Сообщений в теме: 385

[HY Markets]

НЕФТЬ - остается под давлением после того, как в понедельник в Швейцарии возобновились интенсивные переговоры накануне истечения во вторник предельного срока для достижения договоренности по ядерной программе Ирана.

В центре готовящегося соглашения является гарантия того, что в Иране не будет производиться достаточно расщепляющихся материалов для изготовления ядерного заряда.

В ответ на принятые на себя обязательства воздерживаться от обогащения урана Тегеран получит снятие наиболее болезненных международных экономических санкций, в частности на экспорт нефти .


С технической точки зрения нефть марки WTI потеряла в цене 2.00% до $47.90, причем ближайшая поддержка располагается на 47.00 (минимум 25 марта), в области $46.67 (минимум 24 марта) и на $45.30 (минимум  23 марта). М другой стороны, преодоление $49.15 (максимум 30 марта) вернет в фокус быков $52.00 (пик 10 марта) и $53.00 (максимум 6 марта).

 

ЕВРО - Евро в понедельник понес потери в связи с неопределенностью хода переговоров Греции с кредиторами страны, что ставит под угрозу достижение соглашения, необходимого для разблокирования финансовой помощи государству, которое к 20 апреля останется без источников финансирования.

В ходе продолжавшихся на выходных переговоров был достигнут определенный прогресс, однако, кредиторы потребовали еще несколько дней для изучения подробностей представленных греками мер. Тем временем,  в пятницу Fitch понизил кредитный рейтинг Греции до уровня  'CCC' с 'B'.

Поддержку единой валюте не смогли оказать и данные, засвидетельствовавшие рост цен в Германии в марте после двух месяцев падения кряду.

Во вторник в  06:00 GMT Германия опубликует февральскую статистику по розничным продажам, после чего (а 07:55 GMT) выйдут данные по занятости и уровню безработицы.


EUR/USD отступил накануне от пятничного максимума на $1.0950, преодолев во вторник поддержку в области $1.0800 (пятничные минимумы). Ниже целью медведей станет  $1.0765 район $1.0650. Выше $1.1040 (максимумы 18 марта) сопротивление находится на $1.1100/10.

 

ИЕНА - восстановилась после достижения промежуточного уровня сопротивления. В целом же японская валюта остается под давлением на фоне укрепления доллара против основных конкурентов.

В 05:00 GMT Япония предоставит данные по заказам на строительство в феврале.

В 23:50 GMT Банк Японии опубликует квартальный отчет Tankan.


USD/JPY протестировал ближайшее сопротивление - в области Y120.40, преодоление которого откроет дорогу на Y120.70. Выше Y121.20 нет значимых уровней вплоть до Y122.00. Поддержка находится в области Y119.00, ниже - на Y118/20 (минимумы 17 февраля) и Y117.40.

 

ФРАНК- возобновил падение против доллара США . Американская валюта сохраняет поддержку после того, как председатель ФРС Джанетт Йеллен, в ходе состоявшегося в пятницу поздно вечером выступления заявила, что центральный банк  намерен начать процесс нормализации монетарной политики до конца текущего горда и планирует повышать ставку медленно и постепенно.

Позитивные данные о состоянии рынка недвижимости оказали американской валюте дополнительную поддержку.

Как стало известно, незавершенные сделки по продаже жилья (февраль) +3.1% м/м против прогноза +0.3% м/м.

В середине дня будут выступать представители Федерального резерва Лэкер, Локхарт и Местер.

В 13:45 GMT выйдет индекс деловой активности Чикаго. а в 15:00 GMT мартовский отчет по потребительскому доверию.

Тем временем, ключевым фактором влияния на ближайшие перспективы доллара станет публикация в ближайшую пятницу отчета по рынку труда США. Солидные данные укрепят рынок во мнении относительно того, что повышение ставки может быть начато уже в середине года, что безусловно приведет к ускорению роста доллара.
По оценкам BAML payrolls ожидаются на уровне 270k.

USD/CHF укрепляет свои позиции и торгуется чуть ниже недавнего максимума на Chf0.9690. Поддержка находится на Chf0.9520, затем - на Chf0.9485 (минимумы 26 марта) и Chf0.9370 (минимумы 20 февраля). Сопротивление остается на Chf0.9730 (минимумы 20 марта) и Chf0.9810 (50% недавнего снижения курса и максимум 23 марта.

 

СТЕРЛИНГ - Курс GBP/USD продолжил снижение на фоне укрепления доллара и опасений по поводу выборов в Великобритании.

Предвыборная гонка в Великобритании внушает опасения инвесторам. Гонка стартовала сегодня, а выборы состоятся в начале мая.

На выходных по результатам опросов Консервативная партия на 4 пп опережала оппозицию.

Теперь в фокусе рынка будет ход действий предвыборной кампании, что может усилить волатильность фунта.

Хорошие данные по ипотечному кредитованию в Великобритании также не смогли оказать фунту поддержку, поскольку внимание инвесторов направлено на отчеты по экономике США и ситуацию в Греции.

Во вторник в 08:30 GMT британский платежный баланс по итогам 4 квартала может показать дефицит на уровне -£21 млрд. после -£27 млрд., однако более важным станет отчет по ВВП Британии за 4 квартал (прогноз 2.7% г/г после 2.6% г/г).


GBP/USD продолжает нести потери и торгуется немногим ниже $1.4800. Ближайшее сопротивление находится в области утреннего максимума на $1.4880. Ближайшая поддержка - на $1.4720 (минимумы 20 марта) и $1.4690 (минимум 19 марта).

 

ЗОЛОТО -  возобновило падение на фоне укрепления мировых фондовых рынков и соответствующего снижения спроса на безопасные активы.


С технической точки зрения, золото не смогло закрепиться выше $1200.00. Ближайшее  сопротивление находится на $1222.90 (максимум 1 марта). Серьезная поддержка остается в области 1183.00. Ниже потери могут увеличиться до $1179.15 (минимумы понедельника).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Внимание участников рынка сегодня сосредоточено на ситуации на рынке нефти из-за ситуации вокруг Ирана и Нигерии.

Иран ведет переговоры относительно своей “ядерной” программы. Вторник - это последний день для того, чтобы Иран дал свое принципиальное согласие на сотрудничество, после чего все нюансы будут урегулироваться до июня. В случае сотрудничества ЕС может ослабить санкции для Ирана и страна сможет поставлять на мировые рынки большие объемы своей нефти.

Между тем, Нигерия - один из крупнейших поставщиков нефти в Африке - ожидает результатов выборов, которые должны быть озвучены сегодня.

Позднее стало известно, что объемы добычи нефти странами ОПЕК в марте оказались максимальными с октября:

-объемы в марте выросли на 560k баррелей в сутки до 30.63 млн. баррелей;

-лидировали Ирак, Саудовская Аравия и Ливия, а в Анголе и Нигерии объемы сократились.

Нефть WTI упала в цене на 1.75% до $47.83, при этом ближайшая поддержка находится на $47.01 (минимум 25 марта), затем - на $46.67 (минимум 24 марта) и $45.33 (минимум 23 марта). Выше $49.14 (максимум 30 марта) целью восстановления станет $52.02 (максимум 10 марта) и $53.04 (максимум 6 марта).

 

ЕВРО - Единая валюта оказалась под давлением на фоне общей устойчивости доллара.  Евро потерял против доллара в текущем квартале около 10.8% после того, как ЕЦБ начал реализацию программы количественного смягчения, имеющей целью оживление экономического роста и инфляции.

Вышедшие отчеты подтвердили, что экономика Германии пребывает в хорошем состоянии, но евро проигнорировал данный факт.

Опубликованные данные показали, что инфляция в еврозоне снизилась до -0.1% в марте с -0.3%, ослабив несколько дефляционные опасения в регионе. Однако уровень безработицы в ЕС составил 11.3% в феврале, превысив предыдущее значение в 11.2%. Более того, январский уровень безработицы был пересмотрен до 11.4% с 11.2%.

Статистика Германии показала, что безработица сократилась в стране до рекордного минимума на 6.4% в марте, ниже февральского значения в 6.5%.

Основным катализатором движения сейчас является ситуация в Греции, точнее, ее неопределенность. Греция до сих пор не дала внятного ответа по необходимым реформам. Переговоры в очередной раз завершились ничем.

EUR/USD остается под давлением. Курс преодолел во вторник поддержку в области $1.0800 (пятничные минимумы) и сейчас торгуется чуть выше дневных минимумов, установленных на $1.0711. Ниже целью медведей станет  район $1.0650. Ближайшее сопротивление теперь представлено $1.0800 (минимум 27 марта), далее - в зоне $1.0950 (максимум 27 марта).

 

ИЕНА - Доллар торговался сдержанно против иены.

Представитель Банка Японии Такехиро Сато отметил, что достижение 2%-го целевого уровня инфляции является сложной задачей.

Опубликованные данные показали рост индекса деловой активности Чикаго до 46.3 пп в марте против февральского значения 45.8 пп, однако показатель все еще ниже критической отметки в 50 пп.

Отдельный отчет засвидетельствовал неожиданный рост индекса потребительского доверия до 101.3 в марте против 98.8 пп в феврале. Экономисты прогнозировали снижение к 96.9 пп.

USD/JPY торгуется в районе Y120.00, что немногим ниже дневных максимумов на Y120.40 (ближайшее сопротивление). Выше сопротивление остается на Y120.70. Поддержка находится в области Y119.00, ниже - на Y118/20 (минимумы 17 февраля) и Y117.40.

 

ФРАНК - Швейцарский франк слегка отступил против доллара во вторник.
Ключевым фактором влияния на ближайшие перспективы доллара станет публикация в ближайшую пятницу отчета по рынку труда США. Солидные данные укрепят рынок во мнении относительно того, что повышение ставки может быть начато уже в середине года, что, безусловно приведет к ускорению роста доллара.

Во вторник управляющий ФРБ Ричмонда Лэкер отметил, что вероятность повышения ставок в июне очень велика:

-монетарная политика регулируется от заседания к заседанию;

-недавняя слабая статистика может быть связана с плохими погодными условиями;

-эффект от курса доллара и цен на нефть, вероятно, временный;

-инфляция вернется к 2%.

USD/CHF торгуется в диапазоне. Поддержка находится на Chf0.9660 (канальная линия с 16 марта), ниже - в области Chf0.9520, затем - на Chf0.9485 (минимумы 26 марта). Сопротивление - на Chf0.9760 (дневные максимумы) и Chf0.9810 (50% недавнего снижения курса и максимум 23 марта).

 

СТЕРЛИНГ - Стерлинг вырос на фоне закрытия длинных позиций по доллару.
Во вторник поддержку фунту оказали хорошие данные по ВВП Великобритании за четвертый квартал 2014 года и по платежному балансу.

Опубликованные данные показали, что ВВП Великобритании в 2014 года показал больший рост, чем прогнозировалось - на 2.8% против первоначальной оценки в 2.6%.

Аналитики полагают, что стерлинг пострадает из-за неопределенностей в связи с предвыборной кампанией в стране. Ожидается снижения фунта к новым минимумам, однако после этого курс скорректируется к концу года на фоне устойчивого роста, политики центрального банка и преимущества фунта перед евро.

GBP/USD протестировал минимумы на $1.4750 и вернулся к уровням выше $1.4800. Ближайшее сопротивление находится в области $1.4860, выше - на $1.4920 и  $1.4990. Ниже $1.4750 поддержка находится на $1.4720/00 и $1.4630.

 

ЗОЛОТО - Золото торговалось волатильно во вторник, однако драгоценный металл демонстрирует снижение второй месяц подряд из-за укрепления позиций доллара США. По итогам месяца золото упало в цене примерно на 2%, однако с начала квартала цены укрепились на 0.4%.

Временную поддержку драгоценному металлу оказало снижение “голубых фишек” Wall Street на фоне квартальной отчетности компаний.

Золото отступило на 0.29% до $1,182.68. Прохождение $1,178.00 (минимум 31 марта) откроет дорогу на $1,168.50 (минимум 20 марта). Ближайшее сопротивление выше фигуры находится на $1,223.30 (максимум 2 марта), затем - на $1,234.00 (максимум 17 февраля) и $1,236.79 (максимум 16 февраля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - марки WTI накануне возобновила рост на фоне спекуляций относительно возможного снижения запасов сырья в США на минувшей неделе. Поскольку традиционно часть НПЗ закрывается на текущий ремонт и обслуживание в период между окончанием отопительного и началом сезона активного вождения в США. Дополнительную поддержку ценам на «черное золото» оказывало повсеместное ослабление доллара после выхода слабых экономических данных из США и спекуляции относительно роста спроса на сырье во втором полугодии.
Аналитики JP Morgan полагают, что цена нефти Brent может достигнуть $59 за баррель в 2015 и $62 в 2016 году.


С технической точки зрения сопротивление остается на  $52.00 (пик 10 марта) и $53.00 (максимум 6 марта).
С другой стороны, ближайшая поддержка находится в районе $48.00. Ее преодоление сделает целью снижения $47.40- 47.00 (минимум 25 марта), $46.70 (минимум 24 марта) и $45.30 (минимум  23 марта).

 

ЕВРО - накануне укрепил свои позиции против доллара после публикации в конце минувшей недели неожиданно слабых данных по рынку труда США, спровоцировавших спекуляции, что ФРС не будет торопиться с повышением процентных ставок до того, пока экономика не начнет демонстрировать более  солидные темпы роста.

Активность торгов была невелика в связи с пасхальными праздниками в Европе.

Во вторник в  период с 07:55 GMT до 08:30 GMT Германия, ЕС и Великобритания опубликуют статистику по состоянию непроизводственного сектора.

В 08:30 GMT ЕС опубликует инфляционные показатели за февраль.


EUR/USD протестировал $1.1030, после чего скорректировался на 100 пунктов. Сильное сопротивление находится на $1.1050 (максимум 26 марта и 61.8% Фибо падения курса с $1.1390 до $1.0460). Поддержка теперь представлена на $1.0905 (недавние часовые максимумы), ниже - в районе $1.0860 (дневные минимумы).

 

ИЕНА - Японская валюта возобновила снижение на фоне укрепления доллара и роста фондовых рынков, что привело к снижению спроса на безопасные активы.


USD/JPY пытается восстановиться.  Поддержка находится в области Y118.20 (минимумы 17 февраля) и Y117.40. Ближайшее сопротивление - на Y120.15 (канальная линия сопротивления от 10 марта), выше - в области максимумов вторника на Y120.40.

 

ФРАНК- сохраняет свои позиции против доллара после снижения накануне в ходе коррекции пятничного роста, спровоцированного публикацией более слабых по сравнению с прогнозами данных по рынку труда США, заставивших инвесторов пересмотреть свои ожидания в отношении времени начала повышения процентных ставок в США.

Представитель ФРС Роберт Дадли накануне заявил, что время повышения процентной ставки будет зависеть от развития ситуации, а скорость повышения будет зависеть от реакции экономики. Согласно озвученной Дадли предварительной оценке, долгосрочная номинальная процентная ставка будет двигаться в направлении 3.5%.


USD/CHF продолжает консолидацию. Поддержка находится в области Chf0.9470 (сессионные минимумы и минимумы 26 марта), ниже - в области Chf0.9370 (минимумы 20 февраля). Сопротивление - на Chf0.9600 (дневные максимумы) и Chf0.9640 (канальная линия от 18 марта).

 

СТЕРЛИНГ - накануне также укрепил свои позиции на фоне общей тенденции ослабления доллара против основных валют и низкой ликвидности из-за продолжающихся в Европе пасхальных праздников.

В ближайшей перспективе основным фактором влияния на стерлинг останутся выборы в Великобритании, причем неопределенность их исхода вероятней всего будет оказывать давление на британскую валюту.


GBP/USD взлетел к $1.4980, после чего скорректировался к $1.4900.. Сопротивление находится на $1.4970/90 (максимумы 26 марта). Ниже дневных минимумов понедельника на $1.4807 поддержка находится в области канальной линии от 18 марта на $1.4760.

 

ЗОЛОТО -  сохраняет свои достижения на фоне неопределенности перспектив мировых фондовых рынков


С технической точки зрения картина не изменилась. Сильная поддержка остается на $1160. Линия шеи перевернутой модели “голова-плечи” приходится на $1220, что почти совпадает с 50% Фибо на уровне $1219.6. Между тем, зона $1220-1225 представляет сильное сопротивление, а область 76.4% Фибо на $1173.2 - сильная поддержка. Прохождение данного уровня откроет дорогу на $1,168.50 (минимум 20 марта).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Цены на нефть взлетели во вторник в преддверии публикации статистики по запасам в США.

В понедельник нефть подорожала примерно на 6%, завершив день в районе 7-недельного пика. Причиной ралли послужили признаки роста спроса на нефть в азиатских странах, а также ожидания, что  предварительное соглашение с Ираном относительно ядерной программы не приведет к внезапному наполнению рынка иранской нефтью.

Ожидается, что данные по запасам будут оказывать основное влияние на динамику нефтяных цен на этой неделе. Сегодня вечером американский Институт Нефти предоставит свою статистику по запасам. Аналитики прогнозируют, что на прошлой неделе запасы нефти выросли на 3 млн. баррелей. Министерство топлива США свои данные традиционно обнародует в среду.

Правительственный отчет может показать рост запасов сырой нефти на прошлой неделе на 3 млн. баррелей. Некоторые инвестиционные компании прогнозируются, что в этом месяц объемы производства достигнут своего пика. Запасы нефти в США в этом году выросли на 86 млн. баррелей до 471 млн..”

Министерство топлива понизило прогноз по добыче нефти, повысило прогноз по спросу:

-прогнозы мирового спроса на 2015 и 2016 гг повышены на 60,000 баррелей в сутки каждый;

-понижен прогноз мирового роста производства на 2015 год до 550,000 баррелей в сутки с 700,000 бар. ранее;

-понижен прогноз мирового роста производства на 2016 год до 80,000 баррелей в сутки с 140,000 бар. ранее;

-повышен прогноз внутреннего спроса в США на 2015 год до 330,000 с 310,000 баррелей в сутки;

-повышен прогноз внутреннего спроса в США на 2016 год до 90,000 с 70,000 баррелей в сутки.

Министерство топлива США отмечает:

-если с Ирана будут сняты санкции, это приведет к снижению цен на нефть в среднем на $5-$15. Предполагается, что в Иране  хранится минимум 30 млн. баррелей нефти, что может привести к росту объемов производства к концу 2016 года минимум до 700,000 баррелей в сутки.


Нефть WTI стремительно выросла к максимумам на $54.09 (ближайшее сопротивление) и отступил. Выше сопротивление находится на $55.60 и $56.00 (максимумы 17 февраля). Поддержка представлена $52.20 (максимумы 6 апреля), ниже - на $51.20 (минимумы 7 апреля).

 

ЕВРО - Во вторник катализатором падения единой валюты послужила слабая региональная статистика. Индекс доверия инвесторов еврозоны Sentix в апреле составил 20.0 пп против прогнозов в 20.8 пп. Отдельный отчет показал, что индекс деловой активности в непроизводственной сфере ЕС в марте снизился до 54.2 пп против прогноза 54.3 пп, хотя аналогичный показатель Германии слегка укрепился - до 55.4 пп против прогноза 55.3 пп.

В центре внимания также оказались инфляционные данные еврозоны. Статистика показала, что в феврале индекс цен производителей вырос на 0.5% м/м и снизился на 2.8% в годовом выражении. Средние оценки аналитиков сводились к росту на 0.1% м/м и падению на 3.0% г/г. Инфляционный отчет в целом оказался положительным, однако не смог оказать существенного влияния на текущую картину.


EUR/USD восстанавливается из области дневных минимумов на $1.0830 и сейчас торгуется в районе $1.0880. Ближайшее сопротивление находится в районе дневных максимумов на $1.0950, выше - на $1.1050 (максимум 26 марта и 61.8% Фибо падения курса с $1.1390 до $1.0460). Поддержка остается в зоне $1.0820/10 ($1.0828 - 38.2% Фибо роста с $1.0460 до $1.1050; $1.0816 - 38.2% Фибо падения с $1.1390 до $1.0460; $1.0820 - канальная линия поддержки от 13 марта). В случае прохождения этой зоны, медведи могут продавить курс до $1.0780, а затем - к $1.0710 (минимумы 31 марта).

 

ИЕНА - Доллар продолжает рост против иены. За последние сессии иена потеряла более чем 150 пп против доллара, нивелировав рост, спровоцированный пятничным отчетом по занятости в США.

Вечером представитель ФРС Нарайана Кочерлакота заявил, что ФРС должна отложить повышение ставок до второго полугодия 2016 года:

-будет ошибкой повышать ставки в 2015 году;

-ФРС должна быть “чрезмерно терпелива”;

-ожидает, что инфляция останется ниже 2% до 2018 года.

Напомним, что накануне управляющий ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли сказал, что сильный доллар представляет “сильный шок” для американской экономики.  Также Дадли отметил, что время повышения процентной ставки ФРС будет зависеть от развития ситуации, а скорость повышения будет зависеть от реакции экономики. Согласно озвученной Дадли предварительной оценке, долгосрочная номинальная процентная ставка будет двигаться в направлении 3.5%.

Иена остается под угрозой снижения по отношению к доллару в ожидании решения по монетарной политики в Японии. Заявление центрального банка страны может спровоцировать рост курса USD/JPY.


USD/JPY обновил дневные максимумы после прохождения пятничных пиков и отметки Y120. Курс протестировал 6-дневные максимумы в районе Y120.38. Поддержка находится в области Y120.00, ниже - на Y119.50 (часовые минимумы). Ближайшее сопротивление - на Y120.30, затем - в области Y121.20 (максимумы 20 марта).

 

ФРАНК - Швейцарский франк может ускорить рост, если ситуация вокруг Греции продолжит ухудшаться. Франк остается чувствительным к внешним факторам и EUR/CHF, в частности, останется уязвимым к действия ЕЦБ и другим событиям.

В фокусе рынка остается Греция, которая до четверга должна погасить задолженность перед МВФ в размере €450 млн. В дополнение к этому представитель министерства финансов Греции заявил, что репарации от Германии за убытки, нанесенные в ходе второй мировой войны, оцениваются в €279 млрд.

Переговоры между Грецией и партнерами по еврозоне были сложными и остаются такими. Пока эффект был минимальным, однако существенное ухудшение хода переговоров может привести к перетоку капитала в швейцарский франк, что укрепит валюту.


USD/CHF восстанавливается. Поддержка находится в области Сhf0.9520 и Chf0.9480 (минимумы 3 апреля и 26 марта), ниже - в области Chf0.9370 (минимумы 20 февраля). Сопротивление - на Chf0.9750 (максимумы 31 марта) и Chf0.9810 (максимумы 23 марта).

 

СТЕРЛИНГ - Фунт снова оказался под давлением. Ранее выход более слабых по сравнению с ожиданиями данных о состоянии активности в непроизводственном секторе еврозоны спровоцировал продажи британской валюты. Между тем, индекс деловой активности в секторе услуг Британии вырос в марте до 58.9 пп, превысив прогноз в      57.0 пп и предыдущее значение в 56.7 пп.         

Конфедерация британских промышленников отметила, что перспективы 2015 года выглядят вдохновляющими. Исследования показали, что состоялся неплохой старт в начале года и существуют перспективы усиления роста. Выгоды от снижения цен на нефть очевидны: снижение цен на бензин подстегнуло увеличение доходов домохозяйств и, соответственно, покупательскую активность. Также снизилась себестоимость продукции для многих предприятий.

В ближайшей перспективе основным фактором влияния на стерлинг останутся выборы в Великобритании, причем неопределенность их исхода вероятней всего будет оказывать давление на британскую валюту.

В среду начинается 2-дневное заседание МРС Банка Англии, при этом аналитики полагают, что монетарная политика снова останется без изменений. Последние опросы показали, что Банк Англии не станет повышать процентные ставки из области рекордных минимумов до 2016 года.


GBP/USD развернулся вниз после того. как последние попытки восстановиться были сдержаны в районе $1.4910. GBP/USD оказался под давлением и показал сессионные минимумы в районе $1.4838. Сопротивление остается на $1.4970/90 (максимумы 26 марта). Ниже дневных минимумов пятницы $1.4807 поддержка находится в области канальной линии от 18 марта на $1.4780.

 

ЗОЛОТО - Драгоценный металл сократил утренние достижения вторника, однако смог удержаться выше критического уровня $1,200 за унцию.
Заметное восстановление доллара привело к откату цен на золото от многонедельных максимумов.

В понедельник золото подорожало в рамках реакции на пятничный отчет по занятости в США, который несколько отсрочил во времени вопрос повышения процентных ставок Федеральным резервом.

Аналитики полагают, что опасения, связанные с Грецией в преддверии выплаты задолженностей перед МВФ в этот четверг и продолжающихся переговоров с кредиторами относительно дополнительной финансовой помощи могут оказать поддержку драгоценному металлу в ближайшие дни.


Золото торгуется на $1,209.40 и прохождение $1,208.00 (минимумы 7 апреля) приведет к увеличению потерь до $1,194.80 (минимум 2 апреля) и далее - к $1,180.50 (минимум 1 апреля). Ближайшее сопротивление находится на $1,236.79 (максимум 16 февраля) и в области $1,245.91 (максимум 10 февраля). Выше сопротивление расположено на $1,285.80 (максимум 3 февраля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - После публикации неожиданно сильных данных по запасам нефти в США- показатель оказался максимальным за последние 14 лет - майский контракт на поставку нефти обвалился в цене до $50.33 за баррель.

В среду нефть нивелировала почти 10%-й рост предыдущих двух дней. Учитывая падение среды, нефть с конца 2014 году подешевела более чем на 5%.

Продажи нефти ускорились после того, как министерство топлива США сообщило, что коммерческие запасы сырой нефти, исключая Стратегический резервный запас нефти, выросли на 10.9 млн. баррелей до 482.4 млн. за неделю по 3 апреля. Аналитики же в среднем прогнозировали рост всего на 3.2 млн. баррелей. Это максимальный недельный рост с марта 2001 года.

Нефть оказалась под давлением еще до публикации статистики после того, как Саудовская Аравия сообщила, что в марте объемы добычи достигли рекордных максимумов.

Между тем, представитель Ливии в ОПЕК заявил, что картель должна понизить добычу нефти по меньшей мере на  800,000 баррелей в сутки.


Нефть WTI стремительно упала к $50.33 и частично восстановилась.  Ниже поддержка находится на $49.80 (61.8% Фибо роста нефти с $47.20 до $54.10). Ближайшее сопротивление - на $51.20 (минимумы 7 апреля) и $53.00 (часовые максимумы среду).

 

ЕВРО - В первой половине дня евро вырос.

Данные по производственным заказам в Германии и розничным продажам в Еврозоне были практически проигнорированы рынком. Участники торгов больше сконцентрированы на динамике американской валюты.

Опубликованные данные показали, что в феврале производственные заказы Германии упали на 0.9% м/м, что гораздо хуже прогнозов роста на 1.5%. В годовом выражении показатель упал на 1.3% г/г против предыдущего значения в -0.3%.

Отдельный отчет показал, что розничные продажи ЕС сократились в марте на 0.2% м/м и выросли на 3.0% г/г.

Однако позднее практически все достижения дня были нивелированы, поскольку доллар вырос в ответ на опубликованные протоколы FOMC.


EUR/USD не смог удержаться выше $1.0800 и упал к минимумам на $1.0765 (ближайшая поддержка). Сильное сопротивление находится в районе максимумов среды на $1.0950, выше - на $1.1050 (максимум 26 марта и 61.8% Фибо падения курса с $1.1390 до $1.0460). Поддержка -  на $1.0710 (минимумы 31 марта).

 

ИЕНА - Иена упала во второй половине дня после того, как доллар стремительно вырос на фоне того, что несколько членов FOMC высказались за повышение учетной ставки в июне.

Ранее доллар оказался под давлением против иены после оптимистичных заявлений главы Банка Японии, который обрисовал положительные перспективы, несмотря на замедление инфляции и недавние признаки ослабления экономики.

Банк Японии в среду по итогам 2-дневного заседания принял решение оставить целевой прогноз по инфляции на уровне 2.0%, а программу QE в размере ¥80 трлн. ($665 млрд.). Из 9-ти членов Совета центрального банка один человек проголосовал против.

Опубликованная утром статистика показала, что профицит платежного баланса Японии в феврале достиг максимального размера за последние 3,5 года и составил Y1.44 трлн. (максимум с сентября 2011 года). Аналитики прогнозировали Y1.13 трлн.


USD/JPY восстановился из области минимумов среды на Y119.65 и преодолел Y120.00, показав максимумы в области Y120.30. Сопротивление остается в области 6-дневных максимумов в районе Y120.40 (также канальная линия сопротивления от 10 марта). Поддержка находится в области Y119.60 и Y119.20.

 

ФРАНК - Швейцарский франк упал во второй половине дня на фоне укрепления доллара после выхода оптимистических протоколов ФРС.

Согласно опубликованному документу, в целом члены комитета предпочли начать повышение ставки позднее в 2015 году, отметив влияние роста доллара и падение цен на нефть. Несколько членов комитета полагают, что экономические данные позволят повысить ставку в июне, при этом другие считают, что в связи с влиянием курса доллара и цен на нефть повышение следует произвести позже в текущем годуэ

Несколько членов комитета выступили за то, чтобы повысить ставку не ранее 2016 года. Также в документе говорится, что ожидается умеренное и постепенное повышение, которое не обязательно будет происходить на каждой встрече.


USD/CHF укрепился на американской сессии, вплотную приблизившись к сопротивлению на Chf0.9670 (максимумы вторника). Выше сопротивление находится на Chf0.9750 (максимумы 31 марта) и Chf0.9810 (максимумы 23 марта). Поддержка остается в области Сhf0.9560 и Chf0.9480 (минимумы 3 апреля и 26 марта), ниже - в области Chf0.9370 (минимумы 20 февраля).

 

СТЕРЛИНГ - Британский фунт изначально вырос, несмотря на отсутствие новостей по экономике Великобритании. Причиной такого роста британской валюты стали сообщения о сделке между Royal Dutch Shell и BG Group. Компания Royal Dutch Shell заявила о согласии купить компанию по разведке нефти и газа BG Group. Сумма сделки составляет GBP 47 млрд. Сделка обещает быть одной из крупнейших в 2015 году, и в результате может образоваться компания, стоимостью более GBP 200 млрд.

Позднее фунт упал на фоне общего укрепления доллара США.
В четверг в центре внимания окажется заседание МРС Банка Англии. Ожидается, что процентная ставка останется на уровне 0.50% (8-й год подряд).


GBP/USD установил сессионные максимумы в районе $1.4970 прежде, чем рухнуть более чем на 100 пунктов. Сопротивление остается в зоне $1.4970/90 (максимумы 26 марта). Ниже минимумов вторника $1.4800 поддержка находится в области $1.4740 (минимумы 1 апреля).

 

ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото закрылись с потерями в среду после того, как опубликованные протоколы мартовского заседания Федерального резерва показали, что некоторые члены FOMC согласны повысить ключевую ставку уже в июне.

Июньский фьючерс на золото упал в цене на $7.50 или 0.6% до $1,203.10 за унцию, однако на электронных торгах был установлен минимум на $1,197.60 за унцию.

Также участники рынка продолжают следить за Грецией, которая в среду встречалась с представителями России. Соглашение между двумя странами может включать кредитную линию, а также поставку газа со скидкой. Однако, правительство Греции официально заявило, что не намерено просить у России финансовой помощи.


Золото торгуется на $1,202.15 и перепись недавно установленных минимумов приведет к увеличению потерь до $1,194.80 (минимум 2 апреля) и далее - к $1,180.50 (минимум 1 апреля). Ближайшее сопротивление находится на $1,236.79 (максимум 16 февраля) и в области $1,245.91 (максимум 10 февраля). Выше сопротивление расположено на $1,285.80 (максимум 3 февраля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - марки WTI накануне выросла более чем на $2 после максимального падения за последние два месяца. Стопы были поглощены выше $51.85 за баррель и котировки выросли после того, как на рынке появились новости из Ирана. Президент страны заявил, что не будет подписывать итоговое “ядерное” соглашение пока с Ирана не будут сняты все санкции. Соглашение должно быть подписано до 30 июня. США и другие страны пока не пришли к общему знаменателю относительно иранских санкций.

Во второй половине дня рост доллара оказал давление на цены сырьевых товаров и нефть марки WTI сократила достижения.


С технической точки зрения нефть WTI накануне подешевела до $50.33 и восстановилась до $50.88 за баррель.  Ниже поддержка находится на $49.80 (61.8% Фибо роста нефти с $47.20 до $54.10), и в районе $48.00. Ее преодоление сделает целью снижения $47.40- 47.00 (минимум 25 марта), $46.70 (минимум 24 марта) и $45.30 (минимум  23 марта).
Ближайшее сопротивление остается на  $52.00 (пик 10 марта), в области $53.00 (часовые максимумы среды) и $54.00 (максимум 6 марта).

 

ЕВРО - накануне обвалился на фоне общего укрепления курса доллара.
Инвесторы продолжают обсуждать вчерашние протоколы заседания ФРС и наблюдают за развитием ситуации в Греции, которая сегодня выплатила МВФ часть задолженности в размере €450 млрд, хотя ранее ходили слухи, что страна в ближайшее время останется без денег.

Ранее опубликованные экономические данные показали, что в феврале производственные заказы Германии упали на 0.9% м/м, что гораздо хуже прогнозов роста на 1.5%. В годовом выражении показатель упал на 1.3% г/г против предыдущего значения в -0.3%.

Отдельный отчет показал, что розничные продажи ЕС сократились в марте на 0.2% м/м и выросли на 3.0% г/г.


EUR/USD упал ниже $1.0700 и показал минимумы на $1.0640. Падение ускорилось после прохождения поддержки на $1.0710, где были установлены минимумы на прошлой неделе.Поддержка находится на $1.0620 (максимум 16 марта и минимум 19 марта) и $1.0580 (минимум 18 марта).


ИЕНА - курс стремительно вырос накануне на фоне укрепления доллара против основных валют, включая иену. Изначально поддержку доллару оказали “ястребиные” протоколы ФРС, а позднее - сильный отчет из сектора труда. Первичные обращения за пособием по безработице составили на прошлой неделе 281K против прогноза 283K


USD/JPY показал максимумы на Y120.67, после чего незначительно скорректировался, вернувшись в район пробитого ранее сопротивления Y120.40, ставшего теперь поддержкой  и продолжает сохранять оптимизм. Выше сопротивление находится на Y121.20 (максимумы 20 марта). Поддержка находится на Y120.00, ниже - в области Y119.60 (минимумы среды) и Y118.70 (минимумы 3 апреля).

 

ФРАНК- Доллар США заметно укрепился накануне на американских торгах после того, как отчет министерства труда показал, что первичные обращения за пособием по безработице составили на прошлой неделе 281K против прогноза 283K.

Между тем, глава МВФ Кристин Лагард отметила, что доллар несущественно укрепился в последнее время. Она также добавила, что один слабый показатель не должен влиять на оценку состояния экономики США, перспективы которой весьма оптимистичны.

В пятницу, 10 апреля, в 05:45 GMT Швейцария обнародует данные по безработице за март.


USD/CHF торгуется выше Chf0.9750. Сопротивление находится на Chf0.9810 (максимумы 23 марта). Поддержка остается в области Сhf0.9560 и Chf0.9480 (минимумы 3 апреля и 26 марта), ниже - в области Chf0.9370 (минимумы 20 февраля).

 

СТЕРЛИНГ - остается под давлением на фоне общего спроса на американский доллар. GBP/USD вплотную подошел к критической поддержке на $1.4700.

Накануне Банк Англии оставил монетарную политику без изменений, при этом ранее опубликованные данные показали рост дефицита торгового баланса страны в феврале. В пятницу на динамику курса сможет повлиять статистика по промышленному производству и производству в обрабатывающей промышленности, а также данные NIESR по ВВП.


GBP/USD остается под давлением после пробития канальной линии поддержки от 18 марта на $1.4800 и тестирования $1.4700. Курс показал минимумы в области $1.4680 и остается под давлением. Ниже текущих минимумов поддержка находится в области $1.4635.
Сопротивление находится на $1.4970/90 (максимумы 26 марта). Ниже дневных минимумов понедельника на $1.4807 поддержка находится в области канальной линии от 18 марта на $1.4760.

 

ЗОЛОТО -  находится под давлением на фоне укрепления доллара, а также восстановления фондовых рынков, что снижает спрос на безопасные активы.

С технической точки зрения золото торгуется ниже $1,200.00 и перепись недавно установленных минимумов $1,194.80 (минимум 2 апреля) приведет к увеличению потерь до к $1,180.50 (минимум 1 апреля). Ближайшее сопротивление находится на $1,236.79 (максимум 16 февраля) и в области $1,245.91 (максимум 10 февраля). Выше сопротивление расположено на $1,285.80 (максимум 3 февраля).


На более крупных масштабах сильная поддержка остается на $1160. Линия шеи перевернутой модели “голова-плечи” приходится на $1220, что почти совпадает с 50% Фибо на уровне $1219.6. Между тем, зона $1220-1225 представляет сильное сопротивление, а область 76.4% Фибо на $1173.2 - сильная поддержка. Прохождение данного уровня откроет дорогу на $1,168.50 (минимум 20 марта).

[HY Markets]

НЕФТЬ - рост геополитической напряженности и неопределенность относительно условий ядерной сделки с Ираном поддерживают цены на нефть.

Иран накануне предложил Йемену сформировать новое правительство и предложил свою помощь на переходный период. Данный шаг в случае его реализации приведет к эскалации напряженности с Саудовской Аравией, поддерживающей нынешнее правительство в борьбе с повстанцами, которые со своей стороны пользуются поддержкой Ирана.

Более того, в качестве фактора поддержки цен на нефть следует отметить того факт, что накануне EIA заявило, что добыча нефти на семи крупнейших сланцевых месторождениях сократится на 57,000 баррелей в сутки в мае по сравнению с апрелем.


С технической точки зрения поддержка располагается на $50.10- $49.80 (61.8% Фибо роста нефти с $47.20 до $54.10), и в районе $48.00. Ее преодоление сделает целью снижения $47.40- 47.00 (минимум 25 марта), $46.70 (минимум 24 марта) и $45.30 (минимум  23 марта).
Ближайшее сопротивление остается в области $53.00 (часовые максимумы среды) и $54.00 (максимум 6 марта).

ЕВРО - накануне обвалился на фоне общего укрепления курса доллара.

По мнению аналитиков Rabobank EUR/USD может сформировать основание в районе 1.04.
“По мере того, как дебаты относительно сроков начала повышения процентных ставок в США подстегивают волатильность долларовых кроссов,  следует отметить, что экономические данные из Германии в последние месяцы демонстрируют явные признаки улучшения ситуации.”
“В то время как реализуемая ЕЦБ программа QE продолжает оказывать давление на уровень доходности, возможно, что существенное улучшение ситуации в еврозоне заставит инвесторов в скором времени переоценить ожидания сроков в течение которых ЕЦБ продолжит программу покупки активов.”
“По нашим оценкам, доходность Bund может быть близкой к основанию. В случае если это имеет место, темпы снижения EUR/USD в ближайший месяц могут замедлиться, после чего последует разворот пары.”
“На данный момент мы прогнозируем достижение паритета EUR/USD и формирования основания в районе 1.04 в течение года.”


EUR/USD находится под давлением и остается ниже $1.0600, при этом ближайшая поддержка находится на $1.0520 (сессионный минимум понедельника). Ниже располагается  $1.0490 и 11-летний минимум $1.0460.
Ближайшее сопротивление (бывшая поддержка) находится на $1.0620 (максимум 16 марта и минимум 19 марта). Выше располагается зона $1.0680-0710 и $1.0780 (часовой максимум 9 апреля).

ИЕНА - курс укрепил свои позиции на фоне роста спроса на безопасные активы из-за эскалации геополитической напряженности.

По мнению аналитиков ING какое-либо расширение программы Банка Японии QQE в ближайшем времени маловероятно, а советник премьер-министра Японии Хамада сегодня заявил, что курс иены на уровне 105 был бы соответствующим.


USD/JPY корректируется после вчерашней попытки роста. Сопротивление находится на Y120.85 (вчерашний максимум) и Y121.20 (максимумы 20 марта). Ближайшая поддержка находится в районе Y119.60 (минимумы среды) и Y118.70 (минимумы 3 апреля).

ФРАНК- Доллар сохраняет свои достижения на фоне ожиданий, что солидные данные из США подтвердят сохранение темпов роста крупнейшей мировой экономики, что позволит ФРС начать процесс повышения процентной ставки в середине текущего года.

В 12:30 США представят отчет по розничным продажам. в марте показатель ожидается на уровне 1,1% против -0,6% в предыдущем периоде.  Розничные продажи без учета продаж автомобилей составят 0,7% против -0,1%.

Напомним, что в соответствии с опубликованным на минувшей неделе протоколом FOMC, в целом члены комитета предпочли начать повышение ставки позднее в 2015 году, отметив влияние роста доллара и падение цен на нефть. Несколько членов комитета полагают, что экономические данные позволят повысить ставку в июне, при этом другие считают, что в связи с влиянием курса доллара и цен на нефть повышение следует произвести позже в текущем году.


USD/CHF торгуется выше Chf0.9750. Сопротивление находится на Chf0.9810 (максимумы 23 марта). Поддержка остается в области Сhf0.9560 и Chf0.9480 (минимумы 3 апреля и 26 марта), ниже - в области Chf0.9370 (минимумы 20 февраля).

СТЕРЛИНГ - стабилизировался в ожидании новых катализаторов.

Во вторник, 14 апреля в 08:30 выйдет индекс потребительских цен в Великобритании, который в марте ожидается на уровне 0,2% против 0,3%.     


GBP/USD  торгуется ниже $1.4690 (ближайшее сопротивление), при этом ближайшая поддержка представлена зоной сессионных минимумов пятницы и понедельника $1.4580/65, преодоление которого откроет дорогу в направлении $1.4350-4200. Промежуточное сопротивление - на $1.4720 (утренний максимум), выше -  $1.4760 (часовой минимум 9 апреля).

ЗОЛОТО -  находится под давлением на фоне укрепления доллара.


С технической точки зрения золото остается под давлением.
Прохождение $1,194.80 (минимум 2 апреля) приведет к увеличению потерь к $1,180.50 (минимум 1 апреля). Ближайшее сопротивление находится на $1,236.79 (максимум 16 февраля) и в области $1,245.91 (максимум 10 февраля). Выше сопротивление расположено на $1,285.80 (максимум 3 февраля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - WTI потеряла в цене около 1% и торгуется в районе $56.20 за баррель, откатившись от достигнутого накануне максимума 2015 года  $57.42 после заявления  OPEC о росте в марте предложения нефти на 81,000 баррелей в сутки со стороны картеля и на 13,000 баррелей в сутки со стороны стран, не входящих в организацию.

Напомним, что накануне рост цен на нефть был вызван сообщениями о захвате йеменскими повстанцами ключевого нефтеперевалочного хаба.

Сегодня на динамику цен могут оказать еженедельные данные Baker Hughes о количестве работающих нефтедобывающих вышек, которое снижается в течение 18 недель кряду.



С технической точки зрения ближайшее сопротивление находится на $57.42, а преодоление данной отметки откроет дорогу в район $59.00. Поддержка находится на $55.50 и на $54.00 (максимум 6 марта).

 

ЕВРО - остается под влиянием динамики доллара.

В четверг были опубликованы прогнозы ЕЦБ по ВВП и инфляции в еврозоне:

-прогноз по ВВП на 2015 год +1.4% против +1.1% ранее;

-прогноз по ВВП на 2016 год +1.7% против +1.5% ранее;

-прогноз по ВВП на 2017 год +1.8% против +1.7% ранее;

-прогноз по инфляции на 2015 год +0.1% против +0.3%;

-прогноз по инфляции на 2016 год +1.2% против +1.1%;

-прогноз по инфляции на 2017 год +1.6% против +1.5%.

Индекс потребительских цен в США выйдет в пятницу в 12:30GMT.


EUR/USD накануне протестировал $1.0800, преодолев $1.0780 (50% Фибо падения с $1.1030 до $1.0520). Выше сопротивление находится на $1.0840 (61.8%). Поддержка сейчас представлена $1.0680 (часовые минимумы) и $1.0620 (дневной минимум и канальная линия от 14 апреля).

 

ИЕНА - с понедельника растет против американской валюты на фоне более слабых, чем ожидалось, американских данных, коррекции фондовых рынков и позитивных комментариев со стороны японских властей.


USD/JPY вернулся к Y119.00 после тестирования Y119.40. Ниже поддержка остается на Y118.80. Выше дневных максимумов на Y119.40/50 сопротивление остается в области часовых максимумов вторника на Y120.00, более сильный уровень - в области максимумов понедельника на Y120.70/80.

 

ФРАНК- Доллар не смог укрепиться в четверг, несмотря на рост индекса деловой активности от ФРБ Филадельфии до 7.5 пп в апреле с 5.0 пп ранее.

Отдельный отчет показал, что на прошлой неделе количество первичных обращений американцев за пособием по безработице достигло 6-недельного максимума на уровне 280К.

Вечером представитель ФРС Местер отметил, что он согласен на то, чтобы ставка была повышена “относительно скоро”, если экономика продолжит восстанавливаться:
-преимущества начала цикла повышения ставок вскоре перевесят преимущества отсрочки;

-постепенное повышение ставок не навредит росту экономике;

-слабая статистика в первом квартале, вероятно, временное явление;

-ожидается, что средний рост экономики составит примерно 3% в период со второго квартала до конца 2016 года;

-уверен, что темпы роста инфляции вырастут до 2% к концу 2016 года;

-экономика близка к полной занятости.

В пятницу, 17 апреля в 07:15 Швейцария представит данные по розничной торговле.


USD/CHF вернулся к Chf0.9600 после того, как накануне курс установил сессионный минимум в районе Chf0.9550. Сопротивление находится на Chf0.9790/00 (максимумы вторника), выше - в области Chf0.9860 (максимумы 13 апреля). Поддержка расположена в районе Chf0.9550 (минимум 7 апреля) и Chf0.9480 (минимумы 3 апреля и 26 марта), ниже - в области Chf0.9370 (минимумы 20 февраля).

 

СТЕРЛИНГ - Курс GBP/USD вырос до недельного максимума на фоне падения доходности казначейских облигаций США, что стало причиной давления на доллар. Ранее доллар дорожал на фоне отсутствия важных экономических отчетов из стран ЕС.

В центе внимания отчет по занятости в Британии (пятница), которая ожидается с понижением на 28K в марте, а уровень безработицы - на 5.6%.

Аналитики Danske Bank полагают, что Банк Англии может начать цикл повышения процентных ставок в последнем квартале 2015 года.


GBP/USD протестировал максимумы на $1.4950. Сопротивление остается в области $1.4980. Ближайшая поддержка расположена на $1.4700/$1.4690 (утренние максимумы вторника), ниже - в области $1.4600 (минимумы вторника).

 

ЗОЛОТО -  стабилизировалось в области $1,1200.00. Выше сопротивление находится в районе недавних максимумов на $1,210.80 (максимум 10 апреля). Ниже  $1,183.80 поддержка расположена на $1,180.50 (минимум 1 апреля).


 

[HY Markets]

НЕФТЬ - в пятницу потеряла в цене около 1%, откатившись от достигнутого накануне максимума 2015 года на $57.42 после заявления  OПЕК о росте в марте предложения нефти на 81,000 баррелей в сутки со стороны картеля и на 13,000 баррелей в сутки со стороны стран, не входящих в организацию. Напомним, что накануне рост цен на нефть был вызван сообщениями о захвате йеменскими повстанцами ключевого нефте перевалочного хаба.

Определенное влияние на динамику цен на "черное золото" сейчас оказывают еженедельные данные Baker Hughes о количестве работающих нефтедобывающих вышек, которое снижается в течение 18 недель кряду. Так, в пятницу отчет показал, что количество вышек сократилось до 954 против 988 ранее. Это стало причиной отката котировок от дневных минимумов.

Хотя мин топлива США Ожидает увеличение темпов бурения нефтяных скважин в этом году. Также министерство прогнозирует стоимость WTI на уровне $73 за баррель в 2020 году и
видит экспорт 630K баррелей в сутки в 2020 году против 130k баррелей в сутки годом ранее.


С технической точки зрения ближайшее сопротивление находится на $57.42, а преодоление данной отметки откроет дорогу в район $59.00. Поддержка находится на $55.50 и на $54.00 (максимум 6 марта).

 

ЕВРО - в пятницу рос четвертый день подряд. Главный экономист ЕЦБ, Праэ заявил, что индикаторы свидетельствуют о росте экономической активности в будущем, при этом "инфляция в еврозоне за последний год существенно снизилась, однако все свидетельствует о правильности наших прогнозов, предполагающих постепенное возвращение показателя на уровень, соответствующий определению ценовой стабильности немного ниже, но близко к 2%,"

"влияние отрицательного уровня процентных ставок на проводимую нами политику стимулирования было огромным"

"необходимым является поддержка роста путем увеличения инвестиций, поскольку инвестиции не только создают текущий спрос, но и увеличивают предложение в будущем."

Позднее стало известно, что в еврозоне индекс потребительских цен в марте составил  +1.1%, -0.1% г/г,  на уровне прогноза и против +0.6%, -0.1% г/г ранее

Евро скорректировался после того, как опубликованные данные США показали рост потребительской инфляции в марте второй месяц подряд, однако, позже вернул часть утерянных позиций.


С технической точки зрения EUR/USD восстановился из области сессионных минимумов на $1.0730, однако все еще торгуется значительно ниже дневных максимумов, установленных ранее на $1.0850 (ближайшее сопротивление). Ниже $1.0730 поддержка представлена $1.0680 (часовые минимумы четверга), $1.0650 (канальная линия от 14 апреля) и $1.0620 (минимум четверга).

 

ИЕНА - в пятницу продолжил укрепляться по отнощению к доллару. В краткосрочной перспективе курс USD/JPY будет торговаться в диапазоне, но изменения в оценках действий ФРС могут привести к ралли, а затем снова консолидации до конца года.

Банк Японии, по всей видимости, не будет продолжать смягчение монетарной политики. Однако, недавние данные говорят о том, что полностью отвергать эту возможность рано.
Смягчение монетарной политики Банка Японии станет катализатором ослабления иены. А это может привести к достижению 6- и 12-месячных целей намного раньше


С технической точки зрения курс USD/JPY упал к минимумам на Y118.90 прежде, чем нащупать поддержку. Ранее курс установил дневные максимумы на Y119.25 после выхода инфляционных данных США. Однако курс не смог удержаться у максимумов и сейчас торгуется в области Y119.03.

 

ФРАНК - в пятницу продолжил укрепление против доллара. К слову, швейцарская валюта растет пятый день подряд. Курс несколько откорректировал падение после того, как статистика показала, что индекс потребительских цен в США в марте вырос на 0.2%, что оправдало прогнозы аналитиков. Однако, в годовом выражении показатель снизился на 0.1% против нейтрального значения месяцем ранее. Базовый показатель цен, исключающий такие волатильные компоненты, как продовольствие и энергоносители, вырос на 0.2% м/м и 1.8% г/г.

Предварительная оценка потребительского доверия от Университета Мичиган и Reuters выросла до 95.9 пп в апреле, превысив прогнозы в 94 пп. Однако, индекс ведущих экономических индикаторов вырос на 0.2% в марте, что ниже прогноза в 0.3%.

Такие неоднозначные данные привели к возврату курса USD/CHF к сессионным минимумам.

Хотя представитель ФРС Местер отметил, что мартовский отчет по потребительским ценам оказался хорошим. Он добавил:

-инфляция стабилизировалась;

-инфляция постепенно вырастет до 2%;

-сильный доллар оказывает давление на импортные цены;

-экономика достаточно сильная, чтобы выдержать повышение ставок;

-у ФРС есть инструменты для повышения процентных ставок;

-постепенно повышение процентных ставок оправдано.


С технической точки зрения USD/CHF остается ниже Chf0.9600, однако смог восстановиться из области минимумов на Chf0.9500/90 (поддержка). Промежуточное сопротивление находится на Chf0.9580 (дневной максимум), вплоть до Chf0.9600. Поддержка расположена в районе Chf0.9480/70 (минимумы 3 апреля), ниже - в области Chf0.9380 (минимумы 20 февраля.

 

СТЕРЛИНГ - в пятницу практически полностью нивелировал рост, наблюдавшийся в первой половине дня, на фоне общего укрепления доллара.

Ранее же курс получил поддержку после публикации позитивных данных из Великобритании. В частности следует отметить позитивные тенденции на рынке труда страны. Так, число безработных в Великобритании сократилось на 20.7k в марте против прогноза -29.5k и -31k ранее, а  уровень безработицы составил 5.6% против прогноза 5.6% и 5.7% ранее.

В Великобритании индекс потребительских цен в марте составил +1% г/г против прогноза +1.2% г/г.


С технической точки зрения GBP/USD  протестировал максимумы на $1.5050 (ближайшее сопротивление) и скорректировался до уровней ниже $1.4900. Ближайшая поддержка расположена на $1.4915 (утренние минимумы), ниже - в области $1.4780 (часовой максимум 16 апреля).

 

ЗОЛОТО - в пятницу подешевело на фоне укрепления курса доллара после выхода сильной статистики по потребительской инфляции в США в марте.

Тем не менее, потери драгоценного металла носили сдержанный характер, поскольку в фокусе рынка остается Греция и спекуляции относительно ее возможного выхода из состава Еврозоны. На будущей неделе все внимание будет приковано к переговорному процессу Греции и международных кредиторов, поскольку, если страна не получит финансовую помощь до 1 мая, станет вопрос о ее дефолте.


С технической точки зрения золото торгуется в том же диапазоне, что и неделю назад. Прохождение $1,180.50 (минимум 1 апреля) откроет дорогу к $1,148.60. Ближайшее сопротивление находится на $1,224.15 и в области $1,245.91 (максимум 10 февраля). Выше сопротивление расположено на $1,285.80 (максимум 3 февраля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - продолжает консолидацию. Накануне утром давление на цены оказало заявление Саудовской Аравии о готовности в случае необходимости увеличить добычу сырья, однако после снижения нефть восстановилась в цене на фоне сохранения напряженности на Аравийском полуострове. тем не менее, укрепление доллара может продолжить оказывать давление на цену нефти.


С технической точки зрения ближайшее сопротивление находится на $57.42, а преодоление данной отметки откроет дорогу в район $59.00. Поддержка находится на $55.00 и на $54.00 (максимум 6 марта). преодоление последней отметки откроет дорогу в направлении $54.00.

 

ЕВРО - находится под давлением против доллара на фоне всестороннего укрепления американской валюты а также из-за опасений по поводу Греции в преддверии заседания Еврогруппы, которое состоится в ближайшую пятницу. Можно предположить, что на этой неделе опасения по поводу Греции будут основным катализатором для евро, поскольку приближается конечный срок предоставления деталей намеченных реформ, а особого прогресса в данном вопросе не наблюдается.

В 09:00 GMT выйдет отчет немецкого института ZEW.


EUR/USD торгуется значительно ниже пятничных максимумов, установленных на $1.0850 (ближайшее сопротивление). Ниже $1.0710 поддержка представлена  $1.0680 (канальная линия от 14 апреля) и $1.0620 (минимум четверга).

 

ИЕНА - остается под давлением. Курс USD/JPY установил сессионные максимумы выше отметки 119.40 на фоне всестороннего подорожания доллара и возобновления ралли на мировых фондовых рынках после того, как китайский центробанк в воскресенье объявил о новых стимулирующих мерах, имеющих целью оживление экономического роста второй крупнейшей экономики мира.


USD/JPY накануне упал к сессионным минимумам на Y118.50 прежде, чем нащупать поддержку и начать восстановление.  Выше дневных максимумов на Y119.40/50 сопротивление остается в области часовых максимумов вторника на Y120.00, более сильный уровень - в области максимумов понедельника на Y120.70/80.

 

ФРАНК- Доллар сохранил  или укрепил свои позиции против основных валют на фоне заявлений многочисленных представителей ФРС и ЕЦБ, суть которых можно свести к утверждению, что несмотря на некоторые признаки замедления экономика США продолжит восстановление ускоренными по сравнению с показателями еврозоны темпами.

По мнению представителя ФРС Дадли неопределенность времени начала повышения процентных ставок вызвана неопределенностью перспектив экономики, и время повышения процентных ставок будет зависеть от экономических данных;

экономика США должна продолжить движение в направлении целевых показателей занятости и инфляции;
Дадли выразил надежду, что состояние экономики позволит повысить ставку в текущем году, отметив рост реальных зарплат.


USD/CHF возвращается к Chf0.9600.Сопротивление находится на Chf0.9790/00 (максимумы прошлого вторника), выше - в области Chf0.9860 (максимумы 13 апреля). Поддержка расположена в районе Chf0.9500  и Chf0.9480 (минимумы 3 апреля и 26 марта), ниже - в области Chf0.9370 (минимумы 20 февраля).

 

СТЕРЛИНГ - остается под давлением на фоне укрепления доллара и ожидания выборов в Великобритании.
Фактор выборов будет основным катализатором движения стерлинга в ближайшие недели. Вероятно нивелирование хороших экономических данных.
Тем временем инвесторы переключают свое внимание на протоколы заседания Банка Англии, которые будут опубликованы на этой неделе, чтобы определиться с движением курса в ближайшей перспективе.

Аналитики Danske Bank полагают, что Банк Англии может начать цикл повышения процентных ставок в последнем квартале 2015 года.


GBP/USD торгуется в области $1.4900, при этом сопротивление остается в районе пятничных максимумов на $1.5050 (ближайшее сопротивление). Ближайшая поддержка расположена на $1.4900, ниже - в области $1.4780 (часовой максимум 16 апреля).

 

ЗОЛОТО -  Возобновление роста фондового рынка США оказало завление на цену золота, которое снижается на фоне падения спроса на безопасные активы и роста доллара против большинства основных валют.


C технической точки зрения золото стабилизировалось в области $1,195.00. Выше сопротивление находится в районе недавних максимумов на $1,210.80 (максимум 10 апреля). Ниже  $1,183.80 поддержка расположена на $1,180.50 (минимум 1 апреля).

[HY Markets]

ЕВРО - Евро стремительно вырос, нивелировав недавнее снижение, спровоцированное опасений по поводу Греции в преддверии заседания Еврогруппы, которое состоится в пятницу. Развитие ситуации в Греции является основным катализатором для евро на этой неделе.

Накануне премьер-министр Ципрас приказал местным управлениям перевести их депозиты в центральный банк.

Испытывающее нехватку средств правительство Греции нуждается в деньгах для выплат зарплат, пенсий и платежей МВФ.

Согласно сообщениям в прессе, необходимая сумма составляет около EUR2 млрд. Для рынка такие действия являются показателем того, насколько в отчаянном положении находится Греция сейчас, а времени все меньше.

Представитель ЕС Юнкер отметил, что Греции необходимо предпринимать больше усилий в долговых переговорах. Ес не может допустить дефолт Греции, но и удерживать ее любой ценой тоже не может.

Его коллега Диссельблум заявил, что у Греции заканчиваются деньги и поэтому необходимо достичь соглашения в ближайшие недели. Он полагает, что выход Греции из ЕС приведет к опасносной нестабильности в Греции и Европе в целом.


EUR/USD установил сессионные максимумы на $1.070 и сохраняет оптимизм, однак5о все еще торгуется ниже пятничных максимумов, установленных ранее на $1.0850 (ближайшее сопротивление). Поддержка представлена в области часовых максимумов на $1.0720, ниже - в области $1.0660 (утренние минимумы).

 

ИЕНА - Рынок отыграл часть потерь против иены на фоне возобновившегося интереса на покупку доллара.

С точки зрения экономических отчетов интерес для инвесторов представляют данные по торговому балансу Японии, которые будут опубликованы завтра вслед за данными по продажам недвижимости на вторичном рынке США.


USD/JPY сохраняет позитивный настрой. Выше дневных максимумов на Y119.80 сопротивление остается в области часовых максимумов вторника на Y120.00, более сильный уровень - в области максимумов понедельника на Y120.70/80.

 

ФРАНК - Доллар снизился против основных конкурентов во вторник на фоне ослабления опасений относительно Греции. Тем не менее, доллар все еще на 2.3% выше годовых минимумов против евро, установленных в марте.

Франк укрепился против доллара, при этом все внимание было сосредоточено на Греции.

Представитель ЕС Юнкер отметил, что Греции необходимо предпринимать больше усилий в долговых переговорах. Ес не может допустить дефолт Греции, но и удерживать ее любой ценой тоже не может.

Его коллега Диссельблум заявил, что у Греции заканчиваются деньги и поэтому необходимо достичь соглашения в ближайшие недели. Он полагает, что выход Греции из ЕС приведет к опасносной нестабильности в Греции и Европе в целом.


USD/CHF вернулся к Chf0.9500, однако пока торгуется чуть выше фигуры (промежуточная поддержка). Ниже поддержка находится на Chf0.9480 (минимумы 26 марта) и в области Chf0.9370 (минимумы 20 февраля). Дневные максимумы на Chf0.9620 представляют ближайшее сопротивление. Далее целью быков станет Chf0.9750 (максимумы 31 марта).

 

СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов заметно укрепился после утреннего отката.

Ранее курс был под давлением на фоне публикации результатов опроса общественного мнения, который показал лидерство лейбористов в парламентской гонке.

В соответствии с опубликованным в The Sun результатами проведенного You-Gov опроса, партия лейбористов на 1 п.п. опережает ближайших конкурентов: за нее готовы проголосовать 35% избирателей против 34% за консерваторов, партия независимости Великобритании (UKIP) набирает 13%, а либеральные демократы 7%.
Ключевым событием в Великобритании на этой неделе станет отчет по розничным продажам.


GBP/USD достиг $1.4970 и продолжает укреплять свои позиции, при этом сопротивление остается в районе пятничных максимумов на $1.5050 (ближайшее сопротивление). Ближайшая поддержка расположена в области $1.4850 (утренние минимумы) и $1.4780 (часовой максимум 16 апреля).

 

ЗОЛОТО - Цены на золото восстановились из области сессионных минимумов и приблизились к $1200 за унцию. Ранее драгоценный металл установил сессионный максимум на $1202.1.

Однако золото снова может не удержаться в районе максимумов, поскольку восстановление доходности по 10- и 30-летним американским бондам оказывает давление на цены, а это влияет на динамику золота.


Золото стабилизировалось чуть выше $1,1200. Выше сопротивление находится в районе недавних максимумов на $1,210.80 (максимум 10 апреля). Ближайшая поддержка - в районе канальной линии от 17 марта на $1,195.70. Ниже  $1,183.80 (минимумы 14 апреля) поддержка расположена на $1,180.50 (минимум 1 апреля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - накануне возобновила рост на фоне опасений, что эскалация военных действий в Йемене может привести к перебоям поставок сырья из региона.

В четверг  стало известно об возобновлении ВВП Саудовской Аравии авиаударов по позициям боевиков в районах городов Аден и Ибб.

Тем не менее, принимая во внимание тот факт, что предложение нефти по прежнему превышает спрос, при отсутствии резкого обострения ситуации ожидать существенного роста цен на нефть не приходится.

Нефть WTI crude накануне выросла на 3.5% до  $58.13 за баррель, прежде чем котировки вернулись ниже  фигуры.

Цена нефти выросла на 38% после установления в марте минимума в области $42 за баррель.


С технической точки зрения ближайшее сопротивление находится  в области $58.38 (максимум 19 декабря) и $59.53 (максимум 12 декабря).
Поддержка находится на $57.30, а более существенная на  $55.00 и на $54.00 (максимум 6 марта). Преодоление последней отметки откроет дорогу в направлении $54.00.


ЕВРО -Евро восстановился на фоне общего ослабления доллара после публикации более слабых по сравнению с ожиданиями экономических данных из США.
Ранее инвесторам добавил оптимизма тот факт, что власти Греции надеются на позитивный исход заседания Еврогруппы, которое состоится завтра, хотя власти ЕС относятся к этому довольно скептически.

В пятницу, 24 апреля, в 08:00 GMT выйдет германский отчет о состоянии делового оптимизма IFO за апрель, который может показать рост до 108.4 пп против 107.9 пп ранее.


EUR/USD торгуется в области пятничных максимумов, установленных на $1.0850 (ближайшее сопротивление). выше целью быков станет район  $1.0895-00. Ниже $1.0770 поддержка представлена  $1.0660 (минимумы 21 и 23 апреля) и $1.0620 (минимум четверга).

 

ИЕНА - укрепляет свои позиции на фоне всестороннего ослабления доллара и коррекции на мировых фондовых рынках.
По словам управляющего Банка Японии Курода, инфляционные тенденции продолжают укрепляться на фоне роста инфляционных ожиданий, а министр финансов Асо заявил, что в Японии более нет дефляции, отметив, тем не менее, что центральный банк страны продолжит реализацию политики монетарного стимулирования.


USD/JPY остается под давлением после отката из области сессионных максимумов четверга в районе Y120.10. Более сильный уровень - в области максимумов понедельника на Y120.70/80. Поддержка находится в районе Y119.65 (часовой минимум), ниже - в области Y119.20. Далее вероятно снижение в район  Y118.70/50.


ФРАНК- Публикация более слабых по сравнению с ожиданиями экономических данных из США и слухи о возможном достижении договоренности Греции с кредиторами оказали давление на доллар и поддержали рост европейских валют.

Как стало известно, в США продажи нового жилья в марте составили 0.481m против прогноза 0.513m. Индекс активности в производственном секторе от  Markit в апреле достиг 54.2 против прогноза  55.5.

В пятницу в 12:30 GMT, выйдет американский отчет по заказам на товары длительного пользования за март.


USD/CHF остается под давлением. Поддержка расположена в районе Chf0.9500  и Chf0.9480 (минимумы 3 апреля и 26 марта), ниже - в области Chf0.9370 (минимумы 20 февраля). Сопротивление находится на Chf0.9790/00 (максимумы прошлого вторника), выше - в области Chf0.9860 (максимумы 13 апреля).

 

СТЕРЛИНГ - существенно укрепил свои позиции. Накануне фунт смог компенсировать понесенные в первой половине дня потери, спровоцированные ухудшением данных из  Великобритании и неопределенностью результата предстоящих выборов.

Напомним, что ранее фунт упал ниже 1.50, поскольку данные по розничным продажам за март не оправдали надежд аналитиков, главным образом, из-за падения продаж топлива.

В последствии давление на доллар оказало поддержку британской валюте.


GBP/USD торгуется выше $1.5100, при этом сопротивление остается в районе $1.5140- $1.5165, преодоление которого откроет дорогу на $1.5220/50. Ближайшая поддержка расположена на $1.4980, ниже - в области $1.4850.

 

ЗОЛОТО -  Золото восстанавливается  на фоне ослабления доллара и падения фондовых индексов.


C технической точки зрения золото стабилизировалось в области $1,195.00. Выше сопротивление находится в районе недавних максимумов на $1,210.80 (максимум 10 апреля). Ниже  $1,183.80 поддержка расположена на $1,180.50 (минимум 1 апреля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - в пятницу снизилась после роста на геополитических новостях днем ранее. Настроение на продажу "черного золота" не смогли перебить и новости от Baker Hughes, что количество работающих нефтедобывающих вышек на минувшей неделе составило 932 против 954 ранее.

Следует отметить, что на нефтяном рынке может появиться новый мощный игрок - Великобритания. Возле Лондона обнаружили значительное месторождение. По данным UKOG (UK Oil & Gas Investments PLC), объем запасов месторождения может составить до 100 миллиардов баррелей. Для сравнения, подтвержденные запасы всех месторождений Саудовской Аравии составляют 260 миллиардов баррелей.


С технической точки зрения ближайшее сопротивление располагается на 58.33. Его преодоление усилит настроения на покупку "черного золота". С другой стороны, преодоление поддержки на 56.60 откроет дорогу снижению в район 54.70.

 

ЕВРО - в пятницу подорожал на фоне сильных данных из Германии и некоторого ослабления напряжения в отношении Греции.

Так, опубликованные данные показали, что практически все компоненты отчет IFO выросли: индекс делового оптимизма и текущих условий выросли до 108.6 пп и 113.9 пп соответственно, в то время как индекс ожиданий снизился до 103.5 пп против мартовского показателями.

Что касается Греции, то утром появились сообщения, что общий тон встречи с кредиторами далек от дружественного. Представитель ЕС Московичи отметил, что для Греции время истекает. В то же время Дюссельблум акцентировал внимание на существенных различиях между Грецией и ее кредиторами, а также напомнил о необходимости Греции предоставить полный список необходимых реформ.

Представитель официальной Германии Шойбле отметил, что не считает, что в Риге произойдет существенный прогресс.

Между тем, министр финансов Словакии выразил надежду, что у Еврогруппы и Греции два месяца на достижение соглашения.

Ближе к вечеру появилась перспектива того, что Греция все же придет к соглашению с кредиторами относительно предоставления программы реформ, что является необходимым условием выделения стране необходимых финансовых средств.


С технической точки зрения EUR/USD протестировал $1.0900 и откатил. Выше сопротивление находится на $1.0940 (канальная линия от 14 апреля). Поддержка - на $1.0800 и $1.0680 (канальная линия поддержки).

 

ИЕНА - укрепилась на фоне общего падения доллара. В пятницу представитель Банка Японии Масафуми Ямамото отметил, что он видит вероятность увеличения Банком Японии стимулирующих мер на заседании 30 апреля:

-потому что индекс потребительских цен снижается под отметку 0%, а темпы восстановления экономики замедляются;

-USD/JPY может оказаться в районе Y125 через один год, если Банк Японии сохранит текущую монетарную политику до момента стабилизации инфляции на уровне 2%.


С технической точки зрения USD/JPY установил минимум на Y118.85 и остается под давлением. Ниже поддержка находится на Y118.50 (минимум 20 апреля). Недавние максимумы на Y120.10 представляют сопротивление. Более сильный уровень - в области максимумов понедельника на Y120.70/80.

 

ФРАНК - в пятницу подорожал вслед за остальными европейскими валютами. Вышедшие данные по заказам на товары долговременного пользования в США в марте показали рост на 4% против прогноза +0.6%. Однако это не привело к устойчиыому росту доллара.

Доллар в последнее время демонстрирует асимметричную реакцию на данные: влияние отрицательных новостей оказывается более существенным чем положительных. Таким образом, пятничный отчет подтвердил ожидания роста ВВП США в 1 квартале на уровне не превышающем 1.0%.


С технической точки зрения USD/CHF остается под давлением, торгуясь в районе Chf0.9530. Ниже поддержка остается на Chf0.9500. Сопротивление находится на Chf0.9570 (сессионные максимумы), затем - на Chf0.9620 (максимумы 21 апреля).

 

СТЕРЛИНГ - в пятницу вырос на фоне ослабления доллара. Календарь Великобритании был пуст, поэтому динамика курса определялась динамикой доллара, который падал после не оправдавших надежд данных по заказам на товары длительного пользования в США.   

Ключевым событием в Великобритании на будущей неделе станет отчет по ВВП. По оценкам экспертов, рост ВВП Великобритании замедлится до 0.5% кв/кв по итогам Q1.


С технической точки зрения GBP/USD тестирует трендовую сопротивление на $1.5180. Ближайшая поддержка расположена в области $1.5070 (максимумы 22 апреля), ниже - на $1.5020 (канальная линия поддержки от 14 апреля).

 

ЗОЛОТО - упало до минимального за апрель 2015 года уровня. Давление на металл оказало укрепление фондовых рынков.

Вместе с тем зафиксирован максимальный рост индекса NASDAQ. Он вырос до отметки в 5056,06 пункта, благодаря укреплению акций крупнейших IT-компаний (Apple, eBay, IBM и Microsoft).


С технической точки зрения у золота есть все шансы достичь поддержки в районе 1168.70. Ее преодоление усилит настроения на продажу драгоценного металла. Ближайшее сопротивление остается в районе 1194.50. Ключевое - находится в области 1203.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - в пятницу незначительно откорректировала рост последних дней. В целом, в апреле "черное золото" подорожало на 25%, что стало максимальным месячным ростом за последние почти шесть лет. Катализатором роста выступили данные о сокращении запасов в Кушинге, что стало причиной для спекуляций относительно того, что существенный разрыв между запасами и потреблением начнет сокращаться.

Напомним, что запасы сырой нефти в США на прошлой неделе выросли 16-ю неделю подряд, однако, запасы в Кушинге (Оклахома) сократились впервые с ноября.


С технической точки зрения ближайшее сопротивление по находится в районе $60.00. Поддержка находится на $58.30, а более важное - в районе $57.20 и $56.00.

 

ЕВРО - в пятницу немного скорректировал свои достижения. После заявления ФРС после апрельского заседания рынок сфокусировал все внимание на американских данных, которые смогут помочь определить сроки повышения ставки в США. После очень слабого ВВП за первый квартал необходима целая плеяда сильных показателей, чтобы июньское повышние состоялось.

Евро обновил сессионные пики после того, как индекс производственной активности от ISM составил 51.5 пп в апреле (прогноз 52.0 пп), а индекс потребительского доверия от Университета Мичиган остался без изменений на уровне 95.9 пп, что ниже прогнозов в 96.0 пп. Отдельный отчет показал снижение расходов на строительство на 0.6%. Однако ключевой новостью будет отчет по рынку труда. Ожидается, что прирост новых рабочих мест будет чуть ниже 200,000 после разочаровывающих 126,000 месяцем ранее.

Торги завершились практически на уровне открытия.


С технической точки зрения EUR/USD протестировал максимумы на $1.1290 прежде, чем скорректироваться к $1.1170. Ближайшая поддержка находится на $1.1170  и $1.1050/30 (бывшее сопротивление). Сопротивление остается в области канальной линии от 24 апреля на $1.1290/00, выше - в зоне $1.1380/00.

 

ИЕНА - оказалась под давлением в пятницу после того, как Банк Японии оставил свою монетарную политику без изменений.

Банк Японии в своем полугодовом отчете пересмотрел прогнозы по ВВП и инфляции на текущий и следующий финансовые годы.

Банк Японии пересмотрел прогноз по инфляции на 2016/16 гг до 0.8% с предыдущего в 1.00%. В 2016 году потребительская инфляция ожидается на уровне 2% против январского прогноза в 2.2%.

Относительно ВВП, регулятор прогнозирует рост экономики в 2015 году на 2.00% против предыдущего январского прогноза в 2.1%. В 2016 году ВВП ожидается на уровне 1.5% против 1.6% ранее.

Также Банк Японии добавил, что для достижения цели по инфляции на уровне 2% потребуется больше времени и произойдет это не раньше первого полугодия 2016 года. Однако многое будет зависеть от ситуации на рынке нефти.


С технической точки зрения USD/JPY показал максимумы на Y120.25/30 и продолжает сохранять оптимизм. Выше сопротивление находится на Y120.80 (максимумы 13 марта). Ближайшая поддержка представлена Y119.80, ниже - в районе Y119.20 (часовой минимум 30 апреля).

 

ФРАНК - в пятницу немного откатил от минимумов. Вышедшие данные показали, что индекс производственной активности от ISM составил 51.5 пп в апреле (прогноз 52.0 пп), а индекс потребительского доверия от Университета Мичиган остался без изменений на уровне 95.9 пп, что ниже прогнозов в 96.0 пп. Отдельный отчет показал снижение расходов на строительство на 0.6%.

Представитель ФРС, Местер, сказал, что улучшение ситуации в домохозяйствах стимулирует расходы.

Чуть позже представитель ISM, Холкомб, отметил, что остаются опасения относительно падения цен на нефть.

На следующей неделе в центре внимания будет отчет по рынку труда США. Ожидается, что прирост занятости, за исключением с/х сектора, в апреле вернется к показателю в районе 200K


С технической точки зрения USD/CHF восстановился из области дневных минимумов на Chf0.9275 (промежуточная поддержка). Ниже поддержка остается на Chf0.9200/90 (канальная линия от 12 марта). Сопротивление находится на Chf0.9445/50 (максимумы 30 апреля), затем - на Chf0.9600 (максимумы 28 апреля).

 

СТЕРЛИНГ - в пятницу резко снизился после публикации слабых данных о состоянии активности в производственном секторе Великобритании в апреле: индекс активности в производственном секторе Markit CIPS manufacturing PMI составил 51.9 против прогноза 54.6.

Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании в апреле неожиданно упал с пересмотренных в сторону понижения в марте 54.0 до всего лишь 51.9. Это стало минимальным уровнем за последние семь месяцев. Детали отчета были не менее разочаровывающими, чем основная цифра. Отмечаются самые медленные темпы роста промышленного выпуска с ноября прошлого года, а также замедление роста новых заказов, особенно зарубежных.

Однако занятость в производственном секторе растет уже 24 месяца подряд, так что можно говорить о повышении рынка труда.


С технической точки зрения GBP/USD упал к минимумам ниже $1.5200, при этом ближайшая поддержка расположена в районе $1.5100 (минимум 27 апреля). Промежуточное сопротивление - на $1.5260, более сильный уровень - в области $1.5395/00 (дневной максимум).

 

ЗОЛОТО - в пятницу снижалось третий день подряд. В итоге котировки достигли минимального с февраля уровня.

Давление на золото оказывают ожидания инвесторов первого с 2008 года повышения процентной ставки ФРС США с нынешнего исторического минимума. Напомним, сейчас уровень ставки составляет 0-0,25% годовых. Повышение ставки снизит инвестиционную привлекательность золота.


С технической точки зрения Ближайшее сопротивление находится на $1,192.80, выше сопротивление находится на $1,214.80. Поддержка находится на уровне $1,171.90 и далее - на $1,165.10.

[HY Markets]

НЕФТЬ - WTI остается под давлением на фоне укрепления доллара.

С технической точки зрения ближайшее сопротивление по находится в районе $60.00. Поддержка находится на $58.30, а более важное - в районе $57.20 и $56.00.


Ниже поддержка находится на $55 и на $54.00 (максимум 6 марта). Преодоление последней отметки откроет дорогу в направлении $53.50.

 

ЕВРО - остается под давлением. Статистика Испании и Франции за апрель оказалась хуже ожиданий, в то время как данные Германии, Италии и ЕС превысили прогнозы.

Позднее индекс доверия инвесторов в ЕС от Sentix показал 19.6 пп против прогноза аналитиков в 19.8 пп.

В  ходе европейских торгов представитель ЕЦБ, Констанцио, в своем выступлении заявил, что программа выкупа активов не будет преждевременно сворачиваться даже, если восстановление экономики Европы будет проходить более быстрыми темпами, чем ожидается.

Программа хорошо работает. Зачем ее прерывать, если инфляция отрицательная, а инфляционные прогнозы далеки от среднесрочной цели 2%?

Программа была начата лишь несколько месяцев назад. было бы странным уже говорить о ее закрытии.

Опасность может проистекать от погони за доходностью. Вот за этим мы будем тщательно наблюдать. Избегание “пузырей” является работой макроэкономической, а не монетарной политики.

Во вторник в 09:00 GMT в центре внимания будут инфляционные данные ЕС.


EUR/USD остается в прежнем  ценовом диапазоне. Ближайшая поддержка находится на $1.1120  и $1.1050/30 (бывшее сопротивление). Сопротивление остается в области пятничных максимумов на $1.1290/00, более сильный уровень - на $1.1340 (канальной линии от 24 апреля), выше - в зоне $1.1380/00.

 

ИЕНА -доллар дорожает по отношению к иене, и курс USD/JPY уже превысил отметку 120.00, благодаря росту казначейских облигаций США. Также давление на иену оказывает принятое ранее решение Банка Японии оставить монетарную политику без изменений. Кроме того, рынок Японии сегодня малоактивен в связи с национальным праздником.


USD/JPY торгуется выше Y120.00. Сопротивление остается в районе пятничных максимумов на Y120.25/30. Выше сопротивление находится на Y120.80 (максимумы 13 марта). Ближайшая поддержка представлена Y119.80, ниже - в районе Y119.20 (часовой минимум 30 апреля).

 

ФРАНК- Доллар США остается под давлением после ряда слабой статистика, которая сгущает тучи над вопросом о повышении процентных ставок ФРС.

В США данные показали, что первичные заявки на пособие по безработице на прошлой неделе составили 262K против прогноза 290K. Стоимость рабочей силы в Q1 0.7% кв/кв против прогноза 0.6% кв/кв, а  базовый индекс цен расходов на личное потребление (март) 1.3% г/г против прогноза 1.4% г/г.

Американская статистика в 12:30 GMT включает данные по торговому балансу за март.


USD/CHF консолидируется в районе Chf0.9350 после того, как курс восстановился из области недавних минимумов на Chf0.9275 (промежуточная поддержка). Ниже поддержка остается на Chf0.9180 (канальная линия от 12 марта). Сопротивление находится на Chf0.9445/50 (максимумы 30 апреля), затем - на Chf0.9600 (максимумы 28 апреля).

 

СТЕРЛИНГ - Фунт снизился на фоне возобновившегося интереса на покупку доллара. На этой неделе фунт будет под давлением, поскольку рынок ожидает данные по индексу деловой активности в секторе услуг Великобритании, в четверг в стране состоятся выборы, а в пятницу ожидается отчет по рынку труда США.


GBP/USD показал минимумы на $1.5090 (ближайшая поддержка) и сейчас пытается восстановиться). Ниже поддержка находится в районе $1.5040 (50% Фибо роста с $1.4560 до $1.5500) и $1.4960 (минимумы 23 апреля). Сопротивление находится в области $1. 5260, затем - на $1.5300 и $1.5395/00 (пятничные максимумы).

 

ЗОЛОТО -  восстановилось после существенного падения накануне, вызванного ростом курса доллара и укреплением мировых фондовых рынков.


С технической точки зрения ближайшее сопротивление находится на 1192.00, а выше возможно продолжение роста в район 1200.00. Преодоление поддержки 1186.50 откроет дорогу к 1180.10.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы упали в среду почти на $2 после того, как статистика министерства топлива США показала, что на прошлой неделе запасы сырой нефти сократились на -3.882 млн. баррелей  против прогноза +1.5 млн. баррелей.

Министр нефти Ирана заявил, что страна намерена вернуть свою долю на рынке экспорта нефти. Иран планирует нарастить объем добычи нефти до 1 млн. баррелей в сутки в том случае, если Тегеран и шесть стран договорятся по ядерной программе до конечного срока, назначенного на 30 июня.

Санкции, введенные ЕС и США против Ирана привели к сокращению в 2 раза экспорта нефти из страны до чуть менее 1 млн. баррелей в сутки с 2012.
По словам министра, “ни один из членов ОПЭК не доволен нынешним уровнем цен на нефть, а рынок перенасыщен предложением. По его словам, низкий уровень цен обусловлен политическими факторами.


Нефть протестировала $62.60 и упал к $60.60.  за баррель и скорректировалась, однако продолжает торговаться немногим ниже. Промежуточная поддержка - на $60.30 (часовые минимумы вторника), затем - на $59.85 (максимумы 1 мая).  Сопротивление может быть встречено в районе $61.70, затем - на $62.00.

 

ЕВРО - Евро вырос более чем на 1.5% против доллара США и достиг 10-недельного максимума на фоне продолжения сокращения дифференциала доходности между немецкими и американскими государственными долговыми обязательствами, что делает европейские бумаги более привлекательными с точки зрения доходности.

Евро вырос, несмотря на разочаровывающие данные по розничным продажам в Еврозоне, которые оказались хуже, чем ожидалось (-0.8%), посеяв сомнения насчет устойчивости восстановления экономики в ЕС. Ранее итоговые цифры индекса деловой активности в секторе услуг показал смешанный результат, а в Германии вышел ниже ожиданий.


EUR/USD существенно вырос на фоне слабой статистики по рынку труда США. Курс протестировал $1.1375 (ближайшее сопротивление) и слегка отступил. Выше сопротивление остается в области максимумов конца февраля на $1.1390/00. Стоит обратить внимание на формирование медвежьих дивергенций на получасовом, часовом и 4-часовом графиках, что также указывает на высокий риск коррекции вниз. Ближайшей целью снижения станет $1.1300/90 (максимум 1 мая), затем - на $1.1220 (максимум 5 мая), вплоть до $1.1200 (минимум 6 мая). Сопротивление находится на $1.1450 (максимумы второй половины февраля).

 

ИЕНА - Иена укрепилась против доллара после опубликованной статистики.
Отчет по занятости в частном секторе от ADP показал рост в  апреле на 169К против прогноза 200К. Основным событием этой недели станет отчет по занятости в США, который традиционно выйдет в пятницу. Экономисты прогнозируют, что занятость за исключением с/х сектора в апреле выросла на 233,000 после разочаровывающего роста в марте на 126,000.


USD/JPY накануне показал максимумы на Y120.50 (сопротивление теперь) и отступил к уровням ниже Y120.00. Выше сопротивление находится на Y120.80 (максимумы 13 марта). Ближайшая поддержка находится на  Y119.20 (часовой минимум 30 апреля).

 

ФРАНК - Швейцарский франк вырос против доллара после того, как глава ФРБ Миннеаполиса, Кочерлакота, заявил, что доллар существенно вырос в прошлом году. По мнению Качерлакоты повышение процентных ставок в 2015 году нецелесообразно. Между тем, председатель ФРС Джанетт Йеллен в ходе своего сегодняшнего выступления заявила, что низкие процентные ставки необходимы для достижения целей, которое будет иметь позитивное влияние на финансовую стабильность.


USD/CHF торгуется ниже Chf0.9200 на фоне слабой американской статистики. Ближайшая поддержка представлена Chf0.9080. Сопротивление находится на Chf0.9400 (вчерашние максимумы) и Chf0.9445/50 (максимумы 30 апреля).


СТЕРЛИНГ - Фунт немного подорожал по отношению к доллару на фоне лучшего, чем ожидалось, индекса деловой активности в секторе услуг Великобритании. Так, данные показали, что в апреле индекс вырос до 59.5 с мартовских 58.9, тогда как ожидалось снижение к 58.5.
Между тем, в фокусе рынка остаются выборы в Британии, запланированные на четверг, 7 мая.


GBP/USD торгуется чуть выше отметки $1.5200. Сопротивление находится в области $1.5300 и $1.5395/00 (пятничные максимумы). Промежуточная поддержка - на $1.5100/90 (дневные минимумы), ниже - в районе $1.5040 и $1.4960 (минимумы 23 апреля).

 

ЗОЛОТО - Золото торговалось в диапазоне в среду, при этом цель $1,200 остается недостижимой. Драгоценный металл не смог выиграть от падения курса доллара, больше уделив внимания выступлению главы Федерального резерва Йеллен и представителю ФРС Локхарту.


Золото упало в цене на 0.18% до $1,191.20 за унцию и прохождение $1,177 (минимум 4 мая) откроет дорогу на $1,168.50 (минимум 20 марта), затем - на $1,159.40 (минимум 19 марта). Ближайшее сопротивление, между тем, остается на $1,199 (максимум 5 мая), затем - на $1,236.79 (максимум 16 февраля) и $1,245.91.

[HY Markets]

НЕФТЬ - в пятницу немного восстановилась после двух дней снижения. Хотя в первой половине дня курс продолжал снижаться на фоне растущего доллара и беспокойства инвесторов о перенасыщении глобального рынка нефти.

Однако вышедшие вечром данные Baker Hughes показали, что количество действующих нефтяных и газодобывающих вышек в США сократилось на минувшей неделе на 11. Это оказало некоторую поддержку "черному золоту".

Интересно, что, например, аналитики HSBC сомневаются, что 40-процентное повышение цен на нефть с января оправдано рыночными факторами.

"Странно, что нефть снова подорожала, и Brent приближается к $70 за баррель. Все-таки рост мировой экономики в последнем квартале, вероятно, был самым медленным с Великой депрессии", - говорится в отчете банка.


С технической точки зрения ближайшая поддержка сейчас находится на 58.60. Более серьезная - в районе 57.50. Сопротивлением является область 60.70 и далее - 62.70.

 

ЕВРО - в пятницу снизился. Спрос на евро ослабел после публикации утренней статистики, которая показала сокращение профицита торгового баланса Германии в марте до €19.3 млрд. с €19.7 млрд. в феврале.

Отчет по рынку труда США оказался достаточно хорошим, что оказало на единую валюту дополнительное давление.

В довершении всего представитель ЕЦБ, Констанцио, в своем выстуалении заявил, что низкие процентные ставки в ЕС поддержат рост и поспособствуют росту инфляции.


С технической точки зрения EUR/USD восстановился из области недавних минимумов и стабилизировался чуть выше $1.1200. Поддержка - на $1.1180, ниже - в районе $1.1070 (минимумы вторника). Сопротивление - на $1.1290 и в области максимумов конца февраля на $1.1390/00.


ИЕНА - в пятницу торговалась в относительно узком диапазоне. Даже отчет по рынку труда США не смог сдвинуть иену с привычных уровней. Ранее курс USD/JPY получил поддержку после выхода хороших данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США.

Кроме того, протоколы заседания Банк Японии дали понять, что программа QQE будет продолжаться до тех пор, пока не будет достигнута цель по инфляции в 2%.


С технической точки зрения USD/JPY вернулся ниже Y120.00 и остается под давлением. Поддержка находится в области вчерашних минимумов на Y119.00. Выше сопротивление находится в районе Y120.50 и на Y120.80 (максимумы 13 марта). Ниже Y119.00 поддержка находится на Y119.20 (минимум 6 мая).


ФРАНК - по итогам недели незначительно снизился по отношению к доллару. Доллар восстановился в пятницу заметно подешевел по отношегию к доллару. Оптимизм инвесторов поддержала стабилизация рынков государственных долговых обязательств США и европейских стран, а также позитивные данные о состоянии рынка труда США, где количество новых рабочих мест в апреле составило 223K против прогноза 230К, а уровень безработицы достиг минимальной отметки за последние семь лет.

Однако рынок фьючерсов на федеральные фонды в настоящее время оценивает вероятность повышения ставки ФРС в сентябре в 20% против  26% накануне.

Также можно отметить заявление главы ШНБ, Джордана, в котором он отметил, что швейцарский франк переоценен, но центральный банк продолжает наблюдать за валютным рынком.


С технической точки зрения USD/CHF торгуется выше Chf0.9300, восстановившись из области сессионных минимумов на Chf0.9070 (теперь поддержка). Сопротивление находится на Chf0.9320, затем - в области Chf0.9450 (максимумы 30 апреля).


СТЕРЛИНГ - В пятницу фунт резко вырос после публикации предварительных результатов парламентских выборов. Побеждали консерваторы, что оказало фунту мощную поддержку.

Во второй половине дня результаты стали более точными. Действительно, убедительную победу одержала Консервативная партия, которая получила большинство в нижней палате парламента.

На общенациональном уровне Консервативная партия набрала 36,8% голосов избирателей, Лейбористская партия - 30,5%, Партия независимости Соединенного Королевства (сторонники выхода Великобритании из ЕС) - 12,6%, либерал-демократы - 7,8%, Шотландская национальная партия - 4,8%, зеленые - 3,8%.

Глава партии лейбористов Милибенд подал в отставку в связи с проигрышем на выборах.

Настроение покупателям фунта не смог испортить даже приличный отчет по рынку труда США. По сравнению с остальными основными валютами, фунт отреагировал на довольно сильную американскую статистику весьма сдержанно.


С технической точки зрения GBP/USD торгуется ниже максимумов на $1.5510 (ближайшее сопротивление). У курса есть потенциал для роста. Ключевой зоной станет $1.5570, преодоление которой откроет дорогу на $1.5785 (максимум декабря), затем - на $1.5855/80 (минимум ноября 2013 года и 50% отката). Промежуточная поддержка - на $1.5350.


ЗОЛОТО - в пятницу частично компенсировало потери, понесенные в четверг на фоне более сильных, чем ожидалось данных по первичным пособиям по безработице в США. Поддержку драгоценному металлу оказал отчет по рынку труда в Америке. Отчет, в целом, оправдал надежды экспертов, но не смог развеять сомнения относительно отодвигания сроков повышения ставок ФРС. Напротив, рынок фьючерсов на федеральные фонды в настоящее время оценивает вероятность повышения ставки ФРС в сентябре в 20% против  26% накануне.


С технической точки зрения мало что изменилось. Ближайшее сопротивление находится на $1,191.60, выше сопротивление находится на $1,205.90. Поддержка находится на уровне $1,179.10 и далее - на $1,169.80.

[HY Markets]

НЕФТЬ -Brent  вернулась в район 65.00 за баррель после падения, вызванного публикацией сообщения Reuters о том, что Китай в апреле стал крупнейшим импортером нефти в мире.

В соответствии с опубликованным накануне WSJ отчетом ОПЭК  цена нефти может вернуться к $100 за баррель не ранее чем через 10 лет. Кроме того, отчет OPEC свидетельствует о возможности возврата к системе квот на добычу сырья;
наиболее оптимистичный прогноз составляет $76 за баррель, а минимальный $40 в 2025 году.


С технической точки зрения ближайшее сопротивление располагается на 65.70, а выше целью станет область 66.85 (200-DMA). С другой стороны, преодоление области 64.20-63.89 откроет дорогу на 62.50.

 

ЕВРО - пытается восстановиться после сообщений о том, что Греция смогла погасить свои обязательства перед МВФ в размере 750 млн. евро. Тем не менее, эпопея с переговорами между Грецией и ЕС продолжается, причем достижение результата до дедлайна, установленного на конец июня, не гарантировано. Данный факт продолжит оказывать давление на единую валюту.


EUR/USD восстановился из области минимумов и сейчас торгуется в районе $1.1180. Поддержка - на $1.1130 (сессионные минимумы), ниже - в районе $1.1070 (минимумы вторника). Сопротивление - на $1.1290 (пятничный максимум) и в области максимумов конца февраля на $1.1390/00.

 

ИЕНА - остается под давлением против доллара на фоне снижения спроса на безопасные активы после того, как китайский центральный банк в воскресенье понизил процентную ставку, поддержав тем самым рост фондовых рынков по всему миру.
Доллар продолжает восстанавливаться против иены и на фоне ожиданий, что спекуляции относительно того, что в нынешнем году ставка в США останется без изменений, не соответствуют действительности.
По мнению представителя ФРС Вильямса, решение о повышении процентной ставки может быть принято на любой встрече FOMC.
По словам аналитиков Danske Bank, Payrolls говорят в пользу повышения ставки в сентябре.
"В апреле количество новых рабочих мест выросло на 223,000, а уровень безработицы снизился до 5.4%. Чистый пересмотр показателей марта и февраля составил  -39,000.
Таким образом, среднее трехмесячное значение показателя составило 191,000, что по нашему мнению лишь немного ниже уровня, гарантирующего начало повышения процентной ставки ФРС. Тем не менее, если наш прогноз активизации роста во втором квартале оправдается, в ближайшие месяцы рост количества новых рабочих мест должен превысить 200,000”.
“Мы прогнозируем, что первое повышения ставки состоится в сентябре, что ранее учтенного в настоящее время ценами декабрьского повышения.”


USD/JPY торгуется выше Y120.00. Ближайшее сопротивление - на Y120.20 (пятничный максимум). Выше сопротивление находится в районе максимумов прошлой недели на Y120.50 и на Y120.80 (максимумы 13 марта). Пятничные минимумы на Y119.60/50 представляют ближайшую поддержку, ниже - на Y119.20 (минимум 6 мая).

 

ФРАНК- доллар сохраняет свои позиции против франка.


USD/CHF отступил от сессионного максимума на Chf0.9350. Поддержка расположена на Chf0.9250, ниже - в области Chf0.9200 (пятничный минимум), затем - на Chf0.9070 (минимум 7 мая). Выше Chf0.9350 сопротивление находится на Chf0.9400/10 (максимумы 5 мая) и Chf0.9445/50 (максимумы 30 апреля).

 

СТЕРЛИНГ - Фунт продолжил рост после того, как Банк Англии оставил монетарную политику неизменной. Так, центральный банк оставил ставку на уровне 0.5% и объемы планируемого выкупа активов на отметке £375 млрд, чем полностью оправдал ожидания рынка.

Кроме того, фунт наконец-то освободился от давления ожидания выборов. Победила Консервативная партия, что продолжает пребывание на посту премьер-министра Кэмерона.

Во вторник, 12 мая в 08:30 GMT выйдут данные по промышленному производству. В марте показатель ожидается на уровне 0,2% против 0,1%.

В 14:00 GMT выйдет оценка темпов роста ВВП Великобритании от NIESR.


GBP/USD торгуется выше пятничных максимумов на $1.5520, однако промежуточное сопротивление находится на $1.5610.  С технической точки зрения у курса сохраняется потенциал для роста до $1.5785 (максимум декабря), затем - на $1.5855/80 (минимум ноября 2013 года и 50% отката). Промежуточная поддержка - на $1.5400, ниже - в области $1.5350 (пятничный минимум).

 

ЗОЛОТО -  продолжает консолидацию в достаточно узком диапазоне в ожидании новых катализаторов движения.


С технической точки зрения ближайшее сопротивление находится на 1192.50, а выше возможно продолжение роста в район 1200.00. иПоддержка находится на уровне $1,179.10 и далее - на $1,169.80, $1,168.50 (минимум 20 марта), затем - на $1,159.40 (минимум 19 марта).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы снизились в цене в среду, поскольку снижения запасов нефти в США на прошлой неделе было недостаточным для того, чтобы успокоить опасения инвесторов относительно перенасыщенности рынка.

По данным министерства топлива США на прошлой неделе запасы сырой нефти в стране сократились на 2.2 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали меньшее снижение - на 250,000 баррелей.


Нефть показал максимумы на $61.84 за баррель прежде, чем упасть ниже $60. Выше максимумов 13 мая сопротивление находится на $62.58 (максимум 6 мая 2015 года). В свою очередь, прохождение $59.09 (минимум 7 мая) откроет дорогу на $58.63 (минимум 5 мая) и $58.37 (минимум 30 апреля).


ЕВРО - Евро укрепил свои позиции на фоне оптимизма, спровоцированного публикацией данных, засвидетельствовавших самые высокие темпы экономического роста в еврозоне за последние два года.

Опубликованные утром макроэкономические показатели засвидетельствовали рост ВВП на 0.4% кв/кв и 1.0% г/г. Несмотря на то, что оба показателя оказались чуть хуже прогнозов (0.5% кв/кв и 1.1% г/г соответственно), это оказало лишь временное давление на валюту.


EUR/USD торгуется в районе $1.1360. Поддержка - на $1.1180 (канальная линия поддержки от 23 апреля) и $1.1120 (минимумы понедельника). Сопротивление находится на $1.1390/00 (максимум 7 мая).


ИЕНА - Японская иена укрепила свои позиции на фоне общего ослабления доллара и падения фондовых рынков, спровоцировавшего рост спроса на безопасные активы.

Глава Банка Японии Харухико Курода признал, что правда в том, что эффект от повышения налога на продажи оказался больше, чем ожидалось, но рост экономики возобновляется, а давление на цены с апреля начнет исчезать. Он также добавил, что замедление роста экономики стало разочарованием.

Утром глава Банка Японии Курода заявил, что долгосрочный низкие процентные ставки оказывают позитивное влияние на экономику:

-естественно для процентных ставок расти на фоне улучшения экономических перспектив;

-нет сомнений, что реальные доходы начнут рост с ноября;
стабильная фискальная политика необходима для японской экономики;

-фискальные условия оказывают прямой эффект на монетарную политику;

-не видит чрезмерного оптимизма на рынках в данный момент;

-это дело правительства и парламента принимать решения по фискальной политике.


USD/JPY торгуется немногим выше Y119.00. Сопротивление находится на Y120.20/30. Выше - на Y120.50 (максимумы 5 мая). В случае преодоления этой зоны быки могут поднять курс к апрельским максимумам на Y120.80/84. Выше целью роста станет Y121.00/05, затем - Y121.20 (максимум  20 марта) и Y121.65 (максимум 13 марта). Поддержка - на  Y119.20/00 (минимумы 6 и 7 мая соответственно). Ниже поддержка находится на Y118.70/60 (минимумы 27 и 29 апреля).


ФРАНК - Швейцарский франк смог укрепиться в среду на фоне падения доллара.

Валюта США понесла серьезные потери против всех основных валют после публикации неожиданно слабых данных по розничным продажам в США. Розничные продажи в апреле составили +0.0% против прогноза +0.2%, а  продажи без учета автомобилей +0.1% против прогноза +0.5%.

Признаки ослабления экономического восстановления в США продолжают вредить американской валюте, негативно сказываясь на ожиданиях повышения процентных ставок Федеральным резервом.

ФРБ Атланты понизил прогноз роста ВВП США во 2 кв. с +0.8% до +0.7%.


USD/CHF снизился под Chf0.9200. Ниже поддержка расположена на Chf0.9070 (минимум 7 мая). Выше Chf0.9350 (вчерашние максимумы) сопротивление находится на Chf0.9400/10 (максимумы 5 мая) и Chf0.9445/50 (максимумы 30 апреля).


СТЕРЛИНГ - Курс стерлинга восстановился после падения, спровоцированного публикацией отчета Банка Англии.

Банк Англии пересмотрел краткосрочный прогноз по инфляции в сторону повышения, но неожиданно понизил среднесрочный прогноз по индексу потребительских цен, отметив, что рост экономики, по сравнению с февралем, замедлился:

-регулятор понизил прогноз роста ВВП на 2015 год до 2.5% с 2.9%;

-повышение процентных ставок вероятно более постепенно;

-прогноз по ВВП на 2016 год составляет 2.6% против 2.9% ранее;

-прогноз по ВВП на 2017 год 2.4% против 2.7% ранее;

-прогноз по ВВП за 1 кв. пересмотрен до 0.5% с 0.3%.

Комментарии Карни также оказали на фунт давление. Глава Банка Англии сказал, что ставки будут повышаться, но темпы повышения будут более постепенными, чем ранее. Также он сказал, что курс фунта соответствует политике, проводимой банком.

Опубликованные данные показали, что уровень безработицы снизился до 5.5% за три месяца по март, в то время как зарплаты с бонусами выросли на 1.9% м/м, а без бонусов - на 2.2% м/м. Отдельный отчет показал снижение количества заявлений безработных на трудоустройство сократилось на 12.6K, в то время как ожидалось снижение показателя на 20.0K.


GBP/USD преодолел  вчерашний максимум на $1.5700. Выше сопротивление находится на $1.5770/80 (максимумы 16 декабря), затем - на $1.5880 (минимумы 15 октября). Поддержка расположена на $1.5610 (максимумы понедельника), ниже - на $1.5520 (максимумы 8 мая).

ЗОЛОТО - Драгоценный металл в среду, наконец, смог преодолеть психологически важный уровень $1,200 и протестировать максимумы на $1,220 за тройскую унцию.

Основную поддержку золоту оказывают спекуляции относительно того, что Федеральный резерв может пойти на повышение ключевой процентной ставки позднее ожидаемого, ближе к концу года или в начале 2016 года.


Золото слегка корректируется, при этом далее сопротивление находится на $1,220 (максимум 13 мая), затем - на $1,236.79 (максимум 16 февраля) и $1,245.91. В свою очередь, преодоление $1,177 (минимум 4 мая) приведет к падению золота к $1,168.50 (минимум 20 марта) и $1,159.40 (минимум 19 марта).

[HY Markets]

НЕФТЬ - остается ниже ометки 60.00 за баррель  после падения  в среду, когда снижения запасов нефти в США на прошлой неделе было недостаточным для того, чтобы успокоить опасения инвесторов относительно перенасыщенности рынка.

напомним, что по данным министерства топлива США на прошлой неделе запасы сырой нефти в стране сократились на 2.2 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали меньшее снижение - на 250,000 баррелей, однако, запасы нефти составляют около 485 млн. баррелей, что почти на 90 млн. баррелей выше показателя прошлого года.


С технической точки зрения ситауция не изменилась. Выше максимумов 13 мая  $61.85 сопротивление находится на $62.58 (максимум 6 мая 2015 года). В свою очередь, прохождение $59.09 (минимум 7 мая) откроет дорогу на $58.63 (минимум 5 мая) и $58.37 (минимум 30 апреля).


ЕВРО - Доллар смог восстановиться после публикации сильного отчет по заявкам на пособия по безработице, что частично компенсировало негатив от слабых данных по ценам производителей.

Глава ЕЦБ Марио Драги своими комментариями усилил давление на евро. Он заявил, что предпринятые меры пока не принесли ощутимого результата и снова призвал к внедрению программы QE в полной мере.

Драги заявил, что ЕЦБ имплементирует программу QE в полной мере:

-нетрадиционные меры монетарной политики до настоящего времени были эффективными;

-QE будет продолжаться до устойчивого восстановления инфляции;

-не видит существенных признаков финансовых дисбалансов.

Инвесторы также наблюдают за динамикой евро и дебатами относительно кризиса в Греции. Министр финансов Греции Янис Варуфакис заявил, что выплаты его страной ЕЦБ будут сдвинуты на “неопределенное будущее”. Напомним, что во вторник Афины погасили задолженность в 750 млн. евро ($836.7 млн.) перед МВФ.


EUR/USD показал максимумы в районе $1.1415 и снизился под фигуру. Ниже $1.1360/50 целью снижения станет $1.1320 и $1.1280/70 (максимумы 12 мая). Выше сопротивление находится в зоне $1.1450 (максимумы 17 и 19 февраля), затем - область $1.1530 (максимум 3 февраля).

 

ИЕНА - остается под давлением против доллара на фоне снижения спроса на безопасные активы. Накануне USD/JPY упал после выхода разочаровывающего отчета по розничным продажам, что усилило опасения относительно восстановления экономики США и повышения процентных ставок ФРС.

Данные показали, что в апреле объем розничных продаж в США составил 0.0% против прогноза +0.2%, а продажи без учета автомобилей выросли всего на 0.1% против прогноза +0.5%.
Позднее, однако, солидные данные по рынку труда США поддержали американскую валюту.


В результате USD/JPY закрепился выше Y119.00. Сопротивление находится на Y120.20/30. Выше - на Y120.50 (максимумы 5 мая). В случае преодоления этой зоны быки могут поднять курс к апрельским максимумам на Y120.80/84. Выше целью роста станет Y121.00/05, затем - Y121.20 (максимум  20 марта) и Y121.65 (максимум 13 марта). Поддержка - на  Y118.70/60 (минимумы 27 и 29 апреля).
 

ФРАНК- доллар укрепил свои позиции против франка после того, как опубликованные данные показали, что в США первичные заявки на пособие по безработице составили на прошлой неделе 264K против прогноза 273K. Показатель оказался в районе 15-летнего минимума, что свидетельствует о сохранении позитивных тенденций на рынке труда.


USD/CHF восстановился из района сессионного минимума, однако, остается под Chf0.9200. Поддержка расположена на Chf0.9070 (минимум 7 мая). Ближайшее сопротивление располагается в районе Chf0.9170, и на Chf0.9290. Выше Chf0.9350 (максимумы вторника) сопротивление находится на Chf0.9400/10 (максимумы 5 мая) и Chf0.9445/50 (максимумы 30 апреля).

 

СТЕРЛИНГ - Фунт не смог удержаться выше $1.5800 и отступил. Курс показал минимум на  $1.5738.

Несмотря на текущий откат, фунт остается одним из лидеров этой неделе, получив поддержку после победы консерваторов в Британии.

Ранее курс оказался под давлением после комментариев главы Банка Англии Марка Карни, который заявил, что Банк Англии по-прежнему ожидает снижение годовой потребительской инфляции до уровня ниже нуля в следующем месяце. Также он повторил, что экономика Британии продолжает сталкиваться как с внутренними, так и с внешними препятствиями из-за снижения темпов восстановления мировой экономики и фискальных политик.

Карни добавил, что слабая производительность слегка восстановится:

-производительность - основная составляющая доходов;

-слабая производительность - одна из причин финансового кризиса;

-производительность, вероятно, останется ниже исторических уровней;

-вступление в ЕС - позитивно для британской экономики;

-компании опасаются потенциальной неопределенности из-за референдума относительно ЕС;

-вероятнее всего следующим изменением в монетарной политике станет повышение ставки;

-возможно процентные ставки будут выше в ближайшие годы;

-рост стерлинга в определенной степени вредит росту экономики.


GBP/USD торгуется в области $1.5770. Выше сопротивление находится на $1.5820, затем - на $1.5880 (минимумы 15 октября). Поддержка расположена на $1.5610 (максимумы понедельника), ниже - на $1.5520 (максимумы 8 мая).

 

ЗОЛОТО -  накануне торговалось выше  психологически важного уровня $1,200 и смогло протестировать максимумы на $1,220 за тройскую унцию.

Основную поддержку золоту оказывают спекуляции относительно того, что Федеральный резерв может пойти на повышение ключевой процентной ставки позднее ожидаемого, ближе к концу года или в начале 2016 года.


С технической точки зрения золото слегка корректируется, при этом далее сопротивление находится на $1,220 (максимум 13 мая), затем - на $1,236.79 (максимум 16 февраля) и $1,245.91. В свою очередь, преодоление $1,177 (минимум 4 мая) приведет к падению золота к $1,168.50 (минимум 20 марта) и $1,159.40 (минимум 19 марта).