вопросе нормализации процентных ставок;

- на рынке труда США наблюдаются некоторые нестыковки, но это не сможет помешать продвижению ФРС к своим целям;

- ФРС пока не выбирает дату первого повышения;

- рынкам следует сосредоточиться на экономике.


С технической точки зрения USD/CHF из района Chf.9070 вернулся в область минимумов прошлой недели на Chf.9020. Сопротивление остается на Chf0.9100/10 (трендовая линия от 19 мая 2013 года, максимумы 30 июля). Выше сопротивление находится на Chf0.9155 (максимум 21 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.


СТЕРЛИНГ остается под давлением.

Опубликованный накануне отчет показал, что розничные продажи в июле выросли всего на 0.1% м/м и на  2.6% г/г против прогноза аналитиков в 0.4% м/м и 3.0% г/г. Это послужило катализатором новой волны продаж стерлинга.

Хотя, с другой стороны, в розничных продажах следует отметить значительный рост таких компонентов, как продажи продуктов питания - рост на 0.4%, продажи одажды - рост на 0.8% (благодаря скидкам), а также отмечается рост других видов продаж на 1% м/м.

Экономика продолжает значительными темпами наращивать количество новых рабочих мест, отмечается рост доходов домохозяйств, что заставляет экспертов оптимистически смотреть на будущее и показателя розничных продаж


С технической точки зрения GBP/USD остается в районе $1.6580. Поддержка остается на $1.6560 (канальная линия поддержки от 17 июля). Ниже поддержка расположена вплоть до $1.6550 (минимумы 4 апреля) и на $1.6460 (минимумы 23 марта). Промежуточное сопротивление - на $1.6680 (максимум 20 августа), выше - на $1.6740 (верхняя граница обозначенного канала).


ЗОЛОТО - остается вблизи двухмесячного минимума на спекуляциях, что в ходе своего сегодняшнего выступления в Джексон Холе председатель ФРС Джанет Йеллен даст понять, что ФРС в скором времени начнет процесс повышения процентных ставок.

Основной темой выступления будет рынок труда, который является “коньком” Йеллен.

По мнению некоторых экспертов, данная речь может и не содержать никаких сигналов об изменении монетарной политики ФРС, а просто детализирует некоторые аспекты рынка занятости. На последнем заседании ФРС заявила  об улучшении состояния рынка труда. Однако ряд показателей говорит о том,  что трудовые ресурсы все еще используются не в полной мере.

На спотовом рынке золото торгуется в районе $1,278.93 против  $1,276.78 накануне. С начала недели цена на металл снизилась на 2% после того, как протокол июльской встречи зафиксировал тот факт, что с учетом последних экономических данных некоторые члены комитета настроены на более раннее повышение ставки чем это предполагалось.

Опубликованные накануне отчеты стали еще одним аргументом в пользу данного мнения.

Так, в частности был зафиксирован неожиданный рост продаж на рынке жилья и укрепление показателей активности в производственном секторе крупнейшей мировой экономики, результатом чего стал рост фондовых индексов США до новых рекордных пиков.


С технической точки зрения ниже $1,280.20 поддержка находится на $1,240/50 (минимумы 3 июня).
Пятничный пик $1,322 представляет собой ближайшее сопротивление. Преодоление зоны $1,324-$1,325 (максимумы 17 июля и 8 июля)откроет дорогу на $1,345 (максимум 10 июля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - по итогам недели подешевело. С начала недели цена на металл снизилась на 2% после того, как протокол июльской встречи ФРС зафиксировал тот факт, что с учетом последних экономических данных некоторые члены комитета настроены на более раннее повышение ставки, чем это предполагалось.

Опубликованные ранее отчеты стали еще одним аргументом в пользу данного мнения.
Так, в частности был зафиксирован неожиданный рост продаж на рынке жилья и укрепление показателей активности в производственном секторе крупнейшей мировой экономики, результатом чего стал рост фондовых индексов США до новых рекордных пиков.

В пятницу цены на золото выросли впервые за последнюю более чем неделю, поскольку глава Федерального резерва Джанет Йеллен заявила, что на рынке труда остаются признаки ослабления, что ослабило опасения относительно того, что регулятор намерен повысить процентные ставки.

За последний месяц фьючерсы на золото подешевели на 3% на фоне укрепления курса доллара, а также на опасениях повышения ставки ФРС. На июльском заседании Федеральный резерв в очередной раз сократил программу QE на $10 млрд. С ноября это уже в шестой раз.


С технической точки зрения ничего не изменилось. Золото остается в треугольнике, в котором торгуется с начала прошлого года Поддержка находится на 1280.00. Ключевая поддержка остается в области 1254.00/1255.00. Ее преодоление откроет дорогу к 1210.00. Сопротивление остается в области 1359.20.

 

ЕВРО - по итогам недели заметно сдал позиции. Единая валюта получила временную поддержку, благодаря сильным показателям деловой активности во Франции и Германии. Однако спрос на евро был сдержанным, поскольку немецкий показатель оказался ниже июльского значения, несмотря не небольшой рост в производственном и непроизводственном секторах. В производственном индексе деловой активности отмечается самый медленный рост новых заказов за год, но аналогичный индекс в секторе услуг демонстрирует самый сильный прирост новых заказов за три года.

Рост занятости продолжается, но темпы его замедляются. Продолжает нарастать задолженность бизнеса Германии.

Отдельный отчет засвидетельствовал снижение сводного индекса деловой активности ЕС до 52.8 пп против 53.4 пп, что подтверждает замедление темпов восстановления европейской экономики.


С технической точки зрения EUR/USD упал к  $1.3220 (канальная линия поддержки от 13 июля)  и остается под давлением. Ниже поддержка находится в районе $1.3100 (канальная линия от 8 мая).  Ближайшее сопротивление расположено на $1.3330 (недавние минимумы), затем - в области $1.3400/10 (максимум 13 и 15 августа).

 

ИЕНА - остается под давлением против доллара США на фоне достижения фондовыми индексами новых многолетних максимумов благодаря ослаблению геополитической напряженности и свидетельствам того, что крупнейшие центральные  банки не будут спешить с повышением процентных ставок, низкий уровень которых был одним из основных факторов поддержки фондовых рынков

Дополнительным фактором давления на иену стал тот факт, что накануне был понижен прогноз ВВП Японии на 2014 финансовый год. Скорректированный с учетом уровня цен реальный ВВП вырастет лишь на  0.5% в фискальном  2014 году по сравнению с правительственным прогнозом 1.2% и ожиданиями Банка Японии 1.0%.

Импорт в последние месяцы также ослабел из-за резкого снижения потребительских расходов, спровоцированного повышением потребительского налога в апреле.

Огромный размер дефицита торгового баланса частично вызван необходимостью импортировать топливное сырье из-за повреждения атомных электростанций в результате землетрясений и цунами в марте 2011 года. В краткосрочном периоде это не будет представлять проблемы, поскольку Япония является крупнейшим в мире кредитором.

Правительство Японии надеется, что перезапуск АЭС позволит сократить торговый дефицит. Более того, правительственная программа структурных реформ должна усилить производственную базу Японии.


С технической точки зрения USD/JPY протестировал Y104.20 и вернулся под Y104.00. Ближайшее сопротивление остается на Y104.80, при этом ключевой уровень представлен максимумами 2 января на Y105.40. Промежуточная поддержка находится в районе дневных минимумов на Y103.55, ниже - на Y103.00 (максимум 30 июля).

 

ФРАНК - также снизился на фоне всестороннего укрепления доллара. Индекс доллара на этой неделе достиг полугодового максимума после публикации протокола июльской встречи FOMC в которой в частности была отмечена возможность того, что повышение процентной ставки может начаться раньше чем это предполагалось. Участники рынка усилили ожидания относительно повышения ставок ФРС уже в будущем году.

Американский доллар продолжил свой рост в пятницу после того, как глава Федерального резерва Джанет Йеллен на симпозиуме в Джексон Холле заявила, что быстрое достижение целей может ускорить повышение ставок, при этом отметила, что нет простого рецепта для адекватной политики. Она заявила, что все еще неясна степень спада на рынке труда и как быстро это пройдет, при этом добавила, что ужесточение монетарной политики близко, поскольку инфляция на пути к 2%, что может удержать рынок труда от полного восстановления.

В центре внимания в пятницу оказался так называемый гуманитарный груз из России, состоящий из 150 фур, которые пересекли границу Украины в направлении города Луганска. Власти Украины заявили, что конвой находится на территории, контролируемой боевиками и что ответственность за безопасность лежит лично на президенте РФ Путине.

Премьер-министр Украины Арсений Яценюк заявил, что президент РФ Путин лично несет ответственность за безопасность конвоя. Он отметил, что конвой является фарсом и не имеет ничего общего с гуманитарной помощью.


С технической точки зрения USD/CHF корректируется после тестирования Chf0.9150. Сопротивление остается на Chf0.9155 (максимум 21 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая).

 

СТЕРЛИНГ - оказался под давлением. Отчет показал, что розничные продажи в июле выросли всего на 0.1% м/м и на  2.6% г/г против прогноза аналитиков в 0.4% м/м и 3.0% г/г. Это послужило катализатором новой волны продаж стерлинга.

Хотя, с другой стороны, в розничных продажах следует отметить значительный рост таких компонентов, как продажи продуктов питания - рост на 0.4%, продажи одажды - рост на 0.8% (благодаря скидкам), а также отмечается рост других видов продаж на 1% м/м.

Экономика продолжает значительными темпами наращивать количество новых рабочих мест, отмечается рост доходов домохозяйств, что заставляет экспертов оптимистически смотреть на будущее и показателя розничных продаж.

Британская валюта укрепила свои позиции после того, как опубликованные протоколы заседания МРС Банка Англии 6-7 августа показали, что члены Комитета проголосовали 7-2 за то, чтобы оставить ключевую процентную ставку на рекордном минимуме в 0.5%, а программу QE сохранить на уровне £375 млрд. Это не соответствует ожиданиям аналитиков, которые полагали, что за неизменность процентной ставки члены МРС проголосовали единогласно.

Ян МакКафферти и Мартин Уил предложили повысить ключевую ставку на 25 пунктов до 0.75%, ссылаясь на экономический рост Великобритании.


С технической точки зрения GBP/USD упал к минимумам на $1.6560, при этом поддержка находится на $1.6550 (канальная линия поддержки от 15 июля). Ниже поддержка расположена вплоть до $1.6460 (минимумы 23 марта). Промежуточное сопротивление - на $1.6680 (максимум 20 августа), выше - на $1.6715 (верхняя граница обозначенного канала).

 

ЗОЛОТО - по итогам недели подешевело. С начала недели цена на металл снизилась на 2% после того, как протокол июльской встречи ФРС зафиксировал тот факт, что с учетом последних экономических данных некоторые члены комитета настроены на более раннее повышение ставки, чем это предполагалось.

Опубликованные ранее отчеты стали еще одним аргументом в пользу данного мнения.
Так, в частности был зафиксирован неожиданный рост продаж на рынке жилья и укрепление показателей активности в производственном секторе крупнейшей мировой экономики, результатом чего стал рост фондовых индексов США до новых рекордных пиков.

В пятницу цены на золото выросли впервые за последнюю более чем неделю, поскольку глава Федерального резерва Джанет Йеллен заявила, что на рынке труда остаются признаки ослабления, что ослабило опасения относительно того, что регулятор намерен повысить процентные ставки.

За последний месяц фьючерсы на золото подешевели на 3% на фоне укрепления курса доллара, а также на опасениях повышения ставки ФРС. На июльском заседании Федеральный резерв в очередной раз сократил программу QE на $10 млрд. С ноября это уже в шестой раз.


С технической точки зрения ничего не изменилось. Золото остается в треугольнике, в котором торгуется с начала прошлого года Поддержка находится на 1280.00. Ключевая поддержка остается в области 1254.00/1255.00. Ее преодоление откроет дорогу к 1210.00. Сопротивление остается в области 1359.20.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки West Texas Intermediate сегодня выросла в цене из области 7-месячного минимума после того, как статистика по заказам на товары длительного пользования и потребительскому доверию усилили оптимизм инвесторов относительно экономики США.
Между тем, аналитики прогнозируют, что запасы сырой нефти на прошлой неделе сократились.

Фьючерсы на нефть марки WTI выросли на 1.1% после того, как заказы на товары длительного пользования показали максимальный за последние 20 лет рост, а индекс потребительского доверия достиг почти 7-летнего пика.

Ожидается, что в среду министерство топлива США сообщит о сокращении запасов сырой нефти на прошлой неделе на 2.5 млн. баррелей.



Нефть торгуется в районе $93.80, выше минимумов 25 августа на $93.00 (ближайшая поддержка). Ближайшее сопротивление представлено максимумами вторника на $94.30, выше - канальной линией сопротивления от 22 июля на $95.20. Ниже $93.00 поддержка находится на $91.80 (минимумы ноября 2013 года), затем - на $90.80 (канальная линия).

ЕВРО - Евро снизился на фоне роста доллара после последней порции экономических данных США. В целом доллар сохраняет оптимизм на фоне ряда позитивных отчетов последней недели:

-индекс активности в строительном секторе от NAHB вырос до 55 пп против прогноза 53 пп

-объем заложенных фундаментов 1093K против прогноза 965K

-первичные обращения за пособием по безработице 298K против прогноза 303K

-индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии вырос до 28.0 пп против 19.7 пп

-индекс деловой активности в производственном секторе от Markit вырос до 58.0 пп против 55.7 пп

-продажи жилья на вторичном рынке 5.15 млн. против прогноза 5.02 млн.

-индекс потребительского доверия поднялся до 92.4 пп против прогноза 89.0 пп

-индекс деловой активности от ФРБ Ричмонда вырос до +12 пп против +6 пп

Сегодняшние данные показали, что статистика по заказам на товары длительного пользования за июнь была пересмотрена в повышением, что также поддержало доллар.


EUR/USD вернулся к $1.3200. Ниже $1.3180 (минимумы 25 августа) поддержка находится в районе $1.3100 (канальная линия от 8 мая).  Ближайшее сопротивление расположено на $1.3220, затем - на $1.3330 (недавние минимумы), затем - в области $1.3400/10 (максимум 13 и 15 августа).

ИЕНА - Иена снова упала против доллара на американских торгах.

Ранее иена несколько укрепила свои позиции на фоне свидетельств перекупленности курса, коррекции фондовых рынков и роста спроса на безопасные активы.

Ежемесячній отчет кабинета министров Японии показал, что:

- сохраняется умеренный рост экономики, что обусловлено снижением влияния налога на продажи;

- производство немного снизилось в рамках эффекта повышения налогов на продажи;

- пролонгированный эффект повышения налога на продажи и ослабление зарубежных экономик может оказать давление на экономику Японии;

- повышены прогнозы в секторе строительства;

- снижены прогнозы по прибыли корпораций.


USD/JPY восстанавливается. Ближайшее сопротивление остается на Y104.80, при этом ключевой уровень представлен максимумами 2 января на Y105.40. Промежуточная поддержка находится в районе минимумов 26 августа на Y103.70, ниже - на Y103.00 (максимум 30 июля).

ФРАНК - Доллар вырос до максимальных с сентября уровней против евро во вторник, а также укрепился против швейцарского франка.

Министерство торговли США сообщило, что в июле объем заказов на товары длительного пользования вырос на 22.6% м/м (максимальный показатель за последние минимум 20 лет), что превзошло средний прогноз аналитиков в 7.5% и июньский рост в 2.7%. Заказы за исключением транспортного сектора сократились на 0.8%, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0.5%.

Последним месяцем второго квартала был июнь. Данные по заказам за июнь были пересмотрены с повышением до +1.2% с +0.5%. Это может позитивно повлиять на данные по ВВП за второй квартал: средний прогноз составлял +3.9%, однако теперь участники рынка полагают, что показатель может превысить +4.0%.

Отдельный отчет показал рост индекса потребительского доверия почти до 7-летнего пика (92.4 пп против прогноза 89.0 пп).


USD/CHF торгуется немногим ниже дневных максимумов на Chf0.9180. Сопротивление находится на Chf0.9200 (канальная линия от 1 июля). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9080 (максимум 21 августа), затем - на Chf0.9000.

СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов снова оказался под давлением, поскольку британские компании продолжают сообщать о том, что удорожание фунта в этом году негативно сказалось на их финансовых показателях. Фунт накануне упал до минимумов марта после того, как курс корректировался на протяжении последних семи недель.

Сегодня свое слово сказала британская WPP Plc.

“Этот год стал проверкой на прочность для многих, поскольку сильный фунт на фоне слабого роста высокорисковых валют оказывает свое влияние на финансовую отчетность”, заявили представители WPP.
WPP стал последней компанией в Британии, которая сказала, что ощущает влияние высокого курса стерлинга после того, как об это ранее заявили Asos Plc, Burberry Group Plc, Associated British Foods Plc и British American Tobacco Plc.


GBP/USD консолидируется в районе $1.6575 после восстановления из области минимумов 25 августа на $1.6540. Ниже поддержка находится на $1.6515 (канальная линия поддержки от 15 июля). Ниже поддержка расположена вплоть до $1.6460 (минимумы 23 марта). Промежуточное сопротивление - на $1.6600 (максимумы 21 и 25 августа), затем - на $1.6680 (максимум 20 августа).

ЗОЛОТО - Золото корректирует недавний рост, когда металл подорожал максимально за последние две недели на фоне роста напряженности на границе Украины с Россией, что усилило спрос на драгоценный металл.

Во вторник президент Украины Петро Порошенко встречался с президентом РФ Владимиром Путиным для обсуждения вопроса разрешения конфликта на востоке Украины. Порошенко заявил, что за последние сутки погибло 12 пограничников и порядка 200 сепаратистов.

Напомним, что 21 августа металл упал до 2-месячного минимума на $1,273.40 на опасениях, что Федеральный резерв может начать повышать процентные ставки раньше, чем полагалось. Джанет Йеллен, выступая в Джексон Холле отметила, что если ситуация на рынке труда будет восстанавливаться быстрыми темпами, то регулятор может перейти к повышению ставок.

Согласно  данным МВФ, Россия и Казахстан в июле увеличили свои золотые резервы, в то время как Беларусь, Эквадор и Мексика сократили свои запасы.


Золото торгуется в районе $1,280.50. Поддержка остается на $1,270 (минимум 25 августа). Ниже поддержка находится на $1,240/50 (минимумы 3 июня).   Ближайшее сопротивление - на $1,300/$1,302 (максимумы 19 августа). Выше сопротивление находится в районе $1,324 (максимумы 17 июля) и $1,325 (максимум 8 июля).