Сообщений в теме: 385

[HY Markets]

НЕФТЬ - Надежды на стимулирующие действия мировых центральных банков и сильная американская статистика не смогли долго удерживать цены на нефть выше ключевого уровня в $60 за баррель.

Нефть восстановилась на европейской сессии после ряда новостей регуляторов разных стран. Так, ЕЦБ провел второй аукцион дешевых кредитов (так называемая программа TLTRO), которая не оправдала ожиданий.

В то же время центральный банк России повысил процентные ставки, а Норвегия, наоборот, понизила свои ставки, при этом обе страны пытаются бороться с влиянием на их экономики падения цен на нефть.

К закрытию американских торгов новая волна продаж привела к пробитию котировками психологически важного рубежа в $60.


Нефть обновила 5-летние минимумы в области $59.60 прежде, чем слегка восстановиться. Ниже уровень поддержки находится на $59.00 и $58.00 (минимум 5 июля 2009 года). Сопротивление остается на $61.64 (максимумы четверга). Выше возможно восстановление к $62.30 (минимумы 8 декабря).

 

ЕВРО - Единая валюта опустилась ниже $1.24 после выхода сильной статистики США.

Более того, евро сложно восстанавливаться после того, как второй раунд программы TLTRO, проводимой ЕЦБ, не смог удивить рынки. Это усиливает мысль о том, что регулятор может перейти к более агрессивным стимулирующим мерам в обозримом будущем.

На европейской сессии единая валюта снизилась после публикации ежемесячного обзора  ЕЦБ, в котором, в частности, было отмечено, что ЕЦБ пересмотрит монетарную политику в начале 2015 года, а снижение цен на нефть может повлиять на неэнергетические инфляционные компоненты.

Институт экономических исследований IFO понизил прогноз роста ВВП Германии на 2015 год с 2.2% до 1.5%.


EUR/USD стабилизировался ниже $1.2400 - на $1.2380. Поддержка находится в районе $1.2360 (недавние минимумы), ниже - на $1.2300/90 и в области минимумов 6 июня 2010 года на $1.2200. Ближайшее сопротивление расположено на $1.2440, более сильный уровень - на $1.2500 (дневной максимум).

 

ИЕНА - Доллар вырос против иены вырос после публикации экономической статистики США, которая превзошла прогнозы аналитиков.

Так, статистика засвидетельствовала, что на прошлой неделе впервые за пособием по безработице обратилось 294K американцев против прогноза в 295K.

Отдельный отчет показал рост розничных продаж в ноябре на 0.7%, в то время как продажи без автопродаж выросли на 0.5%. Оба показателя превысили средние оценки аналитиков в 0.4% и 0.1% соответственно.

Ранее курс USD/JPY отошел от 2-недельного минимума в результате фиксации прибыли участниками рынка.


USD/JPY восстановился к Y119.40. Сопротивление располагается на Y119.80 (вчерашние максимумы), выше - в области Y121.00 (максимумы вторника) и далее - на Y121.80 (максимумы 7 декабря). Поддержка находится в области  Y117.40 (дневные минимумы).

 

ФРАНК - Швейцарский франк снизился против доллара США в четверг.

Представитель Национального Банка Швейцарии Джордан заявил, что  восходящее давление на франк увеличилось. По его словам, регулятор предпримет в случае необходимости дополнительные меры. Банкир также отметил, что предпринимаемые меры начинают охлаждать рынок жилья.


USD/CHF стабилизировался в области Chf0.9700. Ближайшее сопротивление остается в районе вчерашних максимумов на на Chf0.9780. Выше - на Chf0.9840 (максимумы 16 мая 2013 года). Поддержка - в области  Chf0.9630 (недавние минимумы), Ниже возможно падение к  Chf0.9550.

 

СТЕРЛИНГ - Фунт восстановился против доллара в четверг. Дефляция будет основной темой следующей недели. Ожидается, что в ноябре индекс потребительских цен упал до 1.2%, достигнув пост-кризисного минимума, а данные по ценам производителей покажут еще более мрачную картину.

Ожидается, что инфляция зарплат покажет рост до 1.2%, это звучит хорошо, но в одиночку не сможет повлиять на перспективы монетарной политики. В декабре ожидается снижение индекса потребительских цен до 0.8% и, согласно прогнозам, показатель останется ниже отметки 1.0% на протяжении всего первого квартала 2015 года


GBP/USD в области $1.5700. Поддержка находится в области дневных минимумов на $1.5650, вплоть до вчерашних минимумов на $1.5620. Ниже потери могут увеличиться к $1.5500. Ближайшее сопротивление представлено уровнем $1.5760 (верхняя граница 5-месячного канала). Выше сопротивление находится на $1.5800.

 

ЗОЛОТО - Цены на золото упали вслед за публикацией сильной макростатистики США, которая ослабила спрос инвесторов на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования и поддержала фондовый рынок США.

На данный момент золото восстанавливается, торгуясь в области $1,223,25  за унцию.

Аналитики прогнозируют возврат цен на золота к своим максимумам, однако это не произойдет в ближайшем будущем. Вероятнее всего, сначала золото протестирует минимумы.


Золото восстановилось из области дневных минимумов на $1,215.80, при этом ключевое сопротивление остается на  $1,238.60 (50% Фибо падения цен с $1,345). В целом, драгоценный металл сохраняет оптимизм. Сопротивление расположено на $1,254.40 (максимум 21 октября), выше - на $1,300. Промежуточная поддержка - на $1,215, ниже потери могут увеличиться до $1,200.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть упала во вторник на фоне последнего повышения ключевой ставки центральным банком России и дальнейшего спада в промышленном производстве Китая – крупнейшего потребителя сырья.

Январский фьючерс на нефть марки WTI упал к минимумам на $53.60 прежде, чем восстановиться к текущим уровням. С июня нефть упала в цене примерно на 47%. Это максимальное падение с момента финансового кризиса в 2008-2009 гг.

Китайская статистика сегодня показала, что индекс производственной активности от HSBC в декабре снизился к 7-месячному минимуму на уровне 49.5 пп против 50.0 пп в ноябре.

Министр топлива Кувейта заявил, что страны ОПЕК договорились не проводить заседание ранее июня.


Нефть обновила 5-летние минимумы в области $53.60 прежде, чем восстановиться к $55.50. Ниже уровень поддержки находится на $50.50 (максимумы января 2009 года). Сопротивление остается на $57.60 (канальная линия от 29 ноября). Выше возможно восстановление к $58.80 (максимумы 15 декабря).

 

ЕВРО - Евро укрепил свои позиции после публикации позитивных экономических данных из еврозоны, зафиксировавших рост активности в производственном и непроизводственном секторах экономики. Позднее единая валюта скорректировалась после того, как стало известно, что индикатор деловых настроений ZEW в еврозоне в декабре упал до 10 против прогноза 20.1.

За последние два месяца индекс ZEW проделал путь от депрессивных -3.6 в октябре до 34.9 в декабре.

Положительный результат обусловлен снижением цен на нефть и верой в позитивный исход мер, применяемых ЕЦБ, а также, конечно, ожиданиями программы QE.
Экономика Германии вошла в последний квартал года на волне позитива. Более того, экономика может получить выгоды от снижения евро и падения цен на энергоносители.

Однако, эти же причины (евро и нефть) согут отодвинуть во времени столь необходимые структурные реформы.


EUR/USD  отступил от дневного максимума на $1.2570 (ближайшее сопротивление) и сейчас торгуется на $1.2500. Выше $1.2570 сопротивление находится на $1.2620 и $1.2770 (максимумы 29 октября). Ближайшая поддержка представлена ранее пройденной канальной линией сопротивления на $1.2470. Ниже потери могут увеличиться до $1.2410 (минимумы понедельника).

 

ИЕНА - Иена достигла 4-недельного максимума против доллара на фоне роста опасений относительно состояния мировой экономики, что усилило спрос на валюты-убежища.

Японская валюта сократила роста после того, как цены на нефть восстановились из области 5-летнего минимума. На этой неделе иена выросла на 2.4%.  


USD/JPY восстановился из области дневных минимумов на Y115.60 и сейчас торгуется в районе Y117.34. Ближайшее сопротивление находится в области пятничных максимумов на Y119.00, затем - на Y119.40/50 (максимумы четверга). Поддержка остается в районе часовых минимумов на Y116.20.

 

ФРАНК - Доллар компенсировал большую часть понесенных против франка потерь.

Опубликованные во вторник данные показали, что в ноябре количество заложенного фундамента сократилось на 1.6%, в то время как аналитики прогнозировали рост на 3.1% и ниже пересмотренного в сторону роста предыдущего значения в +1.7%. Между тем, количество разрешений на строительство сократилось на 5.2%, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 2.5% и гораздо ниже октябрьского показателя, который вырос на 5.9%.


USD/CHF показал дневные минимумы на Chf0.9560 и восстановился к текущим уровням на Chf0.9600. Ниже дневных минимумов поддержка находится в районе минимумов 19 ноября на Chf0.9530. Ближайшее сопротивление расположено на Chf0.9670 (максимумы понедельника), затем - в районе максимумов среды на на Chf0.9780.

 

СТЕРЛИНГ - Британский стерлинг в результате ралли достиг максимального уровня за месяц на 1.5785. Ранее курс несколько ослабел на фоне данных по инфляции в Великобритании. Данные показали, что в ноябре индекс потребительских цен упал до 1%, что стало минимальным уровнем за 12 лет и не оправдало прогнозы в 1.2%.


GBP/USD скорректировал сегодняшнее ралли на 23.6% и торгуется ниже дневного пика на $1.5780 (промежуточная поддержка). Выше сопротивление находится на $1.5825 (ноябрьские максимумы). Ближайшая поддержка находится на $1.5720 (38.2%) и $1.5680 (61.8%).

 

ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото демонстрируют наиболее продолжительный период снижения за последние пять недель на фоне опасений, связанных с тем, что Федеральный резерв приближается к повышению процентных ставок, а также на фоне спекуляций относительно того, что центральный банк России может начать продавать свои золотые резервы.

Сегодня началось заседание Федерального резерва, результаты которого будут известны в среду. Ключевая ставка ФРС остается нулевой с 2008 года. В третьем квартале золото подешевело на 8.4% на фоне улучшения экономики США. Российский рубль во вторник показал максимальное падение против доллара после того, как российский регулятор сделал максимальное повышение ключевой ставки за последние 16 лет, что не смогло поддержать национальную валюту.

Февральский фьючерс на золото упал в цене на 1.1% до $1,194.30 за унцию. Падение драгоценного металл продолжается пятый день подряд - наиболее продолжительный период снижения с 6 ноября.


Золото протестировало минимумы на $1,187 (ближайшая поддержка) прежде, чем восстановиться к $1,195.60.  Ниже $1,187 котировки могут снизиться к $1,143.60 (минимумы 1 декабря). Ближайшее сопротивление представлено максимумами вторника на $1,223.60, выше - в области $1,238.40 (максимумы 9 декабря).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки West Texas Intermediate на какое-то время восстановилась в цене из области минимального уровня за последние 5 лет. Ранее эти уровни были достигнуты после публикации более сильных по сравнению с ожиданиями данных о запасах сырья в США, а также заявления России о намерении сохранить нынешний уровень добычи нефти, несмотря на недавний обвал цен.

Опубликованные данные показали, что общие запасы топлива в США на прошлой неделе сократились на 847,000 баррелей до 379.9 млн. Аналитики прогнозировали падение на 2.25 млн. Запасы дистиллятов упали на 207,000 баррелей - до 121.5 млн.


Нефть показала максимумы в среду на $59.10 (промежуточное сопротивление) прежде, чем скорректироваться к $55.80. Ближайшая поддержка расположена на 54.20 (минимумы среды), ниже - в области минимумов 16 декабря (также 5-летние минимумы) на $53.60.

 

ЕВРО - Давление на евро оказало заявление представителя ЕЦБ о существовании широкого консенсуса в совете управляющих центральным банков относительно принятия новых стимулирующих мер.

Евро продолжил падение после того, как глава Федерального резерва Джанет Йеллен дала понять, что центральный банк на пути к повышению процентных ставок уже в апреле.

Она сказала, что “комитет рассматривает вероятность нормализации процесса не ранее как через пару заседаний.”
Следующие заседания ФРС запланированы на 28 января, 18 марта и 29 апреля.


EUR/USD резко снизился, поглотив ряд стопов и пройдя поддержки. Ближайшая поддержка представлена в области $1.2320 (минимумы среды). Ниже поддержка находится на $1.2300 (минимумы 9 декабря) и $1.2240 (минимумы 8 декабря). Выше $1.2380 сопротивление находится в районе часовых максимумов среды - на $1.2470 и далее - на $1.2560 (максимумы вторника).


ИЕНА - Доллар растет против иены, хотя многие участники рынка проявляют осторожность, поскольку ситуация на рынках развивающихся стран остается неясной.
Японская валюта понесла потери против доллара на фоне возобновления роста фондовых рынков и соответствующего снижения спроса на безопасные активы.


USD/JPY торгуется в районе Y118.80. Ближайшее сопротивление находится в области максимумов 11 декабря на Y119.50 вплоть до Y119.80. Выше сопротивление остается на Y121.80 (максимумы 7 декабря). Поддержка остается в районе Y117.80/70, ниже - на Y116.20.
 

ФРАНК - Доллар вырос против большинства валют, поскольку Федеральный резерв упустил свой традиционный призыв удерживать ставки на нулевой уровне “значительный период времени” и по итогам 2-дневного заседания сохранил ключевую ставку на уровне 0 - 0.25%, где она находится с 2008 года.

В среду сталоизвестно, что базовый индекс потребительских цен в ноябре составил 0.1%, 1.7% г/г против прогноза 0.1%, 1.8% г/г, а основной индекс потребительских цен -0.3% 1.4% г/г против прогноза  -0.1%, 1.3% г/г .

Тем не менее, по мнению наблюдателей нынешнее снижение инфляции является временным фактором и альтернативы нормализации монетарной политики не существует.


USD/CHF восстановился до Chf0.9745 из области минимумов вторника на Chf0.9560 (сейчас поддержка). Ближайшее сопротивление находится в районе Chf0.9780 (максимум 9 декабря), выше - на Chf0.9815 (максимум 8 декабря). Ниже Chf0.9560 курс может протестировать минимумы 19 ноября на Chf0.9530.


СТЕРЛИНГ - Стерлинг остается под давлением на фоне общего укрепления доллара и после публикации протокола МРС Банка Англии.

Документ в частности зафиксировал, что прежде, чем повышать ставку, должны вырасти зарплаты:

-инфляция может замедлиться до уровня ниже 1% в декабре;

-активность Британии в краткосрочной перспективе превысит ожидания;

-перспективы еврозоны остаются сдержанными;

-снижение цен на нефть - хороший стимул для экономики страны.

Экономика Великобритании находится в достаточно хорошей форме: рост ВВП в следующем году может достичь 3%, несмотря на некоторые опасения по поводу внешних факторов. Однако, учитывая падение темпов инфляции ниже 1% г/г в следующем месяце Банк Англии не будет отходить от ультра-мягкой монетарной политики, несмотря на весь позитив внутри страны.


Банк Англии может пойти на повышение ставки вскоре после выборов в конце второго квартала 2015 года. Однако учитывая недостаточный рост инфляции, повышение ставки будет перенесено на третий квартал.

GBP/USD показал минимумы на $1.5540 прежде, чем слегка скорректироваться. Область минимумов среды представляет ближайшую поддержку, ниже которой потери могут увеличиться до $1.5400 (минимумы 24 августа 2013 года). Ближайшая поддержка - на $1.5600, выше - в районе $1.5720 и $1.5780 (максимумы вторника).


ЗОЛОТО - Цены на золото упали на фоне опасений, что Федеральный резерв приближается к повышению процентных ставок, сокращая инвестиционную привлекательность драгоценного металла.  В прошлом месяце золото достигло 4-летнего минимума на фоне роста доллара.


Золото протестировало минимумы на $1,183.40 (ближайшая поддержка) прежде, чем восстановиться к $1,188.80.  Ниже $1,183.40 котировки могут снизиться к $1,143.60 (минимумы 1 декабря). Ближайшее сопротивление представлено максимумами вторника на $1,223.60, выше - в области $1,238.40 (максимумы 9 декабря).

[HY Markets]

НЕФТЬ - отличилась в 2014 году небывалым со времен 2008 года обвалом цен. Для падения котировок на рынке энергоносителей было достаточно причин. Это и перенасыщенность рынка при слабом спросе и пессимистических прогнозах на ближайший год, бум на рынке сланцевого газа и повышенный спрос на альтернативные источники энергии.

Однако основную роль в этой истории занимает позиция ОПЕК – основного ценообразующего органа на рынке нефтепродуктов. На последнем заседании, на которое возлагалось много надежд (особенно российских), картель вопреки ожиданиям рынка приняла решение не менять квоты на добычу. Это лишь усилило спекуляции на предмет того, что в ближайшие месяцы цены корректироваться искусственно не будут, а, следовательно, останутся у 5-летних минимумов.

Представители Саудовской Аравии и ОАЭ недавно заявили, что к концу 2015 года стоимость барреля нефти может восстановиться к 70 - 80 долларам, отметив, что заседать ОПЕК до июня не планирует, а основные страны-экспортеры ОПЕК в ближайшие годы могут терпеть такие цены без финансовых потерь для своих стран. Более того, чтобы удержать своих основных клиентов, арабские страны начали вводить системы скидок для США и стран Азии.  Средние прогнозы на нефть марки Brent и WTI от мировых финансовых институтов сводятся к 75 и 65 долларам за баррель соответственно.

Во вторник вечером американский Институт Нефти сообщил, что на прошлой неделе запасы нефти выросли на 760,000 баррелей, а запасы в Кушинге (Оклахома) выросли на 1.8 млн. баррелей.

В среду данные по запасам нефти в США показали сокращение запасов на 1.8 млн. баррелей.


С технической точки зрения Нефть остается в нисходящем тренде, и признаки даже стабилизации пока отсутствуют. Следующим психологически важным уровнем является 50 долл за баррель. Ближайшим сопротивлением является отметка 55, более серьезным - 58.50.

 

ЕВРО - снижается третью неделю подряд. Несмотря на пессимистические ожидания, американскому доллару в этом году удалось вырваться вперед, хотя начало уверенного роста пришлось на конец весны. Кроме внутренних факторов, стимулирующих спрос на валюту США, не последнюю роль в этом сыграла ситуация в европейской экономике и обострившийся конфликт с Россией из-за военных действий на востоке Украины.  

Параллельно с этим в Европе признаки готовности ЕЦБ предпринимать дополнительные меры по стимулированию экономического роста стали основными факторами давления на евро в уходящем году. За последние 11 месяцев евро потерял  11,7% стоимости. По последним прогнозам, рост ВВП еврозоны составит 0,8% в 2014 году и 1,1% в 2015-м, что ниже предыдущего прогноза, предполагавшего рост на 1,2% и 1,7%, соответственно.  Прогноз инфляции предполагает рост показателя на 0,8% в 2015 году, что значительно ниже целевого порога ЕЦБ в 2%.

Вот и получается, что ЕЦБ продолжает искать пути дальнейшего смягчения кредитно-денежной политики, в то время как за океаном готовятся к повышению процентных ставок. Такой дисбаланс сыграл доллару на руку и уже к концу декабря евро обновил 2,5-летние минимумы против американской валюты.

Свою лепту в снижение евро вносит и Греция, которая приближается к президентским выборам. Премьер-министр Греции Антонис Самарас трижды не смог получить достаточной поддержки для своего кандидата на пост президента. На прошлой неделе Самарас встречался с президентом Каролосом Папоулисом относительно назначения президентских выборов на 25 января.


Сложившаяся в Греции нестабильная ситуация вредит евро, поскольку политические проблемы могут очень негативно отразится на и без того хрупком восстановлении экономики. Учитывая влияние политической нестабильности, спровоцированной выборами в 2012 году, можно предположить, что нисходящий тренд по евро ускорится.

С технической точки зрения евро упал в район важного психрлогического уровня поддержки 1.2000. При его пробитии снижение может продолжиться до 1.1780. Серьезное сопротивление остается в районе 1.2180.

 

ИЕНА - начала 2014 год в районе Y105 против доллара, а закончила чуть ниже Y120 (-14%). Продолжение реализации Банком Японии беспрецедентной политики стимулирования инфляции наряду с тенденцией роста мировых фондовых рынков и связанного с этим снижением спроса на безопасные активы, стало основной причиной падения иены в 2014 году.

По итогам выборов, проходивших в Японии 14 декабря,премьер-министр страны Шинзо Абэ получил поддержку избирателей, что дает премьеру мандат на дальнейшее проведение реформ, известных как “абэномика” и имеющих основными целями   завершение 15-летнего периода дефляции и ускорение экономического роста.

Тем временем, третий квартал 2014 года стал вторым подряд по снижению показателя из-за повышения налога на потребление, что свидетельствует  о вхождении экономики Японии в техническую рецессию и способствовало откладыванию второго раунда повышения налога с 2015 года до 2017-го. По мнению экспертов, в 2014 году рост реального ВВП составит 0.1% и 0.9% - в 2015-м.

Ожидается, что Банк Японии и впредь будет придерживаться текущей монетарной политики, увеличивая монетарную базу годовыми темпами  80 трлн. иен ($670 млрд.).  При этом, недавно центральный банк страны признал, что тенденция ослабления цен на энергоносители усложняет задачу достижения целевого показателя инфляции в 2% к началу 2016 года и заявил о готовности в случае необходимости предпринять дополнительные меры.
В целом, до сих пор центральный банк не выиграл много от выкупа активов, а более агрессивная монетарная политика может усугубить различие в подходах с ФРС и Банком  Англии, которые постепенно отходят от слишком мягкой политики, что приведет к еще большему увеличению давления на японскую валюту.

По мнению экспертов, в ближайшем времени USD/JPY может преодолеть отметку Y121, а в последствии достигнуть уровней в области Y125.00.

В первые дни нового года иена показала максимальный рост за последние две недели против доллара, поскольку цены на нефть упали до 5-летнего минимума, подогревая спрос на безопасные активы. Японская валюта также выросла, поскольку Банк Японии заявил, что увеличит длительность исполнения правительственных облигаций, которые покупает.


Некоторые эксперты считают, что курс USD/JPY может повыситься в район Y121.80. При этом отмечается политическая нестабильность в Греции и, соответственно, желание инвесторов защитить свои активы, используя иену, как валюту-убежище.

С технической точки зрения USD/JPY снова вернулся выше Y120.00. Теперь сопротивление находится на Y120.83 (максимумы 23 декабря), затем - на Y121.80 (максимумы 7 декабря). Поддержка расположена на Y118.25 (минимум 18 декабря).

 

ФРАНК - снижается на фоне роста доллара. В целом, индекс доллара с начала года укрепился на 12,3%, став абсолютным лидером среди валют 10 наиболее экономически развитых стран. Это лучший результат за последнее десятилетие. Основную поддержку американской валюте на протяжении года оказывал процесс сворачивания программы выкупа гособлигаций, анонсированный еще в конце 2013 года. Как и было обещано, к осени программа QE была закрыта.

Более того, на последнем заседании глава Федерального резерва Джанет Йеллен дала понять, что ближайшие два месяца кредитно-денежная политика регулятора меняться не будет, при этом сакраментальная фраза о том, что низкие ставки в стране будут сохраняться «определенный период времени» исчезла из сопроводительного заявления. Этот факт позволил многим экспертам предположить, что уже ближе к лету Федеральная резервная система (ФРС) готова будет рассмотреть вопрос о повышении ключевой процентной ставки с текущего нулевого уровня. Средние прогнозы сводятся к тому, что первое повышение состоится на заседании ФРС 15 июня, причем к концу 2015 года ставка будет доведена до 1,25%.

И такие ожидания вполне оправданы, если учесть улучшение макроэкономического климата. В частности, опубликованный отчет засвидетельствовал рост экономики США в третьем квартале максимальными темпами за последние 11 лет. Официальная статистика показала, что ВВП поднялся на 5,0% годовых, превысив средние оценки аналитиков в 4,3%.  Не менее важным показателем является улучшение состояния на рынке труда США:  ноябрьские данные засвидетельствовали, что занятость без учета с/х сектора выросла на 321,000 человек, в то время как уровень безработицы не изменился (5,8%). Ноябрьский показатель превысил отметку в +200,000 десятый месяц подряд, что является наиболее продолжительным периодом роста такого масштаба с 1995 года.


С технической точки зрения курс USD/CHF впервые в декабря 2010 года закрылся выше отметки 1,0000. Если удастся закрепиться выше данного уровня, рост продолжится в район 1,0500. Важная поддержка теперь расположена в области 0,9880.

 

СТЕРЛИНГ - ускорил падение. Сейчас положение фунта полностью зависит от решения центральных банков, а точнее от того, кто повысит ставки скорее: ФРС или Банк Англии. Хотя экономика США демонстрирует хорошие результаты, безработица в Великобритании также падает быстрыми темпами. Правда, последние высказывания представителей Банка Англии говорят о том, что сейчас большое внимание будет уделяться ситуации на рынке недвижимости. Из-за этого Банк Англии осторожен в прогнозировании первого повыщения ставок. К слову, оптимизм по поводу ситуации в экономике США, кроме всего прочего, получил серьезную поддержку в виде падающих цен на бензин.

Сейчас рынок закладывает в цену повышение ставок Банком Англии к завершению 2016 года всего на 75 б.п. Предстоящие выступления главы Банка Англии Марка Карни и Хелдейна, согласно прогнозам, будут носить довольно мягкий характер. Ожидается высказывание обеспокоенности по поводу низкого уровня инфляции.


По мнению аналитиков HSBC, первое повышение ставок состоится не раньше первого квартала 2016 года. Если такого мнения будет придерживаться большинство экспертов, падение фунта продолжится. Напомним, что сейчас экономическая общественность считает, что Банк Англиии повысит ставку осенью 2015 года.

С технической точки зрения при падении ниже 1.5320, фунт вполне может снизиться в район 1.5080. Ближайшее серьезное сопротивление сейчас расположено на 1.5620.

 

ЗОЛОТО - продолжило снижаться, несмотря на политическую нестабильность в Греции. Золото остается в медвежьем тренде, поскольку доллар дорожает по отношению к большинству своих контрагентов и торгуется в районе многолетних максимумов.

Пик активности покупателей золота в этом году пришелся на март, когда котировки максимально приблизились к $1,400 за тройскую унцию. Однако в 2014 году динамика золота стала отражением рыночных ожиданий дальнейших действий ФРС и перспектив монетарной политики. Уже в ноябре котировки оказались на 4-летнем минимуме на фоне ралли доллара. С марта цены на золото упали примерно на 19%.

Аналитики Saxo Bank полагают, что в 2015 году цены на золото восстановятся до $1,250 за унцию.


С технической точки зрения ничего не изменилось. Ближайшая поддержка все так же располагается на 1170.70 (минимум 20 декабря), а ниже возможно продолжение падения до 1160.50 (минимум 31 октября). Сопротивление располагается на 1203.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы продолжили свое падение во вторник на фоне опасений относительно выхода Греции из состава ЕС, перенасыщенности рынка нефтью и продолжающемуся росту доллара.

Февральский фьючерс упал к $48.03 за баррель.

Нефть падает на протяжении шести из последних семи сессий. Котировки упали более чем на 5% в понедельник до 5,5-летних минимумов.

Сланцевая революция в США, повышенная коммерциализация технологий в сфере бурения привели к буму в нефтяной сфере США. Это также внесло свою лепту в текущую перенасыщенность рынка нефтью.

Нефть WTI упала ниже отметки $50 за баррель впервые с апреля 2009 года.
Такое резкое снижение цен на “черное золото” обусловлен рядом причин. Отчет министерства энергетики России показал, что объем добычи нефти в РФ достиг постсоветского максимума. В то же время Ирак заявил об увеличении в декабре объемов экспорта нефти до максимального с 80-х годов уровня. В дополнение ко всему вышла статья Reuters, в которой говорится, что вчера Саудовская Аравия сделала скидку своим европейским клиентам, предложив максимальную скидку с 2009 года. К слову, Саудовская Аравия уже пятый месяц подряд делает скидки своим клиентам в США.


Нефть показала минимумы на $47.60 (промежуточная поддержка) и восстановилась к $47.94. Ниже $47.60 поддержка находится на $47.20. Промежуточное сопротивление представлено $49.45 (часовые максимумы вторника), выше - на $50.33 (максимумы вторника).

 

ЕВРО - Евро продолжает снижаться на фоне озабоченности по поводу возможного выхода Греции из еврозоны по результатам парламентских выборов в стране. Глава института IFO Синн хочет собрать конференцию стран-кредиторов Греции.

Давление на единую валюту оказывает начало предвыборной компании в Греции, результаты которой, по словам премьер-министра страны Антонио Самараса, определят будущее страны в еврозоне. Как заявил премьер, победа нынешнего фаворита, оппозиционной партии Сирица, спровоцирует дефолт и выход Греции из валютного союза.


EUR/USD восстановился к $1.1912 после того, как ранее снизился под уровень $1.1900 и установил минимум на $1.1883.  Поддержка остается в области вчерашних минимумов на $1.1860 (минимум марта 2006). Ближайшее сопротивление находится в области $1.1970 (дневной максимум), выше которого можно ожидать тестирование района $1.2000.

 

ИЕНА - Иена достигла 2-месячного максимума против евро, поскольку падение цен на нефть стимулируют спрос на валюты “safe-haven”. Дело не только в ситуации с нефтью и не только в Греции. На рынке растут опасения относительно экономических перспектив еврозоны в целом.

Амари заявил, что чрезмерный рост или падение иены плохо сказывается на компаниях
- оптимальной была бы стабилизация в разумных пределах


USD/JPY протестировала Y118.00 и сейчас торгуется выше минимумов - на Y118.45.  Далее целью снижения станет область Y118.00. Сопротивление находится на Y120.00, далее -в области Y120.75 (максимумы 23,29 декабря и 2 января).

 

ФРАНК - Швейцарский франк остается в диапазоне против доллара.

Опубликованный во вторник отчет по производственным заказам за ноябрь показал сокращение заказов на 0.7%, что хуже среднего прогноза аналитиков в -0.4%.

Отдельный отчет показал, что в декабре индекс деловой активности в непроизводственном секторе от ISM снизился в декабре до 56.2 пп с 59.3 пп, в то время как аналитики прогнозировали снижение до 58.5 пп.


USD/CHF торгуется немногим ниже максимумов понедельника-вторника на Chf1.0110, при этом сопротивление находится на Chf1.0150 (пик сентября 2010). Ближайшая поддержка остается на Chf1.000 и ниже - в районе  Chf0.9920 (максимумы 30 декабря).

 

СТЕРЛИНГ - Курс британского фунта установил новый 17-месячный минимум, поскольку данные по деловой активности в сфере услуг Великобритании оказались слабее, чем ожидали эксперты. Показатель упал до 55.8, тогда как ожидался на отметке 58.5. показатели деловой активности в производстве и строительстве оказались на самом низком уровне за 19 месяцев.

Goldman Sachs заявил, что в Великобритании потребительская инфляция в ближайшие месяцы упадет гораздо ниже 1% и будет оставаться ниже данной отметки до четвертого квартала 2015 года.


GBP/USD прошел $1.5200 и показал минимумы на $1.5150. Курс остается под давлением, несмотря на небольшую коррекцию. Ближайшая поддержка находится на $1.5120/00 (канальная линия от июля 2014 года). Ближайшее сопротивление находится на $1.5270 (дневноц максимум), выше - в районе $1.5320 (максимум понедельника).


ЗОЛОТО - Цены на золото достигли 3-недельного максимума, поскольку опасения относительно экономики ЕС усилили спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования.

Золото восстановилось на 7.9% из области 4-летнего минимума в ноябре. Накануне Монетный двор США  продал 42,000 унции золота в монетах против 18,000 унций в декабре.

Февральский фьючерс на золото вырос на 1.3% до $1,219.40 за унцию.


Золото протестировало максимумы на $1,223.00 (ближайшее сопротивление) прежде, чем скорректироваться к $1,218.40. Сопротивление находится вплоть до $1,223.20 (максимумы 16 декабря) и $1,238.50 (максимумы 9 декабря). Поддержка находится на $1,205.20 (часовые минимумы вторника).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы возобновили рост на фоне спекуляций относительно замедления сланцевого бума в США в связи с падением цен на нефть ниже отметки $50 за баррель.

Февральский контракт на West Texas Intermediate прибавил в цене 82 цента до $49.61 за баррель, прежде чем вернуться ниже $49.00. Накануне нефть подорожала на 14 центов до $48.79 за баррель.

С начала недели нефть обвалилась в цене на 6.9%.

По словам посла ОАЭ в США его страна может сохранить текущие рыночные условия “дольше чем это в настоящее время предполагают” и не намеревается сокращать объемы добычи.  “Избыточное предложение исходит не от членов ОПЭК, таким образом, зачем им сокращать объемы производства?”

Аналитики Sanford C. Bernstein ранее понизили прогноз средней цены нефти в 2015 году до $80 за баррель по сравнению с предыдущей оценкой $104. Складывается впечатление, что и скорректированные ожидания могут оказаться завышенными.


С технической точки зрения Нефть остается в нисходящем тренде, и признаки формирования основания отсутствуют. Психологически важный уровень 50 долл за баррель преодолен, что открывает дорогу дальнейшему снижению.
Ниже $46.82 поддержка находится на $46.20. Промежуточное сопротивление $50.33 (максимумы вторника). Выше  сопротивлением является отметка 55, более серьезным - 58.50.

 

ЕВРО - Евро впервые с 2005 года снизился под отметку  $1.18 против доллара после того, как президент ЕЦБ Марио Драги дал понять, что разрабатываемая центральным банком программа стимулирующих мер может включать покупку суверенных долговых обязательств.

Опубликованные ранее  смешанные данные по ценам производителей и розничным продажам в ЕС усилили уверенность участников рынка в том, Европейский центральный банк подойдет более агрессивно к политике стимулирования экономики в регионе, что привело евро к новым минимумам.

Данные показали, что в ноябре цены производителей упали на 0.3% м/м против среднего прогноза в -0.1% В годовом исчислении цены упали на 1.6% против среднего прогноза в -1.4%.

По мнению аналитиков RBS ЕЦБ объявит о начале реализации программы QE на встрече 22 января.

"Мы ожидаем, что программа QE будет включать покупку как корпоративных, так и суверенных облигаций.”

В 07:00 GMT Германия опубликует платежный баланс, промышленное производство и торговый баланс.


EUR/USD показал новый многолетний минимум  на $1.1750 (ближайшая поддержка). В настоящий момент курс пытается восстановиться. Ближайшее сопротивление - на $1.1895 (вчерашние максимумы), затем - на $1.1970 (максимумы вторника).

 

ИЕНА -Японская иена снизилась на фоне возобновления роста мировых фондовых рынков и соответствующего снижения спроса на безопасные активы  в преддверии публикации декабрьского отчета по занятости.

Аналитики Nomura полагают, что американский отчет по занятости может показать рост в декабре на 250k, при этом последние данные предполагают, что рост может быть и большим.

“Поступающие данные в декабре были смешанными, однако в целом сбалансированными, хотя и не такими сильными, как в ноябре, когда занятость выросла на 300k.”

“Основываясь на показателях состояния рынка труда в декабре, мы прогнозируем, что занятость в частном секторе увеличится на 240k, при этом занятость в государственных структурах поднимется на 10k. В целом прогноз сводится к росту на 250k.”


USD/JPY остается ниже Y120.00. Сейчас курс торгуется на Y119.40. Поддержка находится на Y119.20, а более существенная в области часовых минимумов на Y118.80, более сильный уровень - на Y118.00, а сопротивление - в области Y120.00. Выше целью станет область недавних пиков Y120.70/80.

 

ФРАНК- Доллар сохраняет позитивный настрой против европейских валют после публикации данных, свидетельствующих о продолжении восстановления рынка труда США, что в свою очередь увеличивает вероятность повышения процентной ставки ФРС в ближайшем будущем.

Согласно отчету ADP, в декабре в экономике США наблюдался прирост новых рабочих мест в частных предприятиях на 241k, что усилило ожидания сильного отчета по занятости в США. В 2014 году прирост рабочих мест в США составил около 3 млн, что стало максимальным показателем с 1999 года.

В США первичные заявки на пособие по безработице (на 2 января) 294K против прогноза  290K.

По мнению экспертов, 2015 год станет еще одним годом роста занятости, поскольку сланцевые разработки оказывают занятости серьезную поддержку. Еще один год снижения безработицы позволит получить показатель в районе долгосрочных целей ФРС (5.2%-5.5%).

В результате ФРС неуклонно созревает к повышению ставки, поскольку экономика США приближается к полной занятости.

Вчерашние протоколы FOMC также дали повод думать, что ставки будут повышаться со средины этого года.

В настоящее время вероятность того, что ставка будет повышена по меньшей мере до  0.5% в сентябре текущего года, составляет 58%.

В 06:45 GMT выйдет уровень безработицы Швейцарии.


Основное внимание будет сосредоточено на отчете по занятости в США в декабре (прогноз 240K против 321K). Уровень безработицы ожидается на 5.7% после 5.8%.
В 15:00 GMT выйдет ноябрьский отчет по оптовым запасам.

USD/CHF протестировал Chf1.0200, после чего несколько снизился, однако, по прежнему сохраняет позитивный настрой. Поддержка находится на Chf1.0100, ниже - в области Chf0.9920 (максимумы 30 декабря).

 

СТЕРЛИНГ -Британский фунт стерлингов попытался восстановиться на фоне коррекции доллара, а также после решения  Банка Англии оставить монетарную политику без изменений.
Ранее в ходе европейских торгов фунт установил 17-месячный минимум по отношению к доллару на отметке 1.5033.

В 09:30 GMT будут опубликованы ноябрьские данные Великобритании  включают торговый баланс, промышленное производство и производство в обрабатывающей промышленности.


GBP/USD показал минимумы на $1.5030 прежде, чем восстановиться к $1.5080. Сильная поддержка находится на $1.4970/60 (трендовая линия с июля 2014 года). Сопротивление расположено на $1.5150/60 (дневные максимумы), затем - на $1.5200.

 

ЗОЛОТО - Золото прервало 2-дневный период снижения в преддверии публикации отчета о состоянии рынка труда США, способного определить направление дальнейшего движения рынков в ближайшей перспективе.

Кроме того, в качестве фактора ограничивающего спрос на золото следует назвать возобновление роста мировых фондовых индексов.

Так, накануне Standard & Poor’s 500 Index смог компенсировать понесенные с начала 2015 года потери после того, как ФРС дал понять, что не намерен спешить с повышением процентных ставок несмотря на признаки ускорения роста и восстановления рынка труда США.

S&P 500 прибавил 1.5%, нарастив достижения последних двух сессий до 2.9%.

Dow Jones Industrial Average вырос на 1.5%, также компенсировав потери начала года.

Общемировой  MSCI All-Country World Index вырос на 1.8%, а европейский  Stoxx Europe 600 на 2.8%.

Тем не менее, с начала недели золото подорожало на 2.1%.

Ближайшие перспективы металла будут зависеть от дальнейших шагов ФРС: сможет ли американский регулятор оправдать ожидания рынка и что параллельно с этим будут делать центральные банки других стран. Нельзя также сбрасывать со счетов геополитические риски, поскольку традиционно в условиях общей нестабильности инвесторы перекладывают свои средства в драгоценный металл.

В среднем аналитики прогнозируют стоимость унции золота в 2015 году в районе $1,200, при этом наиболее оптимистичные прогнозы упоминают даже цифры $1,600.


Золото консолидируется в достаточно узком ценовом канале после тестирования во вторник максимумов на $1,223.00 (ближайшее сопротивление). Сопротивление находится вплоть до $1,223.20 (максимумы 16 декабря) и $1,238.50 (максимумы 9 декабря). Поддержка находится на $1,205.20 (часовые минимумы вторника).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы возобновили падение. преодолев отметку $45 за баррель на фоне спекуляций по поводу роста запасов сырья в США, а также подтверждения намерения ОАЭ продолжить наращивать производство несмотря на нестабильность цен.

По последним прогнозам запасы нефти в США выросли на минувшей неделе на 1.75 млн. баррелей.

Февральский контракт на West Texas Intermediate потерял в цене $1.19 до $44.88 за баррель. Накануне нефть обвалилась на $2.29 до $46.07 за баррель.

Поддержать цены не смогли и свидетельства рекордного роста импорта нефти Китаем. В декабре показатель вырос на 19.5% до 30.4 млн. метрических тонн, а в 2014 по предварительным данным рост составил 9.5% до 310 млн. тонн, или около 6.2 млн. баррелей в сутки.

Кроме того, Goldman накануне понизил прогноз уровня цен на нефть, отметив рост запасов сырья в начале года. По оценкам банка нефть должна подешеветь до $40 за баррель в первом полугодии для того, чтобы начался процесс снижения инвестиций в добычу сланцевой нефти.


С технической точки зрения нефть остается в нисходящем тренде, и признаки формирования основания отсутствуют. Психологически важный уровень 50 долл за баррель преодолен, что открывает дорогу дальнейшему снижению.

 

ЕВРО - существенно не изменился против доллара, и остается в области 9-летнего минимума против американской валюты на спекуляциях, что отчеты, запланированные на эту неделю, могут усилить спекуляции в пользу программу QE, рассматриваемой ЕЦБ.

Представитель ЕЦБ Виско в своем выступлении заявил, что риск дефляции в Еврозоне существует. “Если показатель инфляции остается слишком долго на низком уровне, а рост экономики достаточно уязвим, есть вероятность вхождения в нисходящую спираль, которая будет только усугубляться. Это и есть риск дефляции.”

Morgan Stanley пересмотрел свои прогнозы и теперь рассматривает программу количественного смягчения в ЕС, как базовый сценарий.

Председатель совета директоров UBS Group AG Аксель Вебер, бывший президент Bundesbank, накануне заявил, что евро-доллар может снизиться до $1.10.


EUR/USD пытается закрепиться выше $1.1800. На прошлой неделе курс показал новый многолетний минимум  на $1.1750 (ближайшая поддержка). Ближайшее сопротивление - на $1.1895 (максимумы среды), затем - на $1.1970 (максимумы прошлого вторника).

 

ИЕНА -Японская иена возобновила укрепление, вызванноt  увеличением спроса на безопасные активы и обвалом сырьевых валют на фоне возобновления падения нефти.

Сегодня впервые в истории доходность 5-летних обязательств японского правительства достигла нулевой отметки, что является свидетельством стремления инвесторов к минимизации рисков.

Тем не менее, в среднесрочной перспективе укрепление иены должно рассматриваться в качестве возможности для покупки, поскольку правительство страны продолжить предпринимать меры по ослаблению национальной валюты с целью стимулирования экономического роста и инфляции, что по всей вероятности приведет к тестированию USD/JPY декабрьских пиков.


USD/JPY торгуется на Y118.50. Поддержка находится в области Y117.70 (сессионный минимум), а сопротивление - в области Y120.00 (максимум 8 января). Выше целью станет область недавних пиков Y120.70/80.

 

ФРАНК- Индекс доллара остается в районе десятилетнего максимума в преддверии публикации на текущей неделе экономических данных, способных пролить свет на состоянии крупнейшей мировой экономики, что в свою очередь позволит точнее прогнозировать время начала повышения процентных ставок ФРС.


USD/CHF протестировал Chf1.0200, после чего несколько снизился, однако, по прежнему сохраняет позитивный настрой. Поддержка находится на Chf1.0100-Chf1.0090 (минимум 7 января), затем - на Chf1.0030 и ниже - в области Chf0.9920 (максимумы 30 декабря).

 

СТЕРЛИНГ -покупка Shire компании NPS за $5.2 млрд., по мнению участников рынка, является причиной текущего падения GBP/USD.
Британская фармацевтическая компания Shire заключила сделку о покупке американской биотехнологической компании NPS Pharmaceuticals и отмечает, что намерена укрепить свои позиции в области области лекарств от редких заболеваний.
Советы директоров обеих компания уже одобрили сделку, которая может повысить прибыль Shire в 2016 году. Соглашение заключено спустя  два месяца после того, как попытки поглощения Shire американской компанией AbbVie провалились.

В 09:30 GMT выйдет основной индекс потребительских цен в Великобритании, а также индекс потребительских цен, который в декабре составит 0,7% против 1,0%.

При открытии недели фунт вырос до 6-дневного максимума на 1.5193, поскольку доллар продолжил снижаться. Однако позже фунт нивелировал все утренние достижения, упав на 100 пунктов.


GBP/USD в настоящее время торгуется выше $1.5100, однако остается под давлением. Сильная поддержка находится на $1.4950 (трендовая линия с июля 2014 года). Сопротивление расположено на $1.5200.

 

ЗОЛОТО - возобновило рост на фоне увеличения спроса на безопасные активы и снижения фондовых рынков.

Ближайшие перспективы металла будут зависеть от дальнейших шагов ФРС: сможет ли американский регулятор оправдать ожидания рынка и что параллельно с этим будут делать центральные банки других стран. Нельзя также сбрасывать со счетов геополитические риски, поскольку традиционно в условиях общей нестабильности инвесторы перекладывают свои средства в драгоценный металл.

В среднем аналитики прогнозируют стоимость унции золота в 2015 году в районе $1,200, при этом наиболее оптимистичные прогнозы упоминают даже цифры $1,600.


С технической точки зрения золото подошло к важному сопротивлению в районе декабрьских пиков $1238,00. Преодоление данной области будет говорить об усилении настроений на покупку драгоценного металла и откроет дорогу в направлении $1250/55. Поддержка остается в районе $1169,00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть упала до уровней ниже $45 за баррель на фоне спекуляций роста запасов в США. Аналитики прогнозируют рост запасов на прошлой неделе на 1.75 млн. баррелей.

Последняя волна продаж была спровоцирована словами министра топлива ОАЭ Сухаила Мохамеда Фарадж аль-Мазруеи, который заявил, что ОПЕК по-прежнему придерживается свой позиции относительно того, чтобы оставить квоты на добычу неизменными, независимо от текущей ситуации на рынке нефти.

ОАЭ выражают озабоченность по поводу баланса на рынке нефти, но не могут нести за это ответственность.

Сланцевая нефть приносит ежедневно около 4 млн баррелей для США. К 2020 году этот объем может вырасти еще на 4 млн барр/день.


Нефть показала минимумы на $42.20 (промежуточная поддержка) и восстановилась к $46.70. Ниже $46.82 поддержка находится на $46.20. Промежуточное сопротивление представлено $49.30 (максимумы среды), выше - на $50.33 (максимумы вторника).


ЕВРО - Евро приблизился к 9-месячному минимуму против доллара США после того, как высказывания представителей ЕЦБ активизировали спекуляции, что центральный банк объявит о начале реализации программы покупки суверенных долговых обязательств уже на ближайшей встрече, назначенной на 22 января.

Член совета управляющих ЕЦБ Бенуа Кере в интервью Die Welt заявил сегодня, что “ЕЦБ должен принять решение 22 января, хотя это может не означать принятия немедленных мер”.

Эвальд Новотны со своей стороны отметил, что следует серьезно относиться к угрозе дефляции и не откладывать ответные меры.


EUR/USD протестировал $1.1750 (минимумы 8 января) и резко востановился к $1.1779. Ближайшее сопротивление остается на $1.1895 (максимумы среды), вплоть до $1.1800. Выше - на $1.1970 (максимумы вторника). Поддержка расположена в области канальной линии от 15 июля на $1.1740.


ИЕНА - Иена выросла против доллара.

Reuters сообщает, что Банк Японии может пересмотреть прогнозы по инфляции. Текущие ожидания сводятся к прогнозу в 1.7% на 2015/16 финансовый год, однако источники Reuters говорят, что прогноз может быть понижен до 1.5% или ниже.


USD/JPY снова отступает после тестирования Y118.80 (ближайшее сопротивление). Сейчас курс торгуется на Y118.20. Поддержка находится в области Y117.70 (дневной минимум), а сопротивление - в области Y120.00 (максимум 8 января). Выше целью станет область недавних пиков Y120.70/80.


ФРАНК - Швейцарский фрранк упал против доллара во вторник. Индекс доллара достиг почти 10-летнего пика на спекуляциях, что в этом году Федеральный резерв повысит ключевую ставку.


USD/CHF протестировал максимумы 8 января на Chf0.0215 (ближайшее сопротивление) прежде, чем откатить к Chf1.0185. Ниже поддержка расположена в районе Chf1.0090 (минимум 7 января), затем - на Chf1.0030. Выше максимумов сопротивление находится на Chf1.0260.


СТЕРЛИНГ - Фунт смог восстановиться после падения к минимумам ниже $1.5100 на фоне слабой статистики по инфляции в Британии. Ранее курс протестировал 5-дневные минимумы на $1.5076 после того, как опубликованные данные показали, что потребительская инфляция выросла на 0.5%за 12 месяцев по декабрь против прогноза в +0.7% и ниже предыдущего показателя в 1.0%. Однако базовый показатель вырос на 1.3% против ноябрьского значения в 1.2%.

Однако позднее глава Банка Англии Карни заявил, что в обозримом будущем можно ожидать нормализацию ставок

- инфляция может продолжить снижение;

- ситуация с дефляцией в Еврозоне более угрожающая, чем в Великобритании;

- снижение цен на энергоносители и продукты питания зацепит и другие сектора;

- у Банка Англии есть инструменты, чтобы справиться с дефляцией;

- ставки могут оставаться а рекордно низком уровне чуть дольше, если будет необходимо.


GBP/USD смог восстановиться после падения к минимумам ниже $1.5100 на фоне слабой статистики по инфляции в Британии. Фунт смог восстановиться из области минимумов до текущих уровней на $1.5145. Ниже недавнего минимума $1.5030 сильная поддержка находится на $1.4950 (трендовая линия с июля 2014 года). Сопротивление расположено на $1.5200.

ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото выросли до 11-недельного максимума на спекуляциях, что Греция выйдет из состава еврозоны. Это усилило спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования.  Рост золота наблюдается третий день подряд.


Золото протестировало максимумы на $1,244.05 прежде, чем отступить к $1,230. Сопротивление находится вплоть до $1,255.30 (максимумы  21 октября). Поддержка находится на $1,220.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Цены на нефть показали максимальный рост за последние 2,5 года после падения к минимумам 2009 года.

Нефтяные фьючерсы выросли на 5.6% на торгах в Нью-Йорке и на 4.5% в Лондоне. Исполнение опционов усилило активность участников рынка, что наряду с техническими индикаторами привело к коррекции.

Нефть марки WTI выросла в цене до $48.48 за баррель после падения до $45.89 днем ранее (минимум с апреля 2009 года).

Статистика министерства топлива США в среду показала, что запасы сырой нефти на прошлой неделе выросли на 5.39  млн. баррелей до 387.8 млн. Запасы бензина и дистиллятов также увеличились.


Нефть выросла к $49.50 (ближайшее сопротивление) прежде, чем скорректироваться к $48.80. Поддержка находится на $46.80 (максимум 13 января), ниже - в области $45.00.

 

ЕВРО - Евро вернулся к новым 9-летним минимумам в среду на ожиданиях, что Европейский суд, заседание которого назначено на сегодня, выступит в пользу программы центрального банка OMT, что стане  зеленым светом для покупки суверенных бондов в еврозоне.

Единая валюта оказалась под давлением на фоне растущей вероятности запуска программы QE в регионе. Сегодня Reuters сообщил, что глава ЕЦБ Марио Драги выразил готовность покупать правительственные бонды. Однако, продажи ускорились, поскольку Европейский суд одобрил позиции Марио Драги и других членов ЕЦБ относительно обеих программ OMT и QE, поскольку пока ЕЦБ покупает бонды на вторичном рынке, приобретение суверенных обязательство не нарушает международные законы, а также не выводит ЕЦБ за рамки его мандата.


EUR/USD вернулся к $1.1800 после вчерашнего тестирования $1.1750 (минимумы 8 января). Ближайшее сопротивление остается на $1.1895 (максимумы прошлой среды), вплоть до $1.1900. Поддержка расположена в области канальной линии от 15 июля на $1.1740/35.

 

ИЕНА - Японская валюта выросла против основных конкурентов на фоне увеличения спроса на безопасные активы в связи с коррекцией фондовых рынков из-за опасений в отношении замедления темпов роста мировой экономики.

Мировой банк понизил прогноз роста глобальной экономики на два ближайших года и ожидает, что показатель составит 3% в 2015 и 3.3% в 2016.
В предыдущем прогнозе, опубликованном в июне, показатели ожидались на уровне 3.4% и 3.5%, соответственно.


USD/JPY протестировал Y116.50 и вернулся к Y117.00. Сильная поддержка находится на Y115.50 (минимумы 16 декабря). Сопротивление в области Y118.00 и Y118.80.

 

ФРАНК - Швейцарский франк укрепился против доллара, поскольку доллар достиг минимального за четыре недели уровня против иены и несколько снизился против европейских валют после публикации данных, засвидетельствовавших самое серьезное за год падение розничных продаж в США. В результате участники рынка пересмотрели свои ожидания в отношении сроков начала повышения процентных ставок ФРС.

В США розничные продажи в декабре составили -0,9% против прогноза -0,1%.
Розничные продажи без учета автомобилей в декабре упали на 1% против прогноза 0%.
В настоящее время рынок ожидает, что ставка будет повышена не ранее декабря.
В настоящее время вероятность повышения ставки до декабря составляет 64%, а неделю назад шансы подобного события оценивались в 82%.  

Опубликованная ФРС “Бежевая книга” засвидетельствовала, что “в ближайшие месяцы ожидается ускорение роста”.


USD/CHF остается под давлением. Ниже поддержка расположена в районе Chf1.0090 (минимум 7 января), затем - на Chf1.0030. Ближайшее сопротивление - в районе максимумов 8 января на Chf0.0215. Выше сопротивление находится на Chf1.0260.

 

СТЕРЛИНГ - Фунт относительно укрепился в среду.

Управляющий Банка Англии Марк Карни заявил, что падение цен на нефть является нетто-позитивным фактором для роста экономики Великобритании.

Вероятно, низкая инфляция окажет поддержку потреблению в Великобритании, что станет хорошей новостью для фунта в этом году.


GBP/USD протестировал $1.5200. после чего возобновил рост. Ниже поддержка находится в районе часовых минимумов на $1.5140, ниже - в районе вчерашних минимумов на $1.5080. Сопротивление расположено на $1.5270 (максимум 6 января).

 

ЗОЛОТО - Золото протестировало в среду максимальные уровни с октября. Февральский фьючерс вырос до $1,244.60 за унцию (максимум 23 октября) прежде, чем откатить к $1,234.50.

Драгоценный металл отреагировал на снижение прогнозов по мировой экономике Всемирным банком и выступил альтернативным инструментом для инвесторов.


Золото протестировало максимумы на $1,244.60 прежде, чем отступить к $1,227.95. Сопротивление находится вплоть до $1,255.30 (максимумы  21 октября). Поддержка находится на $1,220.

[HY Markets]

НЕФТЬ - на прошлой неделе обновила многолетние минимумы, вернулась к уровням открытия и даже немного превысила их.

Одной из причин новой волны продаж стала публикация прогноза Goldman Sachs, в соответствии с которым в ближайшие пол года цена нефти WTI снизится до USD 39 за баррель.

Министр энергетики ОАЭ заявил, что ОПЕК больше не может защищать определенный уровень цен. Избыток предложения обусловлен разработками сланцевой нефти, и это необходимо корректировать. ОАЭ также выразили озабоченность по поводу баланса на рынке нефти, но не могут нести за это ответственность.

Сланцевая нефть приносит ежедневно около 4 млн баррелей для США.К 2020 году этот объем может вырасти еще на 4 млн барр/день.

Вышедшие данные по запасам нефти в США прказали рост запасов на +5389K баррелей против прогноза +1275K баррелей

В опубликованном январском отчете OПЕК прогнозирует снижение спроса на нефть, добываемую странами картеля до  28.78 млн. баррелей в сутки в 2015, что на 140,000 баррелей в сутки ниже предыдущей оценки.

В связи с замедлением сланцевого бума OПЕК также понизила прогноз предложения нефти со стороны стран, не входящих в картель, однако заметил, что предложение нефти из США увеличится на 1 млн. баррелей в сутки даже несмотря на текущий уровень цен.
Кроме того, появились сообщения, что Ирак в феврале планирует увеличить экспорт из своих южных портов до рекордного уровня.


Также можно отметить, что согласно прогнозам Bank of America Lynch, нефть марки Brent может подешеветь до $31 за баррель к концу первого квартала 2015 года.

С технической точки зрения ближайший уровень сопротивления располагается на $51.20, выше которого располагается $52.40. Поддержка находится на $49.55 и $47.20.

С технической точки зрения ближайшее сопротивление располагается на 49.60, выше которого возможно восстановление к 50.35. Поддержка находится на 48.35 и на 47.55.

 

ЕВРО - завершил неделю с максимальными потерями с мая 2011 года против иены, поскольку журнал Spiegel написал, что глава ЕЦБ Марио Драги на встрече с немецкими чиновниками представил план регулятора по покупке суверенных облигаций.

В рамках представленного канцлеру Меркель и министру финансов Вольфгангу плана предполагается, что ЕЦБ избежит распределения рисков между членами ЕС, при этом приобретаться будет порядка 20-25% бондов.
Греция будет исключена из списка стран, облигации которых будет покупать ЕЦБ.
Представитель ЕЦБ отказался комментировать данную информацию.
Стоит отметить, что в среду Европейский суд одобрил позицию Марио Драги и других членов ЕЦБ относительно обеих программ OMT и QE, поскольку пока ЕЦБ покупает бонды на вторичном рынке, приобретение суверенных обязательство не нарушает международные законы, а также не выводит ЕЦБ за рамки его мандата.

В пятницу Кёре из ЕЦБ заявил для того, чтобы быть эффективной программа QE “должна быть большой”:

-успех программы QE также будет зависеть от масштабов, характера активов и правительственных обязательств, которые планируется покупать;

-риск дефляции низок;

-“низкая инфляция плоха уже сама по себе”.


С технической точки зрения EUR/USD протестировал $1.1460 и вернулся выше $1.1500. В области указанных минимумов может быть оказана первая поддержка в случае повторного подхода. Ниже потери могут увеличиться до $1.1420. Возврат выше $1.1500 делает возможным тестирование $1.1580, а затем - $1.1640/50.

 

ИЕНА - дорожала вторую неделю подряд. Доллар достиг минимального за четыре недели уровня против иены и несколько снизился против европейских валют после публикации данных, засвидетельствовавших самое серьезное за год падение розничных продаж в США. В результате участники рынка пересмотрели свои ожидания в отношении сроков начала повышения процентных ставок ФРС.

В США розничные продажи в декабре составили -0,9% против прогноза -0,1%. Розничные продажи без учета автомобилей в декабре упали на 1% против прогноза 0%.

В настоящее время рынок ожидает, что ставка будет повышена не ранее декабря.
Вероятность повышения ставки до декабря составляет 64%, а неделю назад шансы подобного события оценивались в 82%.  

Агентство Reuters сообщило, что Банк Японии может пересмотреть прогнозы по инфляции. Текущие ожидания сводятся к прогнозу в 1.7% на 2015/16 финансовый год, однако источники Reuters говорят, что прогноз может быть понижен до 1.5% или ниже.

Однако в пятницу доллар прервал 5-дневное снижение против японской валюты после того, как сегодняшняя статистика засвидетельствовала рост потребительского доверия в США до максимумов 2004 года. Индекс потребительского доверия от Университета Мичиган/Reuters вырос в январе до 98.2 пп (максимум с 2004 года).


С технической точки зрения курс USD/JPY вырос к Y117.75 (ближайшее сопротивление) прежде, чем немного откатить. Выше сопротивление находится на Y118.00 и Y118.80. Ближайшая поддержка находится в области Y117.00, ниже - в районе Y115.80.

 

ФРАНК - стал звездой недели, поскольку в четверг Национальный Банк Швейцарии неожиданно заявил, что решил убрать привязку курса франка к евро на уровне 1.20, а также понизил ставку по депозитам до -0.75%. Национальный Банк Швейцарии заявил, что в текущих условиях, включая падение курса евро и текущую монетарную политику, сохранение привязки франка евро “не оправдано”.

В ходе пресс-конференции глава ШНБ Джордан заявил, что снижение процентных ставок смягчит эффект от отказа поддерживать франк. Он отметил, что в случае необходимости ШНБ будет предпринимать активные действия на валютном рынке с целью влиять на монетарные условия.

Также опубликованная статистика засвидетельствовала снижение потребительской инфляции в США на 0.4% в декабре против -0.3% месяцем ранее (максимальное снижение с декабря 2008 года). В годовом выражении цены выросли на 0.8%, превысив прогнозы роста на 0.7%. Тем не менее, это минимальные темпы роста за последние пять лет. Индекс потребительских цен без учета продовольствия и энергоресурсов остался в декабре неизменным, при этом в годовом выражении показатель вырос на 1.6% г/г, что ниже среднего прогноза в 1.7% г/г.

Отдельный отчет показал снижение промышленного производства на 0.1% в декабре после роста на 1.3% в ноябре.


С технической точки зрения курс USD/CHF консолидируется в районе Chf0.8590 после падения к минимумам на Chf0.7430. Ближайшая поддержка обозначилась на Chf0.8400, ниже - на Chf0.8345 (часовые минимумы четверга), а сопротивление в районе Chf0.8800 (дневные максимумы).

 

СТЕРЛИНГ - дешевел по отношению к доллару пятую неделю подряд. Курс упал после того, как опубликованные данные показали, что потребительская инфляция в Великобритании выросла на 0.5% за 12 месяцев по декабрь против прогноза в +0.7% и ниже предыдущего показателя в 1.0%. Однако базовый показатель вырос на 1.3% против ноябрьского значения в 1.2%.

Однако позднее глава Банка Англии Карни заявил, что в обозримом будущем можно ожидать нормализацию ставок:

- инфляция может продолжить снижение;

- ситуация с дефляцией в Еврозоне более угрожающая, чем в Великобритании;

- снижение цен на энергоносители и продукты питания зацепит и другие сектора;

- у Банка Англии есть инструменты, чтобы справиться с дефляцией;

- ставки могут оставаться а рекордно низком уровне чуть дольше, если будет необходимо.

Вероятно, низкая инфляция окажет поддержку потреблению в Великобритании, что станет хорошей новостью для фунта в этом году.


С технической точки зрения GBP/USD резко упал к минимумам на $1.5074 прежде, чем вернуться к $5114. Ближайшее сопротивление - на $1.5150 (минимумы четверга), выше - в области $1.5235 (дневной максимум). Поддержка - в районе часовых минимумов среды на $1.5140, ниже - в районе минимумов вторника на $1.5080.

 

ЗОЛОТО - выросло к максимуму сентября после того, как золотые запасы достигли 5-летнего максимума. На этой неделе золото подорожало на 4.8% (максимальный рост с июля 2013 года). Признаки охлаждения экономики  в Европе усилили спекуляции относительно программы стимулирования ЕЦБ, которая может быть озвучена уже на ближайшем заседании ЕЦБ. Активы золотого фонда SPDR Gold Trust выросли на 1.4% до 717.15 тонн.

Также драгоценный металл завершил ростом вторую неделю кряду на фоне увеличения спроса на безопасные активы после неожиданного хода Швейцарского национального банка, отказавшегося накануне от предельного курса франка против евро и введшего отрицательные процентные ставки.

В начале недели фьючерсы на золото выросли до 11-недельного максимума на спекуляциях, что Греция выйдет из состава еврозоны. Это усилило спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования.


С технической точки зрения золото преодолело важное сопротивление в районе декабрьских пиков $1238,00. Преодоление данной области говорит об усилении настроений на покупку драгоценного металла. Теперь сопротивление находится в области $1280-$1300. Поддержка остается на $1,220.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы остаются под давлением.

Накануне цена нефти снизилась из области недельного максимума после заявления министра нефти Ирака о рекордных темпах добычи сырья в стране, а также отсутствии необходимости во внеочередной встрече ОПЭК даже в случае падения цены нефти до $25 за баррель.

Дополнительное давление на цены оказала публикация данных, засвидетельствовавших, что экспорт нефти из саудовской Аравии достиг 7-месячного максимума и снижение фондового рынка Китая, являющегося вторым крупнейшим потребителем нефти в мире.

Февральский контракт на нефть WTI, срок действия которого истекает сегодня, потерял в цене $1.34 до $47.35 за баррель, а мартовский контракт снизился на  $1.26 до $47.87.


С технической точки зрения ближайший уровень сопротивления располагается на $51.20, выше которого располагается $52.40. Поддержка находится на и $47.20. Ниже $46.00 поддержка находится на $45.00 и в районе недавних минимумов $44.20.

 

ЕВРО - вернулся ниже $1.1600. Накануне Доллар понес потери против евро на фоне спекуляций, что инвесторы, пострадавшие от решения ШНБ отказаться от предельного курса франка против евро, снижают степень склонности к рискам.

Определенную поддержку единой валюте могли оказать заявления аналитиков Бундесбанк по поводу существования вероятности роста экономики Германии, благодаря снижению цен на нефть.

В Goldman Sachs также полагают, что падение цен на нефть “позволит Европе проявить признаки жизни.”

По словам аналитиков банка падение цен на нефть на 10% снижает CPI на 0.2% в краткосрочной перспективе и увеличивает ВВП на 0.3% в период 2 лет.

В этой связи прогноз роста ВВП повышается до 1.2% с 0.9% на 2015 и до 1.6% против 1.4% на 2016.

Прогноз CPI пересмотрен с понижением до -0.5% против -0.1% на 2015. Позитивная инфляция ожидается не ранее 2016.

В 07:00 GMT Германия обнародует статистику по ценам производителей за декабрь.
В 10:00 GMT ЕС и Германии опубликуют отчеты ZEW за январь.

Несмотря на попытки стабилизации, принимая во внимание ожидания, что ЕЦБ на текущей неделе объявит о начале реализации программы покупки суверенных долговых обязательств, говорить в настоящее время об изменении тенденции ослабления европейской валюты не приходится.

Накануне президент Франции Олланд заявил, что на текущей неделе ЕЦБ начнет реализацию программы QE.

Консенсус-прогноз предполагает в настоящее время, что в четверг 22 декабря Марио Драги в рамках борьбы с дефляцией может объявить начало программы выкупа облигаций. Так думают 93% опрошенных Bloomberg. Вероятно, глава ЕЦБ объявит о программе объемом 550 млрд евро ($639 млрд). Это выше 500 млрд. евро ранее озвученных чиновниками, что в случае подтверждения может активизировать давление на единую валюту.


EUR/USD в настоящее время консолидируется ниже $1.1600. Сопротивление находится на $1.1640/50 (пятничные максимумы). Более сильный уровень - на $1.1720/30 (канальная линия сопротивления). Поддержка остается в районе пятничных минимумов на $1.1460, ниже - в области канальной линии поддержки от 16 декабря на $1.1420.

 

ИЕНА - дорожала вторую неделю подряд. Доллар достиг минимального за четыре недели уровня против иены и несколько снизился против европейских валют после публикации данных, засвидетельствовавших самое серьезное за год падение розничных продаж в США. В результате участники рынка пересмотрели свои ожидания в отношении сроков начала повышения процентных ставок ФРС.

В США розничные продажи в декабре составили -0,9% против прогноза -0,1%. Розничные продажи без учета автомобилей в декабре упали на 1% против прогноза 0%.

В настоящее время рынок ожидает, что ставка будет повышена не ранее декабря.
Вероятность повышения ставки до декабря составляет 64%, а неделю назад шансы подобного события оценивались в 82%.  

Агентство Reuters сообщило, что Банк Японии может пересмотреть прогнозы по инфляции. Текущие ожидания сводятся к прогнозу в 1.7% на 2015/16 финансовый год, однако источники Reuters говорят, что прогноз может быть понижен до 1.5% или ниже.

Однако в пятницу доллар прервал 5-дневное снижение против японской валюты после того, как сегодняшняя статистика засвидетельствовала рост потребительского доверия в США до максимумов 2004 года. Индекс потребительского доверия от Университета Мичиган/Reuters вырос в январе до 98.2 пп (максимум с 2004 года).


С технической точки зрения курс USD/JPY вырос к Y117.75 (ближайшее сопротивление) прежде, чем немного откатить. Выше сопротивление находится на Y118.00 и Y118.80. Ближайшая поддержка находится в области Y117.00, ниже - в районе Y115.80.

 

ФРАНК- пытается стабилизироваться после того, как в прошлый четверг Национальный Банк Швейцарии неожиданно отменил привязку курса франка к евро на уровне 1.20, а также понизил ставку по депозитам до -0.75%, заявив, что в текущих условиях, включая падение курса евро и текущую монетарную политику, сохранение привязки франка евро “не оправдано”.


USD/CHF торгуется в области Chf0.8780 после тестирования минимумов на Chf0.7430. Ближайшая поддержка обозначилась на Chf0.8400, а сопротивление в районе Chf0.8800 (дневные максимумы). Выше целью может стать район Chf0.9150.

 

СТЕРЛИНГ -Британский фунт консолидируется в рамках прежнего диапазона, у нижней его границы. Сегодня ожидается торговля под влиянием в основном технических факторов в отсутствие важных макроэкономических данных.


GBP/USD сдает позиции. Промежуточная поддержка находится на $1.5070 (пятничные минимумы). Ниже потери могут увеличиться до $1.5030/20 (минимумы 8 января). Ближайшее сопротивление - на $1.5150 (минимумы четверга и часовые максимумы утренней сессии), выше - в области $1.5235 (пятничный максимум).

 

ЗОЛОТО - остается в районе четырех-недельного максимума на фоне роста спроса на драгоценный металл в качестве безопасного актива после того, как на минувшей неделе Швейцарский национальный банк потряс рынки, неожиданно отменив граничный курс франка к евро и введя отрицательные процентные ставки.

В итоге по данным на конец прошлой недели инвесторы увеличили активы в золоте максимально за последние три года.

На спотовом рынке цена золота колебалось в пределах 0.1% и находится в районе  $1,276.81. Признаки возобновления укрепления доллара могут ограничить рост цены на драгоценный металл и даже привести к развороту сформировавшейся на данный момент тенденции.


С технической точки зрения золото преодолело важное сопротивление в районе декабрьских пиков $1238,00. Преодоление данной области говорит об усилении настроений на покупку драгоценного металла. Теперь сопротивление находится в области $1280-$1300. Поддержка остается на $1,220.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы подскочили в цене после сообщений о смерти короля Саудовской Аравии, что теоретически может привести к смене политики страны в отношении

Ключевым фактором с этой точки зрения станет сохранение своего поста нынешним министром нефти страны.

Накануне стало известно о росте запасов нефти в США на минувшей неделе на  10.1 млн. баррелей.
Запасы нефти в настоящее время на 12% превышают средний за пять лет показатель для данного времени года, что в сочетании с прогнозами, предполагающими теплую погоду в течение ближайших недель на большей части территории США, а также рекордные темпы роста добычи сырья в США позволяют говорить о сохранении существенного превышения предложения нефти над спросом.

Мартовский контракт на нефть West Texas Intermediate прибавил в цене $1.45 до $47.76 за баррель после обвала на  $1.47 до $46.31 накануне.

С начала недели цена нефти снизилась на 3.1%.


Нефть торгуется в рамках канала, ограниченного уровнями $46-$49, при этом ближайшее сопротивление остается на $48.20 (максимумы среды) и $48.80/90 (максимумы 16 января). Выше располагается  $51.30 (максимумы 15 января). Ближайшая поддержка находится в области $46.00. Ниже поддержка находится на $45.00 и в районе недавних минимумов $44.20.

 

ЕВРО - Единая валюта достигла 11-летнего минимума против доллара США после того, как Европейский центральный банк сообщил о запуске программы выкупа активов, которая будет включать “долговые обязательства стран еврозоны”. Эта политика еще известна как количественное смягчение или QE.

Программа ЕЦБ рассчитана на покупку бондов ежемесячно на €60 млрд., начнется в марте и будет действительна до тех пор, пока “инфляция не стабилизируется”. Объем покупаемых облигаций будет прямо пропорционален объему долгов каждой страны ЕС.

Дополнительное давление на единую валюту оказывают ожидания результатов назначенных на ближайшие выходные парламентских выборов в Греции, которые могут изменить расстановку сил в стране и привести к власти оппозиционную партию, выступающую против проводимой нынешним правительством политики жесткой экономии и пересмотра обязательств страны перед внешними кредиторами.

В период с 08:00 GMT с 09:30 GMT ряд европейских стран опубликуют предварительные данные по  производственной активности.


EUR/USD  пробил $1.1400 и сейчас торгуется в области $1.1330 (минимум ноября 2003 года). Поддержка находится в области канальной линии с 16 декабря на $1.1300.

Выше $1.1450 сопротивление находится на $1.1640/50 (пятничные максимумы). Более сильный уровень - на $1.1720/30 (канальная линия сопротивления).

 

ИЕНА - Японская иена накануне торговалась довольно волатильно, поскольку неопределенность, которая наблюдалась на рынках до решения ЕЦБ, традиционно стимулировала спрос на безопасные валюты, включая иену. Однако после оглашения решения ЕЦБ, которое оказалось более радикальным чем предполагали рынки,  инвесторы предпочли купить доллары против основных валют, что и спровоцировало падение иены.


USD/JPY установил минимум на Y117.25 прежде, чем восстановиться к текущему уровню Y118.40. Сопротивление находится на Y118.80/90, при этом выше возможно тестирование максимума 12 января на Y119.30. Ниже Y117.30/25 поддержка остается на Y117.00/90 (минимумы понедельника).

 

ФРАНК- продолжает консолидацию в достаточно обширном диапазоне после того, как в прошлый четверг Национальный Банк Швейцарии неожиданно отменил привязку курса франка к евро на уровне 1.20, а также понизил ставку по депозитам до -0.75%, заявив, что в текущих условиях, включая падение курса евро и текущую монетарную политику, сохранение привязки франка евро “не оправдано”.


USD/CHF накануне нащупал поддержку на Chf0.8520 прежде, чем укрепиться более чем на 200 пунктов и протестировать верхнюю границу диапазона, установив дневной максимум на Chf0.8738. Несмотря на коррекцию, курс смог удержаться выше фигуры и сейчас торгуется на Chf0.8720.
Серьезное сопротивление находится в районе Chf0.8800. Выше целью может стать район Chf0.9150.

 

СТЕРЛИНГ -Британский фунт упал вслед за евро, поскольку участники рынка продолжают анализировать принятое сегодня решение ЕЦБ.

В четверг член совета управляющих Банка Англии Майлз заявил, что низкая инфляция- временное явление,

Банк Англии не будет спешить с принятием мер из-за того, что инфляция не достигла целевого уровня.

Также он добавил, что низкая инфляция в Великобритании вызвана падением цен на нефть, которое в свою очередь может сократить инвестиции в добычу на Северном море.

По его мнению еврозона находится в глубокой рецессии, при этом действия ЕЦБ повлияют на Великобританию и могут затронуть монетарную политику страны.

Майлз также заявил, что “нет острой необходимости” ужесточать монетарную политику.

Опубликованная статистика показала, что в Великобритании  чистые заимствования госсектора в декабре составили £12.465B против прогноза £9B.

В пятницу в 09:30 GMT выйдет отчет по розничным продажам Британии за декабрь.


GBP/USD остается под давлением, обновив минимум года  ниже $1.5000  (минимумы мая 2013 года). Ниже поддержка находится на $1.4810/00 (минимумы 7 июля 2013 года). Ближайшее сопротивление - нижняя граница пробитого накануне диапазона  $1.5040/60.

 


ЗОЛОТО - несколько снизилось в цене, сократив достижения последних трех недель.

На спотовом рынке золото подешевело на 0.6% до $1,295.66 за тройскую унцию после роста накануне до $1,307.62. К настоящему моменту золото с начала недели прибавило в цене 1.1%, а с начала года выросло на 9.3% на ожиданиях начала реализации ЕЦБ масштабной программы количественного смягчения.

Анонсированная накануне программа рассчитана на покупку бондов ежемесячно на €60 млрд., начнется в марте и будет действительна до тех пор, пока “инфляция не стабилизируется”.

На будущей неделе состоится первая в текущем году встреча FOMC на которой будут обсуждаться вопросы повышения процентной ставки в условиях солидных (в среднем на 4.8% в течение двух последних кварталов) темпов роста и низкой инфляции в США.

Результаты встречи могут оказать существенное влияние как на динамику доллара, так и на золото.

Признаки возобновления укрепления доллара могут ограничить рост цены на драгоценный металл и даже привести к развороту сформировавшейся на данный момент тенденции.


С технической точки зрения промежуточная поддержка находится на $1,266.85 (максимумы 15 января). Выше фигуры сопротивление находится на $1,322 (максимумы 8 августа 2014 года) и выше - к $1,344 (максимумы 10 июля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - продолжила снижение. Нефть продолжила падать в цене после того, как отчет министерства топлива США показал рост запасов нефтепродуктов вторую неделю подряд. Согласно данным, запасы сырой нефти выросли на 10.1 млн. баррелей до 397.9 млн. Аналитики прогнозировали рост на 2.7 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 588,000 баррелей до 240.9 млн., а запасы дистиллятов сократились на 3.27 млн. до 136.6 млн.

По мнению экспертов, цены на нефть сейчас всего на $17 за баррель выше уровня, который может свидетельствовать о рецессии мировой экономики.

Опрос 306 экспертов от ConvergEx Group относительно того, какую стоимость нефти они считают разрушительной для мировой экономики показал, что 26% респондентом полагают цены на нефть в $30 за баррель приведут к неизбежной рецессии. Стоимость нефти в $35 за баррель назвали 16% респондентов.

Около 68% респондентов заявили, что нены на нефть еще не достигли своего дна и только 20% полагают, что дно уже достигнуто.

Некоторую поддержку ценам на "черное золото" оказало сообщение о смерти короля Саудовской Аравии. Вернее, поддержку оказали надежды на изменение нефтяной политики с приходом нового короля. Однако, по мнению экономистов МЭА, смерть короля на повлияет на нефтяную политику Саудовской Аравии, а всплеск цен на “черное золото” на данной новости имел временный характер.

После сообщения, подтверждающего смерть короля Абдуллы, цены на нефть подскочили на 3% до $47.80. Однако рост был нивелирован после выступления нового короля Салмана, который заявил, что будет придерживаться политики своего предшественника.


Fitch Ratings снизил прогнозы по ценам на нефть на 2015 год – до $50 для WTI и до $55 Brent. "Пересмотр допущений в сторону понижения обусловлен возможностью продолжительного спада цен и после 2015 года", - говорится в сообщении Fitch.

С технической точки зрения нефть пока не вышла за рамки сформированного недавно диапазона. Ближайший уровень сопротивления располагается на $51.20, выше которого располагается $52.40. Поддержка находится на $45.30.

 

ЕВРО - достиг 12-летнего минимума против доллара США после того, как Европейский центральный банк сообщил о запуске программы выкупа активов, которая будет включать “долговые обязательства стран еврозоны”, а немецкая статистика показала снижение производственной активности в Германии.

Предварительный индекс производственной активности Германии в январе составил  51 пп, что ниже среднего прогноза аналитиков в 51.2 пп и хуже декабрьского значения в 51.8 пп. Между тем, индекс активности в непроизводственном секторе превысил прогнозы, укрепившись с 52.1 пп в декабре до  52.6 пп в январе.

Программа ЕЦБ рассчитана на покупку бондов ежемесячно на €60 млрд., начнется в марте и будет действительна до тех пор, пока “инфляция не стабилизируется”. Объем покупаемых облигаций будет прямо пропорционален объему долгов каждой страны ЕС.

Дополнительное давление на единую валюту оказывают ожидания результатов назначенных на ближайшие выходные парламентских выборов в Греции, которые могут изменить расстановку сил в стране и привести к власти оппозиционную партию, выступающую против проводимой нынешним правительством политики жесткой экономии и пересмотра обязательств страны перед внешними кредиторами.


С технической точки зрения EUR/USD пытается восстановиться после падения к 12-летним минимумам на $1.1114 после оглашения ЕЦБ решения о запуске программы QE. Ближайшее сопротивление - на $1.1280, а более существенное на $1.1380, затем - на $1.1460.

 

ИЕНА - торговалась довольно волатильно, поскольку неопределенность, которая наблюдалась на рынках до решения ЕЦБ, традиционно стимулировала спрос на безопасные валюты, включая иену. Однако после оглашения решения ЕЦБ, которое оказалось более радикальным, чем предполагали рынки, инвесторы предпочли купить доллары против основных валют, что и спровоцировало падение иены.

Глава Банка Японии Курода заявил, что японская экономика продолжает постепенно восстанавливаться:

-инфляционные ожидания вырастут в долгосрочной перспективе;

-потребительская инфляция, вероятно, достигнет 2% в 2015 году;

-прогнозы по потребительской инфляции включают постепенное восстановление цен на нефть;

-Банк Японии следит за рисками, скорректирует политику в случае необходимости;

-программа QQE имеет должный эффект;

-некоторые члены Банка Японии имеют сомнения относительно прогнозов по инфляции на 2015 год;

-падение цен на нефть положительно для японской экономики.

Он также добавил, что индекс потребительских цен достигнет 2% “где-то в середине 2015 финансового года”:

-в середине 2015 года означает, что это может произойти чуть раньше или чуть позднее;

-никогда не говорил, что Банк Японии достигнет цели в 2% четко через 2 года;

-Банк Японии скорректирует свою политику без колебаний в случае, если достижение 2%-го уровня инфляции станет сложным;

-нет необходимости в дополнительных мерах, если прогнозы относительно достижения 2%-го уровня будут воплощаться.


С технической точки зрения USD/JPY снижается, торгуясь в области Y117.90. Сопротивление находится на Y118.85, при этом выше сопротивление остается в районе максимума 12 января на Y119.30. Ниже Y117.30/25 поддержка остается на Y117.00/90 (минимумы понедельника).

 

ФРАНК - подешевел по отношению к доллару вслед за основными валютами. Доллар США укрепил свои позиции против большинства основных валют на спекуляциях, что ФРС приближается к началу повышения процентных ставок в то время как остальные крупнейшие центробанки планируют реализацию стимулирующих мер для оживления экономического роста и инфляции.

Кроме того, МВФ понизил прогноз роста глобальной экономики и практически всех крупнейших экономически развитых стран, за исключением США и Канады.

МВФ опубликовал квартальный прогноз роста мировой экономики, из которого видно, что экономика США движется по иной траектории, чем другие страны и в 2015 году может стать основным драйвером роста мировой экономики. Это дает повод говорить о восходящем тренде по доллару.

Рост мировой экономики был пересмотрен с понижением с 3.8% до 3.5%, в США рост реального ВВП может составить 3.6%, тогда как раньше ожидалось 3.1%”.

В Еврозоне рост может составить 1.2% (пересмотр с 1.3%).

Прогноз по экономике Китая понижен до 6.8% в 2015 году и 6.3% в 2016- м (снижение составило 0.3% и 0.5% соответственно).


С технической точки зрения курс USD/CHF остается в прежнем диапазоне. Ближайшая поддержка обозначилась в области сессионных минимумов на Chf0.8680, ниже потери могут увеличиться до Chf0.8520 (минимумы 22 января). Ближайшее сопротивление находится на в области Chf0.8800/10 (максимумы пятницы).

 

СТЕРЛИНГ - резко снизился после выхода протоколов заседания Банка Англии, которые показали, что на последнем заседании решение оставить ключевую ставку и программу QE неизменной было единогласным, в то время как раньше минимум 2 представителя МРС предлагали повысить ставку.

Член совета управляющих Банка Англии Майлз заявил, что низкая инфляция- временное явление,

Банк Англии не будет спешить с принятием мер из-за того, что инфляция не достигла целевого уровня.

Также Майлз добавил, что низкая инфляция в Великобритании вызвана падением цен на нефть, которое в свою очередь может сократить инвестиции в добычу на Северном море.

По его мнению еврозона находится в глубокой рецессии, при этом действия ЕЦБ повлияют на Великобританию и могут затронуть монетарную политику страны.

Майлз также заявил, что “нет острой необходимости” ужесточать монетарную политику.

Фунт продолжил падать даже несмотря на то, что основной показатель розничных продаж Великобритании в декабре выросли на 4.3% г/г. Продажи за вычетом топлива выросли на 4.2% г/г. В разрезе месяца продажи выросли на 0.4% и 0.2% соответственно.


По мнению экспертов, Банк Англии повысит ставки не раньше первого квартала 2016 года, Великобритания стоит на пороге дефляции. Шансы, что монетарная политика изменится в этом году, минимальны.

С технической точки зрения GBP/USD попытался восстановиться, но не особо успешно. Ниже $1.4950 поддержка находится на $1.4915 и $1.4810/00 (минимумы 7 июля 2013 года). Ближайшее сопротивление - на $1.5030.

 

ЗОЛОТО - растет третью неделю подряд. Золото остается в районе пятимесячного максимума на фоне роста спроса на драгоценный металл в качестве безопасного актива после того, как на минувшей неделе Швейцарский национальный банк потряс рынки, неожиданно отменив граничный курс франка к евро и введя отрицательные процентные ставки.

В итоге по данным на конец прошлой недели инвесторы увеличили активы в золоте максимально за последние три года.

Цены на золото выросли до $1,300 за унцию в четверг после того, как Европейский центральный банк озвучил программу количественного смягчения. В пятницу цены немного откорректировались, но настроения на покупку остаются в силе.


С технической точки зрения ближайшее сопротивление располагается на $1300.00, а выше целью быков станет район $1325. Ближайшая поддержка находится на $1282 и $1278.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть WTI Crude возобновила падение после непродолжительной попытки восстановления. Главной причиной скачка нефти к отметке $46.00 накануне стало заявление генерального секретаря ОPEC о том, что предложение, а не спрос на нефть сбалансирует рынок, а недостаток инвестиций в добычу сырья грозит ростом цен в долгосрочной перспективе до $200 за баррель.

Тем не менее, рынок в настоящее время озабочен скорее проблемой избыточного предложения нефти и реагирует на попытки роста вполне ожидаемо- новыми позициями на продажу.

Дополнительным аргументом в пользу этого являются ожидания, что объем запасов нефти в США  на прошлой неделе достиг рекордного уровня 402.1 млн. баррелей, что на 4.25 млн. баррелей выше показателя предыдущего периода.
В итоге мартовская нефть West Texas Intermediate потеряла в цене 27 центов до $44.88 за баррель.


С технической точки зрения нефть возвращается к нижней границе сформированного недавно диапазона.  Ближайшая поддержка находится в области $45.00 и в районе недавних минимумов $44.20.
Ближайший уровень сопротивления остается на $48.80/90 (максимумы 16 января). Выше располагается  $51.30 (максимумы 15 января).

 

ЕВРО - Единая валюта обновила 11-летний минимум против доллара, чем восстановиться. В начале дня евро оказался под давлением из-за неопределенности в еврозоне после того, как в Греции в воскресенье прошли выборы, победу на которых одержала левая коалиция “Сирица”, спровоцировав опасения относительно того, останется ли Греция в составе ЕС и что будет с планом по сокращению бюджетных расходов.

Позднее глава победившей на выборах коалиции левых сил Алексис Ципрас, который стал новым премьер-министром Греции, заявил о намерении сохранить страну в еврозоне.

Кроме того, поддержку евро оказали данные немецкого института IFO, которые показали, что индекс делового доверия достиг 76-месячного максимума в январе, поскольку перспективы европейской экономики улучшаются.
 

Индекс Ifo в январе показал рост третий месяц подряд, укрепившись до , 106.6 с декабрьских 105.5. Компонент текущей ситуации улучшился до 111.7 с 110.0,  компонент ожиданий вырос до 102, во сравнению с декабрьскими 101.1.

EUR/USD  пытается восстановиться после падения к 12-летним минимумам на $1.1100 (ближайшая поддержка). Ближайшее сопротивление - на $1.1295/00, а более существенное на $1.1380, затем - на $1.1460.

 

ИЕНА - Японская иена находилась под давлением после того, как глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что Банку Японии могут понадобиться другие инструменты монетарного стимулирования экономики.
Он повторил, что в случае, если инфляционные ожидания будут “серьезно” подорваны дезинфляцией, то политика регулятора изменится.

Сегодня поддержку иене оказало заявление министра экономики Японии о ом, что ни правительство, ни центральный банк не имеют жесткого графика достижения целевого уровня инфляции 2%.


USD/JPY вернулся ниже Y118.00. Сопротивление находится на Y118.80/90, при этом выше возможно тестирование максимума 12 января на Y119.30. Ниже Y117.30/25 поддержка остается на Y117.00/90 (минимумы понедельника).

 

ФРАНК- продолжает нести потери, активизировав снижение после того, как член совета управляющих ШНБ, Danthine заявил о “фундаментальной готовности к интервенциям на валютном рынке.”

Во вторник в 13:30 GMT будет опубликован отчет о заказах на товары длительного пользования в США. Декабрьский показатель ожидается на отметке 0,5% против -0,9%.
Индекс деловой активности в секторе услуг Markit выдет в 14:45 GMT.

В 15:00 GMT  выйдет уровень доверия потребителей в США, а также отчет о продажах новых домов.


USD/CHF продолжает сохранять оптимизм. Ближайшее сопротивление находится на в области Chf0.9050, выше - в области часовых максимумов 15 января на Chf0.9120. Ближайшая поддержка обозначилась в области Chf0.8820, ниже - в районе дневных минимумов на Chf0.8760.

 

СТЕРЛИНГ -Британский фунт укрепил свои позиции по отношению к доллару, прервав длительное снижение и восстановился из области 1,5-летних минимумов, достигнутых на прошлой неделе на закрытии коротких позиций.

В целом британская валюта продолжает торговаться волатильно после свежих комментариев члена МРС Кристины Форбс, которая заявила, что процентные ставки в Великобритании вырастут раньше, чем многие полагают.

Эта неделя обещает быть интересной для курса GBP/USD.
Сегодня будет опубликован отчет за четвертый квартал. Ожидается, что британская экономика показала рост на 0.6% кв/кв (с 0.7%) и 2.8% г/г (с 2.6%). Также позже будут опубликованы отчеты по потребительскому доверию и потребительскому кредитованию.


GBP/USD торгуется в районе $1.5100. Ниже $1.4950 (пятничный минимум)поддержка находится на $1.4915 и $1.4810/00 (минимумы 7 июля 2013 года). Ближайшее сопротивление - на $1.5200.

 

ЗОЛОТО - накануне понесло максимальные потери с начала текущего года на фоне спекуляций, что победа на парламентских выборах в Греции оппозиционной партии не означает выхода страны из еврозоны, что могло спровоцировать рост нестабильности и увеличение спроса на безопасные активы.

Глава победившей на выборах партии Алексис Ципрас, который стал новым премьер-министром Греции заявил о намерении сохранить страну в еврозоне.

На спотовом рынке золото подешевело на 0.7% до $1,272.44 за тройскую унцию.


С технической точки зрения промежуточная поддержка находится на $1,272.00, а более существенная на  $1,255.00 (61,8% недавнего роста) и $1,238.00 (50%). Выше $1,305 сопротивление находится на $1,322 (максимумы 8 августа 2014 года) и выше - к $1,344 (максимумы 10 июля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть упала в среду.

Опубликованный отчет министерства топлива США показал, что на прошлой неделе запасы сырой нефти в США выросли больше, чем прогнозировалось. Это поддерживает объем черного золота на 80-летних максимумах. Запасы нефти увеличились на 8.9 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали рост на 3.5 млн. баррелей. На уровне 406.7 млн. баррелей запасы находятся на максимуме с начала 1924 года.

Запасы бензина сократились на 2.6 млн. баррелей, в то время как запасы дистиллятов упали на 3.9 млн. баррелей.

Аналитики прогнозировали рост запасов бензина на 830,000 баррелей и снижение запасов дистиллятов на 580,000 баррелей.


Нефть протестировала минимумы в районе $44.10 и остается под давлением. Поддержка находится на $43.80 (минимум 19 апреля 2009 года). Ближайшее сопротивление остается на $45.70, выше - на $46.50 (максимумы 17 января).

 

ЕВРО - Единая валюта в целом сохраняет свои позиции после заявления новоизбранного премьер-министра Греции Алексиса Ципраса о готовности к переговорам с кредиторами страны.

Министр финансов Греции Варуфакис заявил, что страна переворачивает страницу ошибочного принятия финансовой помощи:

-неплатежеспособность Греции рассматривалась как проблемы с ликвидностью;

-подписание соглашения о получении финансовой помощи было ошибкой;

-глава Еврогруппы заявил, что можно прийти к общему щнаменателю посредством диалога;

-сказал главе Еврогруппы, что Греция хочет подписать новое соглашение с кредиторами;

-Европа знает как найти решение;

-Греция будет искать возможности заключения новых соглашений с кредиторами;

-встретится с представителем Франции Сапином на будущей недели;

-изменит способы жесткой экономики бюджетных средств;

-больше не примет угроз от ЕС.

Согласно опубликованным прогнозам, рост экономики Германии в 2015 году составит 1.5%:

- прогноз роста повышен с октябрьских 1.3%;

- в 2015 году рост экспорта составит 3.6% против 3.7% в 2014 году;

- импорт в 2015 году составит 4.1% против 3.3% в 2014-м;

- безработица снизится до 6.6% с 6.7% в 2014 году;

- рост зарплат в 2015 году достигнет +3.2% против 2.7% в 2014-м;

- в 2015 году бюджет приблизится к сбалансированному;

- индекс потребительских цен ожидается на уровне 0.8%.


EUR/USD снижается и сейчас торгуется немногим ниже $1.1300. Ниже медведи могут продавить курс к $1.1220 и $1.1100 (минимум 25 января). Ближайшее сопротивление остается в районе часового максимума на $1.1380, выше - на $1.1422 (максимум 27 января).

 

ИЕНА - Иена попыталась укрепиться в среду в преддверии заседания Федерального резерва и продолжила рост после публикации сопроводительного заявления.

Федеральный резерв повторил, что остается терпимым и продолжает наблюдать на статистикой прежде, чем принимать решение относительно процентных ставок.

Ремарки FOMC в заявлении оправдали прогнозы рынки. Федеральный резерв оставил ключевую процентную ставку на уровне 0.25% и повторил, что может подождать с повышением ставок. Комитет подчеркнул, что потребительская инфляция может продолжить снижаться в краткосрочной перспективе, однако затем постепенно достигнет 2%-й цели в долгосрочном периоде.


USD/JPY торгуется ниже Y118.00. Сопротивление находится на Y118.20 (дневные максимумы), при этом выше возможно тестирование максимума 27 января на Y118.65. Ниже Y117.30/25 (вчерашний минимум) поддержка остается на Y117.00/90 (минимумы понедельника).

 

ФРАНК - Швейцарский франк был довольно волатильным в среду. Опубликованные утром данные показали рост индикатора потребления от UBS в декабре до 1.42 пп против предыдущего значения 1.29 пп.


USD/CHF стабилизировался в районе Chf0.9040 после падения из области максимумов на Chf0.9088 (дневные максимумы и сопротивление). Ниже Chf0.8984 (дневные минимумы) поддержка находится на Chf0.8930 (вчерашние минимумы).

 

СТЕРЛИНГ - Фунт протестировал вчерашние максимумы и отступил.

Ранее бывший управляющий Банка Англии Кинг заявил, что дисбаланс мировой экономики провоцирует хроническую слабость спроса, что требует вмешательства, а монетарного и фискального стимулирование может оказаться недостаточно для оживления восстановления, если дисбалансы не будут скорректированы. При этом Кинг
отметил “явные” признаки восстановления в Великобритании и США.

Глава Банка Англии Карни отметил, что повышение процентных ставок в Великобритании будет постепенным:

-снижение инфляции в Британии происходит из-за падения цен на нефть;

-действия ЕЦБ были “вовремя и приветствуются”;

-ЕЦБ в одиночку не может нести на себе риски стагнации;

-временное снижение инфляции поможет увеличить доходы домохозяйств;

-общее инфляционное давление снизилось.


GBP/USD не смог удержаться выше $1.5200 и протестировал сессионные минимумы на $1.5128. Уровень $1.5200 продолжает выступать сильным сопротивлением, поскольку курс уже дважды откатывал от него.

 
ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото упали на фоне оглашения итогов заседания FOMC.

Экономисты полагают, что более высокие процентные ставки приведут к сокращению инвестиционной привлекательности драгоценного металла.


Золото продолжает корректироваться после недавнего тестирования $1,300. Ближайшая поддержка представлена канальной линией от 2 января на $1,280.20 (дневной минимум). Ниже - на $1,266.85 (максимумы 15 января). Выше $1,300 сопротивление находится на $1,322 (максимумы 8 августа 2014 года) и выше - к $1,344 (максимумы 10 июля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Цены на нефть стремительно выросли в пятницу, что помогло в корне изменить недельную картину: нефть марки WTI с начала недели выросла на 4%, однако с начала месяца упала на 11%. В четверг контракт упал ниже $44 за баррель впервые за последние почти шесть лет. Аналитики полагают, что нефть марки WTI еще больше упадет в цене по отношению к нефти марки Brent.

Генеральный Секретарь ОПЕК Абдалла Эль-Бадри в понедельник заявил, что цены на нефть могут вырасти до $200 за баррель в долгосрочной перспективе без адекватных инвестиций.

В прошлом году цены на нефть упали почти на 50% на фоне активной добычи в США отказа стран ОПЕК сокращать объемы своей добычи. Между тем, некоторые эксперты полагают, что цены на нефть могут снизиться до $30 за баррель.

В начале недели нефть оказалась под давлением, поскольку еще один инвестиционный банк пересмотрел свои прогнозы по ценам на нефть. Так, аналитики Barclays понизили прогноз по ценам на нефть марки WTI до $42 за баррель на 2015 год с $66 и до $57 за баррель на 2016 год. Прогноз по ценам на нефть марки Brent был понижен до $44 за баррель на 2015 год с $72 и до $60 на 2016 год.

Опубликованный отчет министерства топлива США показал, что на прошлой неделе запасы сырой нефти в США выросли больше, чем прогнозировалось. Это поддерживает объем черного золота на 80-летних максимумах. Запасы нефти увеличились на 8.9 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали рост на 3.5 млн. баррелей. На уровне 406.7 млн. баррелей запасы находятся на максимуме с начала 1924 года.


Запасы бензина сократились на 2.6 млн. баррелей, в то время как запасы дистиллятов упали на 3.9 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали рост запасов бензина на 830,000 баррелей и снижение запасов  дистиллятов на 580,000 баррелей.  

Нефть установила недельные минимумы на $43.60 прежде, чем в пятницу взлететь к максимумам на $48.40. Поддержка находится на $43.20, в то время как ближайшее сопротивление остается на $49.00/10 (максимумы 22 января).


ЕВРО - Единая валюта впервые завершила неделю ростом после шести недель снижения.

Ралли евро на минувшей неделе в основном состоялось в среду. Основное влияние на динамику валюты оказали результаты выборов в Греции, по итогам которых к власти пришла левая партия “Сирица”. Аналитики такой исход голосования успели наложить в цены.
Пятничная статистика не смогла улучшить картину по единой валюте, поскольку показала, что дефляционный сценарий остается в силе.

Согласно данным, гармонизированный индекс потребительских цен еврозоны в январе упал на 0.6% г.г, в то время как аналитики в среднем прогнозировали -0.5%. Базовый индекс вырос всего на 0.5% г/г против прогноза 0.7% г/г.

Ранее отчет показал смешанные результаты по розничным продажам в Германии, хотя рынок их проигнорировал.

Между тем, розничные продажи в Германии растут в течение пяти лет подряд. Показатель в реальном выражении прибавил 1.4%, что свидетельствует об оптимизме потребителей крупнейшей экономики Европы.

В пятницу министр финансов Греции Варуфакис заявил, что страна продолжит сотрудничать с европейскими финансовыми институтами, однако не желает сотрудничать с Тройкой. EUR/USD продолжает торговаться сдержанно на фоне комментариев относительно того, что Греция намерена продолжить вести диалог с международными кредиторами, при этом не будет настаивать на продлении финансирования после завершения программы 28 февраля.

В общении с главой Еврогруппы Диссельблумом в Афинах министр финансов заявил, что Греция продолжит проводить реформы, чтобы сделать свою экономику более конкурентоспособной.

Согласно опубликованным прогнозам, рост экономики Германии в 2015 году составит 1.5%:

- прогноз роста повышен с октябрьских 1.3%;

- в 2015 году рост экспорта составит 3.6% против 3.7% в 2014 году;

- импорт в 2015 году составит 4.1% против 3.3% в 2014-м;

- безработица снизится до 6.6% с 6.7% в 2014 году;

- рост зарплат в 2015 году достигнет +3.2% против 2.7% в 2014-м;

- в 2015 году бюджет приблизится к сбалансированному;

- индекс потребительских цен ожидается на уровне 0.8%.


В начале недели поддержку евро оказали данные немецкого института IFO, который показали, что индекс делового доверия достиг 76-месячного максимума в январе, поскольку перспективы европейской экономики улучшаются. Индекс делового доверия в Германии подтвердил рост экономики в последнем квартале прошлого года. Индекс Ifo в январе показал рост третий месяц подряд, укрепившись до , 106.6 с декабрьских 105.5. Компонент текущей ситуации улучшился до 111.7 с 110.0,  компонент ожиданий вырос до 102, во сравнению с декабрьскими 101.1.

Забегая вперед, можно сказать, что экономика Германии продолжает получать поддержку от снижающихся цен на нефть, слабеющего евро и беспрецедентно низких ставок.

EUR/USD отступил к $1.1283, что выше дневного минимума на $1.1260 (ближайшая поддержка). Ниже медведи могут продавить курс к $1.1220 и $1.1100 (минимум 25 января). Ближайшее сопротивление остается в районе вчерашнего часового максимума на $1.1380, выше - на $1.1422 (максимум 27 января).

 

ИЕНА - Иена на протяжении недели торговалась довольно волатильно, в целом не выхода за рамки канала, ограниченного Y117.20 - Y118.60.

В начале недели глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что Банку Японии могут понадобиться другие инструменты монетарного стимулирования экономики. Он повторил, что в случае, если инфляционные ожидания будут “серьезно” подорваны дезинфляцией, то политика регулятора изменится.

В последний торговый день доллар отступил после выхода слабой статистики по ВВП.
Ранее давление на доллар оказали разочаровывающихеданные по заказам на товары длительного пользования. Так, объем заказов в декабре упал на 3.4% против ожидавшегося роста на 0.4%, в то время как без транспорта заказы сократились на 0.8% против прогноза роста на 0.6%.


USD/JPY вернулся ниже  Y118.00. Сопротивление находится в  области  максимума 27 января на Y118.65. Ниже Y117.20 (дневной минимум) поддержка остается на Y117.00/90 (минимумы понедельника).

 

ФРАНК - Швейцарский франк упал после того, как центральный банк отпустил курс в середине января. Причиной падения на прошлой неделе послужили комментарии вице-председателя  центрального банка Швейцарии Жан-Пьера Дантина о том, что регулятор готов к интервенциям.

Напомним, что 15 января Национальный банк Швейцарии шокировал рынки заявлением о том, что он больше не станет удерживать франк на уровне 1.20 против евро.

Временную поддержку франку оказали итоги заседания Федерального резерва. Как и предполагалось, Федеральный резерв оставил ключевую процентную ставку на уровне 0.25% и повторил, что может подождать с повышением ставок. Комитет подчеркнул, что потребительская инфляция может продолжить снижаться в краткосрочной перспективе, однако затем постепенно достигнет 2%-й цели в долгосрочном периоде.


USD/CHF пытается восстановиться и сейчас торгуется на Chf0.9224. Ближайшее сопротивление находится в области  Chf0.9290/00 (канальная линия от 27 января). Ниже Chf0.9200 поддержка обозначилась в области Chf0.9060 (канальная линия).


СТЕРЛИНГ - К концу недели стерлинг нивелировал практически весь рост против доллара.

Стерлинг находился под давлением после того, как данные по ВВП не оправдали прогнозов. ВВП Великобритании в 4 кв. составил 0.5% 2.7% г/г против прогноза 0.6%. 2.8% г/г. Министр финансов Великобритании Осборн отметил, что данные по ВВП подтверждает продолжение восстановления экономики. Однако, международный климат ухудшается.
Опубликованные данные также показали падение потребительского кредитования в декабре до £0.578 млрд. против прогноза £1.2 млрд..

На прошлой неделе бывший управляющий Банка Англии Кинг заявил, что  дисбаланс мировой экономики провоцирует хроническую слабость спроса, что требует вмешательства, а  монетарного и фискального стимулирование может оказаться недостаточно для оживления восстановления, если дисбалансы не будут скорректированы. При этом Кинг отметил “явные” признаки восстановления в Великобритании и США.


GBP/USD протестировал минимумы на $1.4990 прежде, чем вернуться к $1.5024. Ниже $1.4950 (пятничный минимум) поддержка находится на $1.4915 и $1.4810/00 (минимумы 7 июля 2013 года). Ближайшее сопротивление - на $1.5090/00 (дневные максимумы).

 

ЗОЛОТО - Золото восстановилось в последний торговый день после публикации слабой статистики по ВВП США. Предварительные данные показали, что в четвертом квартале экономика показала рост на 2.6% после роста на 5% в третьем квартале. Аналитики прогнозировали рост на 3.3%.

Между тем, потребительские расходы выросли на 4.3% после роста на 3.2% кварталом ранее. Индекс расходов на личное потребление в четвертом квартале снизился на 0.5% против среднего прогноза роста на 0.8%.

Позднее январский отчет Университета Мичиган/Reuters показал рост потребительского доверия до 98.1 пп, что значительно превысило предыдущий показатель.


Золото упало к минимумам на $1,251.50 ( сильная поддержка) в четверг прежде, чем восстановиться к пятничному максимуму на $1,284.80. Драгоценный металл продолжает сохранять позитив, при этом ближайшее сопротивление остается на $1,300 (максимумы 27 января) и $1,307.30 (максимумы максимумы 22 января)

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть продолжила укрепляться во вторник, причем рост по итогам двух последних сессий превысил 11%.

Нефть марки Brent crude выросла в цене на 35 центов, до $55.10 за баррель, а  WTI на 32 до $49.89 за баррель.

Наряду с закрытием части коротких позиций в конце месяца с целью фиксации прибыли, основной причиной роста цен стали сообщения о снижении количества буровых установок в США на минувшей неделе максимально за последние 30 лет.

Кроме того, следует отметить продолжающуюся вот уже третий день забастовку на НПЗ в США, на долю которых приходится 10% общего объема нефтепереработки страны.

Несмотря на спекуляции относительно возможного формирования дня ценой нефти, менее, фундаментальные причины, спровоцировавшие недавний обвал цен, остаются в силе.

В частности спрос в Азии остается слабым в связи с ожиданиями снижения производственной активности в Китае, являющимся вторым крупнейшим в мире потребителем сырья.

В этой связи два делегата OPEC заявили о возможности падения цен на нефть до $30-$35 за баррель из-за снижения спроса и традиционного закрытия части НПЗ по всему миру на плановый ремонт в первом полугодии 2015.


С технической точки зрения нефть возвращается к верхней границе сформированного недавно диапазона.  Ближайшая поддержка остается в области недавних минимумов $44.20.
Ближайший уровень сопротивления остается на $50. Выше располагается  $51.30 (максимумы 15 января).

 

ЕВРО - Единая валюта в целом сохраняет свои позиции.
Поддержку евро оказало заявление Министра финансов Греции Яниса Варуфакиса, что его страна нуждается в помощи ЕЦБ для поддержки банковской системы и планирует до мая достигнуть договоренности с кредиторами. Кроме того, Греция не считает необходимой дополнительную помощь.

Представитель ЕЦБ Кёре накануне заявил, что ЕЦБ начнет покупать бонды в первые две недели марта.

Во вторник в 10:00 GMT выйдут инфляционные данные ЕС.


EUR/USD  стабилизировался выше $1.1300. Ближайшее сопротивление остается в районе канальной линии сопротивления от 16 декабря), выше - на $1.1422 (максимум 27 января). Поддержка - на $1.1260 (минимум 29 января). Ниже медведи могут продавить курс к $1.1220 и $1.1100 (минимум 25 января).

 

ИЕНА -после быстрого падения к ключевой поддержке в районе 117.00, курс вырос к 117.90, хотя позже импульс роста был утерян. У иены остается поддержка от репатриации и возрастающего пессимизма в вопросе способности Банка Японии достичь инфляционных целей за ранее указанный период.
По мнению экспертов Rabobank, USD/JPY в 12-месячной перспективе может вырасти в район 125.00. Вопрос QQE Банка Японии остается открытым, тогда как ФРС уже готовит почву для повышения ставки.


USD/JPY торгуется ниже  Y118.00, однако пытается восстановиться. Сопротивление находится в  области  максимума 27 января на Y118.65. Ниже Y117.00 (минимум 1 февраля) поддержка остается на Y116.40.

 

ФРАНК- Давление на швейцарский франк оказали сообщения о том, что ШНБ неофициально будет стремится удержать курс франка против евро в пределах определенного коридора.

Дополнительную поддержку американской валюте оказывают ожидания публикации солидных данных по рынку труда США.

Перспективы повышения процентных ставок определятся отчетом по рынку труда США, публикация которого запланирована на конец недели. Консенсус-прогноз предполагает рост показателя на солидные 235k и сохранение уровня безработицы на отметке 5.6%. В настоящее время рынок фьючерсов на федеральные фонды не ожидает повышения ставки ранее конца года, причем ставка  вырастет лишь до 1.0% к завершению 2016. Более сильные по сравнению с прогнозами данные могут спровоцировать пересмотр ожиданий повышения ставки на более ранние сроки, что безусловно окажет доллару дополнительную поддержку.

В 07:00 GMT выйдет торговый баланс Швейцарии за декабрь.


USD/CHF продолжает сохранять оптимизм и сейчас торгуется на Chf0.9280. Ближайшее сопротивление находится  в области  Chf0.9290/00, а более серьезное на Chf0.9360 (минимум 15 октября 2014 года). Промежуточная поддержка представлена Chf0.9230.
Ниже  поддержка обозначилась в области Chf0.9160.

 

СТЕРЛИНГ -Британский фунт остается под давлением.

Падение цен на нефть оказало весьма заметный эффект на потребительские цены в Великобритании. Годовой показатель потребительских цен в декабре упал ниже отметки 1% и ожидается, что снижение продолжится почти до нулевой отметки.

В то же время снижение цен на нефть очень положительно повлияло на реальное производство.

Ожидается, что в последующие два года цены на нефть станут причиной повышения ВВП Великобритании на 1-1,5%.
Это становится ключевым фактором для оптимистических прогнозов по ВВП на 2015 и 2016 годы (по мнению экспертов, рост экономики составит 3.0% в 2015 и 2016 годах, тогда как ранее ожидалось 2.6% и 2.4%).

Тем не менее, по мнению аналитиков Goldman Sachs, Банк Англии продолжит рассматривать влияние падения цен на нефть на инфляцию как нейтральное и прогнозирует снижение процентной ставки в 4 квартале 2015.

В 08:00 GMT Великобритания опубликует индекс цен на жилье от Halifax за январь, после чего выйдет январский отчет по активности в строительном секторе (прогноз 57.0 пп против 57.6 пп ранее).


GBP/USD остается чуть выше  $1.5000. Ближайшая поддержка представлена пятничными минимумами на $1.4985/80, ниже - на $1.4915 и $1.4810/00 (минимумы 7 июля 2013 года). Ближайшее сопротивление - на $1.5090/00 (пятничные максимумы).



ЗОЛОТО - восстановилось после публикации накануне данных, зафиксировавших самые низкие за год темпы роста в производственном секторе крупнейшей мировой экономики.
Индекс активности в производственном секторе США  ISM PMI в январе составил 53.5 против 55.1 в декабре и прогноза 54.5.


Золото восстанавливается к пятничному максимуму на $1,284.80. Драгоценный металл продолжает сохранять позитив, при этом ближайшее сопротивление остается на $1,300 (максимумы 27 января) и $1,307.30 (максимумы максимумы 22 января).
Напомним, что на минувшей неделе золото протестировало поддержку  $1,255.00 (61,8% недавнего роста), преодоление которой откроет дорогу в район  $1,238.00 (50%).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы стремительно выросли в цене во вторник, показав максимумы дня выше $54 впервые за последний месяц на спекуляциях, что резкое падение буровых работ в США может привести к сокращению поставок нефти.

На прошлой неделе цены на нефть закрылись на уровне $44.45 за баррель (минимальный уровень с марта 2009 года.

Во вторник вечером Американский Институт Нефти опубликует свою статистику по запасам сырья. В среду аналогичный отчет предоставит министерство топлива. Эксперты полагают, что данные снова засвидетельствуют рекордный рост запасов сырой нефти.


Нефть протестировала $54.20 (ближайшее сопротивление) и отступил к $51.56. Выше сопротивление находится на $56.20 (38.2% Фибо падения с $76.85). Поддержка находится на $50.20 (38.2% сегодняшнего ралли), ниже - в области $48.90 (50%).


ЕВРО - Единая валюта во вторник выросла на фоне признаков снижения градуса накала между Грецией и ее кредиторами.

Представитель Банка Англии Тейлор заявил, что с делка по Греции не решит основных проблем еврозоны:

-если бы Греция вышла из состава ЕС, влияние от этого зависило бы от того, как бы ЕЦБ решил вопрос с остальными периферийными странами;

-если еврозона не будет проводить реформы сама, то не только Греция захотят ее покинуть.

Опубликованные утром данные показали, что индекс цен производителей еврозоны в декабре составил -1.0% м/м против прогноза -0.7% м/м.


EUR/USD торгуется чуть ниже максимумов на $1.1530. На данный момент сопротивление находится не ранее $1.1540, выше - в районе $1.1640 (максимумы 22 января). Ближайшая поддержка - на $1.1350 (ранее пройденная канальная линия сопротивления от 16 декабря). Ниже - на $1.1300.


ИЕНА - Доллар утром снизился против иены во вторник, поскольку инвесторы закрыли прибыльные позиции после того, как японский фондовый рынок не смог укрепиться на фоне роста зарубежных площадок. Позднее курсу удалось компенсировать понесенные утром потери.

Иена пользовалась спросом также как валюта-убежище после того, как во вторник утром Резервный Банк Австралии неожиданно понизил ключевую процентную ставку до рекордного минимума в 2.25%.


USD/JPY сдает позиции и сейчас торгуется на Y117.55. Ниже Y117.00 (минимум 1 февраля) поддержка остается на Y116.40. Сопротивление находится в  области  максимума 27 января на Y118.65.


ФРАНК - Швейцарский франк вырос благодаря общему снижению доллара против основных валют. Не последнюю роль в этом сыграла опубликованная статистика.

На американской сессии данные США по производственным заказам показали падение на 3.4% м/м в декабре.

Это не помогло участникам рынка прояснить картину ожиданий относительно перспектив монетарной политики.


USD/CHF под давлением и сейчас торгуется на Chf0.9242. Сопротивление находится на Chf0.9360 (максимумы 15 января 2014 года). Ближайшая поддержка - на Chf0.9160 (минимумы 30 января) и Chf0.9130/20.


СТЕРЛИНГ - Стерлинг стремительно вырос во вторник на фоне общего ослабления доллара.

Утром опубликованный отчет показал, что в Великобритании индекс активности в секторе строительства PMI в январе составил 59.1 пп против прогноза  57 пп.


GBP/USD растет и сейчас торгуется в области $1.5155. Сопротивление расположено на $1.5200 (максимум вторника), выше - на $1.5220 (максимум 27 января). Поддержка на $1.5120 и $1.5060 (61.8% Фибо недавнего ралли).


ЗОЛОТО - Цены на золото продолжают падать на ожиданиях, что новоизбранное правительство Греции сможет договориться с международными кредиторами.

В своем интервью Financial Times министр финансов Греции Янис Варуфакис предложил план долгового свопа, при котором выплаты будут напрямую зависеть от будущего экономического роста Греции.

Ранее кредиторы Греции не принимали возможность сокращения объема выплат долгов Греции, настаивая на том, что страна должна выполнять свои обязательства.

Канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что она все еще ожидает предложений Греции о решении долговых проблем и полагает, что это может затянуться на месяцы.

Министр финансов Греции планирует в среду встретиться с главой ЕЦБ Марио Драги и министром финансов Германии в четверг.


Золото показало минимумы на $1,255.10 прежде, чем восстановиться к $1,261.70. Поддержка находится на $1,251.80 (минимумы 29 января). Промежуточное сопротивление представлено $1,267.40 (часовыми максимумами), выше - на $1,285.70 (максимум вторника).

[HY Markets]

НЕФТЬ - растет вторую неделю подряд. Наряду с закрытием части коротких позиций в конце января с целью фиксации прибыли, основной причиной роста цен стали сообщения о снижении количества буровых установок в США на минувшей неделе максимально за последние 30 лет.

Кроме того, следует отметить забастовку на НПЗ в США, на долю которых приходится 10% общего объема нефтепереработки страны.

В то же время Иран заявил, что на рынке 2 млн. баррелей лишней нефти

Несмотря на спекуляции относительно возможного формирования дна ценой нефти, менее, фундаментальные причины, спровоцировавшие недавний обвал цен, остаются в силе. В частности спрос в Азии остается слабым в связи с ожиданиями снижения производственной активности в Китае, являющимся вторым крупнейшим в мире потребителем сырья.

В связи с этим два делегата OПЕК заявили о возможности падения цен на нефть до $30-$35 за баррель из-за снижения спроса и традиционного закрытия части НПЗ по всему миру на плановый ремонт в первом полугодии 2015.

Это полностью совпадает с прогнозом BofA-Merrill Lynch, который считает, что несмотря на возможное сокращение добычи нефти в 2015 году или же Саудовская Аравия изменит свою политику, WTI и Brent к завершению первого квартала 2015 года могут упасть до $32/барр и $31/барр соответственно. Что касается Саудовской Аравии, то она сообщила, что увеличивает скидку на мартовскую арабскую легкую нефть OSP до $2.30.


С технической точки зрения не смогла закрепиться выше отметки 53.00. Также следует отметить, что восходящая дивергенция на MACD на дневном графике почти отработалась. Поэтому повышение еще возможно, но область 55.00/55.50, скорее всего, станет новой точкой отсчета для продаж нефти. Серьезная поддержка сейчас находится в районе 46,05.

 

ЕВРО - пытался восстановиться, но к завершению недели полностью компенсировал все достижения. Поддержку евро в начале недели оказало заявление Министра финансов Греции Яниса Варуфакиса, что его страна нуждается в помощи ЕЦБ для поддержки банковской системы и планирует до мая достигнуть договоренности с кредиторами. Кроме того, Греция не считает необходимой дополнительную помощь.

Оптимистический отчет по производственным заказам Германии также поддержал евро.

Представитель ЕЦБ Прает отметил,что возможно, нас ждет год отрицательной инфляции

- ЕЦБ не является пленником рынков;

- ЕЦБ был разочарован таргетированием стоимости займов;

- если понадобится, ЕЦБ может увеличить объемы QE, но уверен, что программа будет эффективной;

- обменный курс лучше отражает разницу экономических ситуаций в ЕС и США;

- решение по Греции было сложным в принятии, но не должно стать сюрпризом.

Евро начал снижение после того, как председатель Экофина заявил, что ЕЦБ отказал Греции в краткосрочном финансировании в то время как страна пытается договориться с кредиторами о реструктуризации долга.

Позднее давление на единую валюту оказала публикация солидных данных по рынку труда США.


С технической точки зрения EUR/USD не смог подняться выше $1.1500 и продолжил снижаться после публикации солидных данных по рынку труда США. Выше сопротивление находится на $1.1530 (максимум 3 февраля). Ближайшая поддержка находится в области $1.1310/00, ниже - на $1.1260.

 

ИЕНА - понесла потери против доллара. Всю неделю валюта торговалась в достаточно узком диапазоне, поскольку не было катализатора движения. Наконец, в пятницу таковым стал сильный отчет по рынку труда в США, который спровоцировал преодоление верхней границы диапазона.

По мнению экспертов Rabobank, USD/JPY в 12-месячной перспективе может вырасти в район 125.00. Вопрос QQE Банка Японии остается открытым, тогда как ФРС уже готовит почву для повышения ставки.


С технической точки зрения USD/JPY восстановился на фоне роста курса доллара. Сопротивление находится в  области Y119.20, а более существенное в районе Y119.80.  Ниже Y117.00 (минимум 1 и 5 февраля) поддержка остается на Y116.40.

 

ФРАНК - немного подешевел на фоне роста доллара. Доллар компенсировал понесенные в начале недели потери после публикации неожиданно сильного отчета о состоянии рынка труда США. Количество новых рабочих мест в январе составило 257K после 252K, а уровень безработицы в январе 5.7% против прогноза 5.6%.

Важным фактом является то, что за последние три месяца рост оказался максимальным за 17 лет, а рост зарплат достиг максимума с 2008 года.

В итоге активизировались спекуляции относительно того, что состояние крупнейшей мировой экономики позволит ей выдержать повышение процентной ставки, которое, как полагает большинство наблюдателей, состоится в середине текущего года.

Ранее аналитики Barclays понизили прогноз роста ВВП США на 4 кв. с 2.5% до 2.3%.

Аналитики JPMorgan понизили прогноз ВВП США на 4 кв. до  2.0%. Они отметили: “В 1 квартале мы ожидаем рост ВВП на 3.0%, хотя существует риск и более слабых данных. Для подтверждения прогноза необходимы солидные данные по розничным продажам

Для сравнения, первая официальная правительственная оценка составила 2.6%.


С технической точки зрения USD/CHF протестировал  Chf0.9300. Ближайшая поддержка - на Chf0.9180 (минимумы 3 февраля) и Chf0.9130/20. Сопротивление находится на Chf0.9290/00 и Chf0.9340 (максимумы 2 февраля).

 

СТЕРЛИНГ - несмотря на незначительную коррекцию в пятницу по итогам недели вырос. Банк Англии объявил свое решение по ставкам. Как и ожидалось, ставки и объем выкупа активов остались без изменений на уровнях 0.5% и £375 млрд соответственно.

Также статистика показала, что цены на жилье в Британии в январе выросли на 1.9%. Это помогло закрыть квартал ростом впервые за последние шесть месяцев. В разрезе месяца показатель вырос на 2% против декабрьского значения 0.9%.

Падение цен на нефть оказало весьма заметный эффект на потребительские цены в Великобритании. Годовой показатель потребительских цен в декабре упал ниже отметки 1% и ожидается, что снижение продолжится почти до нулевой отметки. В то же время снижение цен на нефть очень положительно повлияло на реальное производство.

Ожидается, что в последующие два года цены на нефть станут причиной повышения ВВП Великобритании на 1-1,5%.

Это становится ключевым фактором для оптимистических прогнозов по ВВП на 2015 и 2016 годы (по мнению экспертов, рост экономики составит 3.0% в 2015 и 2016 годах, тогда как ранее ожидалось 2.6% и 2.4%).


По мнению аналитиков Goldman Sachs, Банк Англии продолжит рассматривать влияние падения цен на нефть на инфляцию как нейтральное и прогнозирует снижение процентной ставки в 4 квартале 2015.

С технической точки зрения GBP/USD отошел от максимумов на $1.5340. Выше сопротивление находится на $1.5480 (минимум 23 декабря). Поддержка $1.5240 и $1.5200 (50% Фибо роста с $1.4990).

 

ЗОЛОТО - продолжило падать на ожиданиях, что новоизбранное правительство Греции сможет договориться с международными кредиторами.

В своем интервью Financial Times министр финансов Греции Янис Варуфакис предложил план долгового свопа, при котором выплаты будут напрямую зависеть от будущего экономического роста Греции.

Ранее кредиторы Греции не принимали возможность сокращения объема выплат долгов Греции, настаивая на том, что страна должна выполнять свои обязательства.

Канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что она все еще ожидает предложений Греции о решении долговых проблем и полагает, что это может затянуться на месяцы.

В пятницу золото оказалось под давлением после солидных данных по рынку труда США


С технической точки зрения золото протестировало поддержку в области  1229.20, преодоление которой откроет дорогу на 1209.40. Сопротивление тем временем находится на 1251.90 и 1256.90.

[HY Markets]

НЕФТЬ - возобновила снижение после понижения Citigroup прогноза цены для марки  WTI с $55 до $46 за баррель.

Прогноз на  2015 для марки Brent crude был также понижен с $63 до $54 за баррель. Международное энергетическое агентство  (IEA) также понизило прогноз средней цены на нефть марки Brent в текущем году до $55 за баррель.
дополнительное давление на цены могут оказать ожидания роста запасов сырья в США на минувшей неделе на 3.5 млн. баррелей.


С технической точки зрения ближайшее сопротивление сопротивление находится на $53.00, выше - на $54.00/20 (максимум прошлого вторника). Поддержка находится на 51.50, и ниже области $51.00.

ЕВРО - Единая валюта остается под давлением после того, как   премьер-министр Греции отверг условия предоставления помощи международных кредиторов, что ставит под угрозу проведение встречи в ближайшую среду.

Фондовый рынок Греции обвалился на  5%, а доходность 10-летних обязательств греческого правительства подскочила до 11%. Добавили нервозности рынкам и слова экс-председателя ФРС Агана Гринспена о том, что выход из еврозоны для Греции лишь вопрос времени.

Как накануне стало известно, индекс доверия инвесторов, известный как Sentix, в феврале вырос до 12.4, что стало максимальным уровнем с февраля 2006 года. Кроме того, торговый профицит Германии в декабре составил €21.5 млрд, превзойдя как предыдущее значение, так и прогнозы аналитиков.


EUR/USD протестировал минимумы на $1.1270 прежде, чем вернуться к текущему уровню на  $1.1330. Сопротивление находится в области $1.1352 (23.6% Фибо недавнего снижения). Далее сопротивление находится на $1.1380 (50%). Ближайшая поддержка находится на $1.1260/70. Ниже поддержка находится на $1.1220.

ИЕНА - укрепляется после стремительного падения  в пятницу, когда курс отреагировал на отчет по занятости США.

Японская валюта восстановилась из области 4-недельного минимума против доллара США на фоне роста озабоченности относительно ситуации в Греции после того, как премьер-министр страны подтвердил отказ Греции от программы экономической помощи.


USD/JPY стабилизировался. Сопротивление находится в районе канальной линии от 7 декабря на Y119.00. Ближайшая поддержка находится на Y118.40 (50% пятничного ралли) и Y117.95 (61.8%). Выше Y119.20 сопротивление находится на Y119.80.

ФРАНК- существенно не изменил своих позиций.

Индекс потребительских цен Швейцарии будет опубликован в 08:15  GMT и составит по предварительным данным в январе -0,6% против  -0,3%.


USD/CHF сейчас консолидируется в области Chf0.9240, при этом поддержка расположена на Chf0.9170 (пятничные минимумы) и Chf0.9130/20. Сопротивление находится на Chf0.9290/00 и Chf0.9340 (максимумы 2 февраля).

СТЕРЛИНГ -Британский фунт остается в прежнем диапазоне.

Фунт накануне несколько снизился, поскольку глава Банка Англии Марк Карни заявил, что в Великобритании только начинается восстановление зарплат - основной показатель, влияющий на время изменений в монетарной политике.

В 09:30 GMT  будет опубликован отчет по промышленному  производству в Великобритании. В декабре показатель составит 0,8% против 1,1%.


GBP/USD торгуется в прежнем диапазоне. Выше сессионных максимумов понедельника $1.5260 сопротивление находится на $1.5350 (пятничный максимум). Поддержка расположена на $1.5200 и $1.5170/60 (50% Фибо роста с $1.4990).

ЗОЛОТО - восстановилось на фоне роста опасений в отношении ситуации с Грецией после того, как премьер-министр страны подтвердил отказ Греции от программы экономической помощи.

Сдерживающим фактором роста может стать то, что, маятник рыночных ожиданий вновь качнулся в сторону раннего повышения ставок ФРС. В частности, повышение ожидается в середине этого года. Ставки становятся основным фактором, влияющим на инвестиционный климат.

Повышение ставок в США обеспечит поддержку доллару и, соответственно, окажет давление на цену золота.


С технической точки зрения преодоление поддержки в области 1236/38 откроет дорогу на 1209.40. Сопротивление тем временем находится на 1251.90 и 1256.90.